Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Očima expertů: Spořicí účty nenesou. Kam s penězi, aby neztrácely na hodnotě?

S úrokovými sazbami konzervativních spořicích produktů je to na draka. Nabízí se ale ke spořicím účtům a termínovaným vkladům nějaká alternativa? Zeptali jsme se ekonomů Aleše Michla a Lukáše Kovandy, analytiků Aleše Tůmy a Davida Vondráka a dalších osobností ze světa financí.
Očima expertů: Spořicí účty nenesou. Kam s penězi, aby neztrácely na hodnotě?

Kam uložit peníze, aby neztrácely na hodnotě a přitom byly po ruce? S touhle otázkou si začíná lámat hlavu stále víc drobných střadatelů. Úroky u nejkonzervativnějších spořicích produktů totiž nekompromisně klesají. Inflace tak dál užírá většinu z toho (někdy i úplně všechno), co nám naše úspory vynesou. Nabízí se ale vůbec nějaké vhodné alternativy ke spořicím účtům a termínovaným vkladům? Podílové fondy? Dividendové akcie?

Spořáky už nestačí

Když už si Češi pomalu začali uvědomovat, že odkládání peněz pod matraci nebo na běžný účet v bance nemá žádný smysl a že si svoje úspory můžou posílat alespoň na trochu zajímavě úročený spořicí účet, vydaly se i úrokové sazby tohoto finančního produktu vstříc nule. Sledovat to můžeme na příkladu spořicího účtu Air Bank, který za loňský rok přinesl největší zhodnocení ze všech bankovních spořicích účtů. Atraktivní úroková sazba 2,5 procenta z loňského roku ale letos zažila postupný (a pořádný) sestup až na 1,8 procenta. Podobné to bylo i u dalších bank, které ještě před rokem nabízely úrok přes dvě procenta. Opravdu zajímavé úroky na spořicích účtech a termínovaných vkladech tak drží už jen pár bankovních hráčů a kampeliček.

Podívejte, jak s námi cvičila inflace v posledních letech

Další šikovné grafy základních makroekonomických ukazatelů – nezaměstnanost, HDP, průměrné mzdy a další – hledejte na Peníze.cz v sekci Makroekonomika.

Co soudí osobnosti ze světa financí? Nabízí se podle nich nějaká alternativa, kam spořit či investovat peníze, které chce mít člověk pokud možno co nejdříve po ruce?

Lukáš Kovanda

ekonom a publicista

Kovanda, Lukáš
-52
Líbí
Nelíbí

Záleží na výši uspořených prostředků. Kdo si může dovolit odložit stranou alespoň zhruba 400 tisíc korun, může skrze zvoleného zprostředkovatele investovat na devizových trzích. Forex je, jak známo, poměrně nevyzpytatelný, ale znám obchodníky, kteří – prostřednictvím sofistikovaných metod – pravidelně již řadu let dosahují výnosů kolem dvaceti či třiceti procent ročně. Minulé výnosy sice nejsou zárukou těch budoucích, ale i tak se domnívám, že toto může být velmi zajímavá alternativa i pro poměrně konzervativní střadatele/investory. Prostředky přitom nejsou na účtech zprostředkovatelů devizových obchodů blokovány a lze jimi disponovat prakticky ihned, podobně jako v případě spořicích účtů.

Aleš Michl

ekonom, analytik Raiffeisenbank

Aleš Michl
+21
Líbí
Nelíbí

Klidně půjdu s kůží na trh a řeknu, co dělám já.  Mám pravidelnou investici do našeho fondu životního cyklu – prodat to mohu kdykoliv. A pak jdu v investicích po nápadech. Dokázali jsme udělat pro klienty dluhopis, jehož kupon je násobkem inflace. Líbil se mi luxus, tak jsem spolupracoval na certifikátu založeném na akciích luxusních firem. Do certifikátu jsme zabalili i firmy miliardářů podle žebříčku Forbesu. Líbí se mi firmy, které dokážou navyšovat marže… a kupa dalšího. Možností je vážně spousta… Kromě toho pár spekulací – rok spekuluji na růst španělských akcií. Pak také na pokles jenu vůči dolaru.

Aleš Tůma

finanční analytik Partners

Aleš Tůma
+134
Líbí
Nelíbí

Pokud „co nejdříve po ruce“ znamená rezervu na rozbité auto nebo výpadek příjmu, pak alternativa není. S těmito penězi prostě nedává smysl riskovat, nezbývá tedy než sledovat různé „akční“ nabídky. Děkovné dopisy za celosvětově rekordně nízké úrokové sazby posílejte na adresu 20th Street and Constitution Avenue N.W., Washington, D.C. 20551, USA.

Zdeněk Bubák

šéfredaktor serveru Finparáda.cz

Zdeněk Bubák
-28
Líbí
Nelíbí

Od konce loňského roku úrokové sazby na spořicích účtech, ale i termínovaných vkladech bank i záložen postupně klesají. A dalo se to očekávat, protože zejména u vkladů bez výpovědní lhůty byly sazby vyhnány na vysokou úroveň dvou až tří procent nástupem nových bank v roce 2011. Ty pak své „rozjezdové“ sazby postupně snižovaly a společně s nimi i jejich konkurenti. Lze očekávat, že se sazby na spořicích účtech bez výpovědní lhůty přiblíží úrovni obvyklé u sousedního Rakouska a Německa, kde se nyní nacházejí na hodnotách 0,125 procenta až 0,25 procenta ročně.

Nejbližším stupínkem, kam spořivý Čech může od bankovních spořicích účtů či termínovaných vkladů postoupit, jsou investice do podílových fondů. Podílové fondy mají své černé dny za sebou. Dokonce loni se na dluhopisových podílových fondech dalo extrémně dobře vydělat. Letos se tato situace asi nebude opakovat, ale stále jsou tou nejlepší alternativou k bankovním účtům. Zájemcům o investování nezbývá než poradit, aby se obrátili na odborníky nebo na specializované weby, kde se o dané problematice dozvědí více.

Richard Siuda

ředitel prodeje Conseq

Richard Siuda
+73
Líbí
Nelíbí

Bohužel v současné době alternativa v podstatě neexistuje. Výnosy na krátkodobých dluhopisech jsou tak nízké, že nedokážou ani těmto sazbám konkurovat. Bezpečné a likvidní uložení peněz dnes zkrátka nese velmi nízký úrok, to je prostě realita.

David Vondrák

vedoucí projektu Produktovélisty.cz

David Vondrák
+53
Líbí
Nelíbí

Uložení peněz by si měl každý člověk rozmyslet právě z hlediska jejich likvidity – kolik prostředků chci mít dostupných (bez zbytečných sankcí a pokut) do druhého dne, do měsíce, do roka, střednědobě, dlouhodobě… Podle takto jasně nastavených osobních priorit si pak musím diverzifikovat uložení celkové disponibilní sumy peněz.

Jestli chci určitou část peněz mít k dispozici obratem, musím se smířit s nízkými úroky na spořicím účtu (ale z těch si samozřejmě vyberu ty solidní s vyšším úročením). Pro další část financí, kterou chci podle předpokladů využít za pět až šest let, pak zvolím například stavební spoření. Pro dlouhodobější investiční horizont volím spíše než tzv. zajištěné investice klasické podílové fondy. A také u nich diverzifikuji – tentokrát podle rizikovosti (akciové versus smíšené atd.). V mém osobním vnímání zde z tohoto pohledu zlato nemá místo ani jako mimořádně výhodná ani jako rychle likvidní investice.

Jaroslav Šura

makléř, investor, podnikatel

Jaroslav Šura
+58
Líbí
Nelíbí

Alternativy, kam alokovat finance, se liší podle typu a „velikosti“ investora. Drobný investor by mohl využít nějaký produkt sponzorovaný státem, například stavební spoření. Opovrhovat touto formou může jen větší investor. Ten by pro změnu mohl alokovat finanční zdroje do bonitní zemědělské půdy, některých výrazně „pokleslých“ akcií (jedním z dlouhodobých favoritů je pro mě Nokia, a to nejen pro spekulaci – zde je ovšem třeba velmi zvážit načasování nákupu) nebo nákupem nemovitostí od exekutorů.

Chce-li mít investor peníze co nejdříve po ruce, musí se spokojit s nízkou návratností kapitálu – obecně, čím vyšší likvidita, tím nižší výnos. Zcela jistě bych doporučil (pro ty větší) mít alespoň malou část svých aktiv mimo systém. Třeba se budou někdy hodit. Když ne, tím lépe.

Jan Traxler

ekonom, ředitel FINEZ Investment Management

Jan Traxler
+98
Líbí
Nelíbí

Anketa

Kdo svou odpovědí naši otázku nejlíp zhodnotil?

Spořicí účet vždycky byl a bude vhodný pro uložení základní finanční rezervy pro mimořádné výdaje. Jinou stejně likvidní a bezpečnou alternativu uložení peněz neznám. Pokud potřebuji mít peníze po ruce, volím stále spořicí účet. Je ale holý nesmysl nechávat v bance dlouhodobější úspory, jejich reálná hodnota tam bude jen klesat. Nabízí se různé varianty, jak dnes bezpečně zhodnotit peníze o čtyři až šest procent ročně, například v nemovitostním fondu nebo prostřednictvím korporátních dluhopisů.

Nicméně na opravdu dlouhém horizontu bych rozhodně doporučoval akcie, i pro bojácné investory se dají vybrat poměrně konzervativní dividendové akcie. Klidně se s vámi vsadím, že za třicet let vydělají mnohem víc než nemovitosti, dluhopisy i zlato, o penězích v bance ani nemluvě. Ale to už se nebavíme o finanční rezervě, nýbrž o dlouhodobých úsporách. Bohužel velmi mnoho lidí nechává i dlouhodobé úspory na spořicím účtu. To není moudré.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+70
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

6. 5. 2013 13:45, osvoboditel

Ten první expert co navrhuje forex je fakt dobrý šprýmař :). Proč nikoho ani nenapadne tento scénář? ... Bude deflace. Japonský scénář. Způsob, jakým centrální banka usiluje o oživení ekonomiky je špatný a nefungující, nicméně lze předpokládat, že se centrální bankéři svých dogmat v následujících několika letech nedokáží vzdát. Nejvhodnějším způsobem odložení peněz je nyní proto termínovaný vklad s rozumným úrokem, klidně i na rok nebo déle, protože už za půl roku bude mít tento vklad úrok podstatně lepší než spořicí účty.

Reagovat

 

+19
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

4. 5. 2013 21:57, Barca

Souhlasím s panem Richardem Siudou. Proto zůstávám věrná spořicímu účtu u Equa bank. Úrok 1,8 % je mezi těmi nejlepšími :-)

Reagovat

 

-1
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (28 komentářů)

30. 7. 2013 | 0:04 | Jindra Buk

Co je na tom scénáři špatného? Hold se stane, že někde je deflace. Jedna měna klesá, druhá stoupá. Ale významné poklesy, deflace a krize se dají včas odhalit. Ten, kdo se vrhá profesionálně do forexu musí základní příznaky...více

6. 5. 2013 | 13:45 | osvoboditel

Ten první expert co navrhuje forex je fakt dobrý šprýmař :). Proč nikoho ani nenapadne tento scénář? ... Bude deflace. Japonský scénář. Způsob, jakým centrální banka usiluje o oživení ekonomiky je špatný a nefungující, nicméně...více

4. 5. 2013 | 23:46

ne 155, ale 15% více

4. 5. 2013 | 23:45

Ano s inflací 3% a 155 daní z úroku je to výborný výsledek. více

4. 5. 2013 | 21:57 | Barca

Souhlasím s panem Richardem Siudou. Proto zůstávám věrná spořicímu účtu u Equa bank. Úrok 1,8 % je mezi těmi nejlepšími :-) více

Čtenáři také navštívili

9. 4. 2013 |  | 6 komentářů

Zajištěné investice: velký finanční nesmysl

Produktové listy.cz spočítaly, kolik vydělávají zajištěné investiční produkty. Výsledek? To už je lepší nechat peníze na spořicím účtu. Opatrnost v investování se Čechům vymstila. Stejně to skončí vždycky,...

26. 3. 2013 |  | 20 komentářů

Malé peníze: Dva tisíce měsíčně? Na investice si nejdřív naškudlete

Měsíčně mívám volné dva tisíce, píše náš čtenář, kam s nimi? Má cenu dávat je do akcií? A jak na to? Jan Müller z webu Malé peníze krotí jeho nadšení –. Ne tak rychle, příteli.

7. 3. 2013 |  | 18 komentářů

Stavebnímu spoření zvoní umíráček. Co si o tom myslíte?

Ceny hypoték jsou na historickém dně a řezník Kalousek brousí nože. Horší situaci pro stavební spořitelny si těžko představit. Pár ran, strkanců i píchnutí už má stavební spoření za sebou, skutečná zabíjačka...

28. 2. 2013 |  | 18 komentářů

Srovnání termínovaných vkladů: družstevní záložny kralují

Úroky na spořicích účtech padají. Jestli už se rozhlížíte, kam peníze přesunout, nejspíš budete mezi prvními alternativami uvažovat i o termínovaných vkladech. Na horních deseti příčkách žebříčku nejlíp...

21. 2. 2013 |  | 16 komentářů

Srovnání spořicích účtů: úrokové sazby jdou dolů!

Banky nadále snižují úroky. V čele žebříčku spořicích účtů družstevní záložny. Těm však hrozí dražší pojištění vkladů. Jak se to projeví na úrokových sazbách?

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

koupě nemovitosti, prodej nemovitosti, daň z nemovitosti, daně, majetkové daně, narození dítěte, Budapešt, vyživovaná manželka, CZK, hana blovská, příplatek, výherci, agresivní, libor křapka, ekonomické ukazatele

1A09916, 4A15000, 2AC7287, 4P94265, 4P94215

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK