Kdy půjdete do důchodu? Ve hře jsou tři návrhy
25. 4. 2024 | Kateřina Hovorková | 8 komentářů
Důchodový věk poroste. Otázkou je, jak přesně. K původnímu návrhu ministerstva práce a sociálních věcí teď přibyly další dva.
Recept na důstojný důchod? Porovnali jsme první a třetí pilíř
Prodejci finančních produktů se často snaží co nejvíce snížit význam státních důchodů a naopak silně přeceňují význam soukromého spoření či investování na stáří. Důležitou roli však hrají obě složky budoucího důchodu. A o obě je dobré zajímat se co nejdříve. I hlavní příjem ze státního pilíře lze ovlivnit ve vlastní prospěch.
Zdroj: Shutterstock, koláž Pleska
O vlastní zajištění na stáří bychom se kvůli zhoršující se demografické situaci měli aktivně zajímat. Chybou by ovšem bylo, kdybychom se naivně snažili soukromým spořením nahradit důchody od státu. Důležitou roli totiž hrají obě složky budoucího důchodu – tedy jak státní povinný I. pilíř, tak soukromý dobrovolný III. pilíř.
U obou pilířů nyní došlo k řadě změn. Změny v I. pilíři, odvážně nazývané jako důchodová reforma, zahrnují zejména zpomalení růstu důchodů nebo omezení předčasného důchodu.
V oblasti soukromého zabezpečení na stáří (III. pilíři) se objevila řada novinek, které mají motivovat lidi v produktivním věku k vyššímu spoření a investicím na stáří. Jedná se zejména o vyšší příspěvky na doplňkové penzijní spoření, zvýhodnění daňových úlev nebo vytvoření nového státem podporovaného produktu spoření na stáří nazvaný jako dlouhodobý investiční produkt (DIP).
Tyto změny přivítala zejména početná skupina finančních zprostředkovatelů a finančních institucí, které mají eminentní zájem na prodeji finančních (spořicích nebo investičních) produktů. Jejich obchodní rétorika se často snaží co nejvíce snížit význam státních důchodů (I. pilíře) a silně přeceňuje význam soukromého spoření či investování na stáří (III. pilíře).
Který pilíř vás tedy v důchodu zachrání? Oba. Nelze se spoléhat pouze na státní důchod, ale je třeba si ho soukromým spořením nebo investicí doplnit.
Avšak tato rada má zásadně jiný význam pro člověka ve věku 25 let a jiný pro člověka ve věku 40 let, 50 let, kterým se produktivní období krátí. Důvodem je skutečnost, že k dosažení významnější částky vlastním spořením nebo investicí potřebuji hlavně delší (spíše dlouhou) dobu. Pro lidi ve vyšším věku tedy význam důchodu z důchodového pojištění výrazně roste.
Je možné namítnout, že starší lidé měli ke spoření na důchod k dispozici v minulosti dost času a příležitostí. Vždyť například penzijní připojištění se státním příspěvkem letos oslaví 30 let svého trvání.
Pět milionů versus 176 tisíc
Pokusme se porovnat význam I. pilíře, tedy důchodu ze státního důchodového pojištění, a III. pilíře zastoupeného soukromým penzijním spořením (penzijním připojištěním a doplňkovým penzijním spořením).
O autorovi
- Jiří Šafařík působí ve společnosti Freedom Financial Services jako specialista na státní důchodové zabezpečení.
- V minulosti byl vědeckým pracovníkem v oblasti geologie. Od roku 2000 působí ve finančním sektoru, kde se nejdříve věnoval poradenské praxi a postupně zastával vysoké řídící pozice.
- Když v roce 2015 odcházel do důchodu, začal detailně studovat zákon o důchodovém pojištění. Zjistil, že se v minulosti dopustil několika chyb, které ho zbytečně připravily měsíčně o tisíce korun důchodu od státu. Podobných chyb se dopouští většina lidí platících důchodové pojištění.
Průměrný důchod v České republice v roce 2024 činí 20 693 korun. Pokud počítáme s tím, že v důchodu se dnes žije v průměru 21 let, tak celková částka (nebudeme do toho zahrnovat valorizaci, ať si zjednodušíme výpočet), kterou lidé z I. pilíře dostanou vyplacenu, bude činit v současné hodnotě okolo 5,2 milionů korun.
Když se podíváme na míru úspor vytvořených ve III. pilíři, konkrétně na penzijním připojištění se státním příspěvkem (transformované fondy) a doplňkovém penzijním spoření (účastnické fondy), tak zjistíme, že průměrný zůstatek účastníka se nepohybuje v milionech korun, ale spíše v desítkách tisíc korun.
Průměrný zůstatek na účtu penzijního připojištění je totiž jen 176 tisíc korun (údaje pro třetí čtvrtletí 2023) a průměrný zůstatek na účtu doplňkového penzijního spoření je 84 tisíc korun. To znamená, kdybychom sázeli jenom na III. pilíř, tak by tyto peníze při výplatě renty na úrovni důchodu z I. pilíře nevydržely ani tři čtvrtě roku.
Je tedy zřejmé, že hlavním zdrojem příjmu v důchodu je stále I. pilíř, a že III. pilíř je, a ještě dlouho zůstane, finančním zdrojem doplňkovým. To bohužel aktuálně platí pro drtivou většinu českých občanů.
Jak soukromý důchod vyrovnat tomu státnímu?
Pokud by I. a III. pilíř měly být v rovnováze, tak polovinu svého příjmu v důchodu bychom měli brát z I. pilíře a druhou polovinu ze III. pilíře. Co musíme po dobu, která nám zbývá do dosažení důchodového věku (ponecháme 65 let) dělat pro to, abychom si naspořili takovou částku, která bude srovnatelná s I. důchodovým pilířem?
Pokusíme se to zjistit na příkladu mladého člověka ve věku 25 let, neboť pokud výše uvedený cíl nebude ani pro něj reálný, máme odpověď na danou otázku i pro osoby ve vyšším věku.
Pro objektivní srovnání vlastních úspor s důchodem z důchodového pojištění je nezbytné srovnávat peníze se stejnou časovou hodnotou, tedy spočítat vše buď v současné hodnotě na úrovni roku 2024, nebo v budoucí hodnotě – pro náš příklad na úrovni roku 2063.
Chcete si i v penzi plnit sny? Poradíme!
Najděte si nejvýhodnější penzijní spoření a získejte státní příspěvky i slevy na dani. Podpořit vás může i zaměstnavatel.
Výpočty a srovnání v současné hodnotě sice přinesou relativně objektivní výsledky, ale představují statický pohled na „svět financí“, který se bude dynamicky dále vyvíjet.
Dnes často doporučovaná cílová výše úspor na stáří ve výši okolo dvou milionů korun nejenže představuje jen necelých 40 % státního důchodu vyplaceného za 21 let života v penzi, ale navíc platí pouze pro lidi, kteří budou odcházet do starobního důchodu nejpozději v horizontu několika málo let. Pokud ovšem budeme odcházet do důchodu za 10, 20, 30 nebo v našem příkladu za 40 let, musíme si cíl pro zabezpečení na stáří stanovit v budoucí hodnotě peněz v roce, kdy dosáhneme důchodového věku.
Proto zkusme provést modelové výpočty a srovnání v budoucí hodnotě.
První pilíř: jaká bude výše starobního důchodu za 40 let?
Předpokládejme, že náš 25letý člověk dokončil studia, začíná pracovat a odvádět povinné odvody na sociální pojištění. Jeho nástupní mzda činí aktuálně průměrnou mzdu: 43 967 Kč hrubého. Současně předpokládejme, že má před sebou 40 let produktivní části života a do důchodu bude odcházet v 65 letech.
Pokud by v následujících 40 letech průměrná mzda rostla ročně o 4,5 % a průměrná míra inflace by byla 2,7 %, pak by důchod rostl tempem 3,3 % ročně. Za 40 let, v roce 2063, by vzrostl současný průměrný starobní důchod z 20 693 Kč na 73 407 Kč měsíčně.
Abychom se dobrali k celkové částce, která našemu mladému člověku bude vyplacena během pobírání starobní penze, budeme předpokládat, že v penzi bude žít 21 let a že se důchod bude i nadále valorizovat v průměru 3,3 % ročně. Za těchto předpokladů by výše měsíčního starobního důchodu narostla ze startovních 73 407 Kč v roce 2063 na konečných 145 159 Kč v roce 2084.
Klikněte pro zvětšení. Zdroj: Freedom Financial Services
Celkově vyplacená částka starobního důchodu za těchto 21 let by pak činila 26 952 601 Kč. Zdá se to jako velmi vysoká suma, ale je potřeba si uvědomit reálnou hodnotu této částky v roce 2084, která by při inflaci 2,7 % ročně činila dnes něco málo přes pět milionů korun.
Třetí pilíř: za jakých podmínek se vyrovná prvnímu?
Předpokládejme, že náš 25letý člověk začne okamžitě ze svých příjmů odkládat určitou částku, ideálně začne pravidelně investovat. S ohledem na 40letý investiční horizont můžeme počítat s čistým průměrným zhodnocením 8 % (dlouhodobý výnos portfolia pro vyváženého investora očištěný o poplatky).
Nejdříve se podívejme na případ, kdy by chtěl využít plně daňové výhody nového produktu DIP a investoval by pravidelně 4 000 Kč měsíčně. Za 40 let postupně zainvestuje 1 920 000 Kč a hodnota jeho investice v roce 2063, kdy dosáhne 65 let bude činit nominálně (tedy v budoucí hodnotě) 13 964 030 Kč.
Pokud takto vytvořenou částku nechá dále zainvestovanou v konzervativním portfoliu a bude si vyplácet po dobu 21 let pravidelnou měsíční rentu, tak při 4% reálném ročním zhodnocení (výnos očištěný o poplatky) by jeho měsíční renta z III. pilíře (soukromý důchod) činila 81 993 Kč měsíčně. Celkově by renta vyplacená během těchto 21 let dosáhla hodnoty 20 662 236 Kč. To je cca o 6,3 milionů méně, než by mu bylo vyplaceno z I. pilíře.
Otázka tedy zní: kolik musí činit pravidelná měsíční investice u 25letého člověka, aby se mu za výše uvedených předpokladů podařilo vytvořit takovou částku, aby za 21 let života v penzi z ní byla vyplacena renta v celkové hodnotě stejné jako celkem vyplacený starobní důchod, to znamená 26 952 601 Kč?
Klikněte pro zvětšení. Zdroj: Freedom Financial Services
V tomto případě by v 65 letech měl mít k dispozici 18 221 134 Kč. Když si takto vytvořenou částku opět nechá dále zhodnocovat 4 % p.a. a vyplácet si konstantní rentu, tak ta bude činit 106 955 Kč měsíčně, což za 21 let činí 26 961 480 Kč. Při 8% ročním zhodnocení tak musí měsíčně odkládat 5 218 Kč.
Dá se tedy říci, že v případě 25letého člověka existuje reálná šance, že si během 40 let vytvoří takovou rezervu na stáří, která se vyrovná starobnímu důchodu od státu. Otázkou ale je, kolik mladých lidí ve věku 25 let je dnes schopno si měsíčně odkládat 5 218 Kč měsíčně.
Každý rok zpoždění stojí hodně peněz
Výrazně horší vyhlídky však mají lidé, kteří s vytvářením rezervy na penzi začnou později. Čas totiž v oblasti investování hraje veledůležitou roli: každý rok, o který začneme později, nás stojí hodně peněz. Čím kratší dobu na vytvoření rezervy máme, tím více musíme měsíčně spořit.
Kolik by tedy na důchod měli spořit lidé, kterým zbývá do penze méně než 40 let, uvádí tabulka níže. Příklady platí pro člověka s průměrným hrubým příjmem ve výši 43 967 Kč v roce 2024 a peněžní částky jsou uvedeny v budoucí hodnotě.
Klikněte pro zvětšení. Zdroj: Freedom Financial Services
Co nám tabulka ukazuje? Aby se celková výše vyplacené soukromé penze (III. pilíř) alespoň vyrovnala státní penzi (I. pilíř), pak by si například člověk, kterému je dnes 35 let a do penze mu zbývá 30 let, měl měsíčně odkládat na stáří 8 834 Kč. Za tohoto předpokladu si při 8 % ročním zhodnocení naspoří částku 13 165 835 Kč.
Když si takto vytvořenou částku opět nechá dále zhodnocovat 4 % p.a. a vyplácet si 21 let konstantní rentu, tak ta bude činit 77 307 Kč měsíčně, což za 21 let činí 19 481 364 Kč, tedy stejně jako vyplacený starobní důchod za stejnou dobu.
Výraznou pomocí soukromému spoření na stáří je zcela jistě příspěvek zaměstnavatele, který může činit až 50 tisíc Kč za rok. Ten zvyšuje šanci na vytvoření významných finančních rezerv i pro starší účastníky státem podporovaných produktů spoření na stáří, například DIP.
Je třeba si uvědomit, že důchod z důchodového pojištění není věcí jenom státu, ale že si jej vlastně buduji sám, a to dosaženou dobou pojištění a výší odvedeného pojistného. Optimální zajištění na stáří tedy znamená, že budu aktivní nejen v soukromém spoření (ve III. pilíři), ale budu aktivně přistupovat také ke svému důchodovém pojištění.
Jak být aktivní v důchodovém pojištění
Je dobré získat co nejvyšší dobu pojištění a odvádět optimální pojistné na důchodové pojištění. Důležité je vyloučit neevidované doby, které nejen snižují dobu pojištění, ale také konečný příjem, ze kterého se důchod počítá.
Vyplatí se zajímat o své důchodové pojištění včas, nejlépe již od věku 15 let, od kterých lze dobu pojištění získávat, nebo také ztrácet. Později se určitě vyplatí nechat si provést kontrolu (audit) svého důchodového pojištění, která umožní odstranit dosavadní chyby nejen v evidenci České správy sociálního zabezpečení, ale také vlastní chyby, kterých jsme se mohli dopustit z neznalosti zákona o důchodovém pojištění, a vyvarovat se jich do budoucna.
Důchodové pojištění (I. pilíř) má navíc důležitou „přidanou hodnotu“. Nevyplácí se z něj jen starobní důchody, ale také invalidní důchody a důchody pozůstalostní – vdovské, respektive vdovecké a sirotčí.
Důchodové pojištění je tedy skutečným pojištěním, které přináší hmotné zabezpečení nejen ve stáří, ale i během produktivního období při poklesu pracovní schopnosti z důvodu dlouhodobě nepříznivého zdravotního stavu (invalidity) a při úmrtí živitele. To je také jedním z pádných důvodů, proč být aktivní i v důchodovém pojištění.
Ještě zůstaňte
- Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla
- Pětina Čechů si nemůže šetřit na důchod. Nemáme na to, říkají
- Kolik vydělalo penzijní připojištění? Porovnání fondů
- Nová daňová výhoda. Pomůže, až budete závislí na pomoci druhých
- Podpora penzijního spoření se změní. Nová tabulka i daňové výhody
- Jaký důchod dostanete, když je vám teď dvacet nebo třicet?
Srovnávat se vyplatí
Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění a financí. My počítáme, vy šetříte.
Sdílejte článek, než ho smažem
