Kolik vydělal váš penzijní fond? Nejodvážnějším připsal 20 %

| rubrika: Co se děje | 17. 1. 2020 | 27 komentářů
Všech 29 účastnických fondů loni skončilo v plusu a většina porazila i inflaci. Vyplácí se investovat i do akcií, ukazuje porovnání výnosů v delším čase.

Účastnické penzijní fondy mají za sebou hodně dobrý rok. Všech 29 fondů skončilo v plusu a většina porazila i inflaci. Ta loni dělala 2,8 procenta, nižší výnos připsalo 11 fondů.

Jde o takzvané nové fondy – doplňkové penzijní spoření. Na důchod se státním příspěvkem si v nich chce zhodnotit úspory víc jak milion lidí.

Loňský rok přál odvážným. Kdo investuje aspoň do vyvážených fondů, tedy dává přinejmenším část úspor i do akcií, loni reálně vydělal. Nejlíp na tom byli ti, kdo investovali do dynamických fondů. Naopak ti, kdo spoléhají na konzervativní fondy a tedy neinvestují, ale „jenom“ spoří, na inflaci většinou nestačili.

Oproti roku 2018 jde o absolutní obrat. Tehdy totiž účastnické fondy na inflaci nestačily. V plusu – velmi mírném – byly jenom dva povinné konzervativní fondy.

Investovat a šetřit!

Jasně, nachystat se na stáří. Dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval lacino dobroty.

Ale k tomu pořád investovat a šetřit.

Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat. 

Prezident Asociace penzijních společností ČR Aleš Poklopa věří, že dobré časy budou letos pokračovat. „Predikce pro začátek roku 2020 je z pohledu spoření na penzi více než dobrá a letošní čísla by na loňské výnosy měla navázat. Nejvyšší výnos očekáváme u dynamických fondů, které se orientují z většiny na akcie; pěkný výnos by měly přinést i vyvážené fondy, které nabízejí mix akcií a dluhopisů,“ říká.

U těchto nových (účastnických) fondů není ze zákona povinné, aby každý rok garantovaly minimálně nulové zhodnocení – tedy že v nejhorším případě zůstanete na nule, ale nepřijdete ani o část vložených peněz. Penzijní společnosti proto mohou peníze v účastnických fondech investovat odvážněji a jejich výnosy pak kopírují vývoj na finančních trzích. Ty v roce 2018 klesaly, zatímco loni naopak výrazně rostly akcie i dluhopisy.

Rozkolísanost výnosů v posledních dvou letech dobře ukazuje dynamický fond od penzijní společnosti ČSOB. V roce 2019 zaznamenal nejlepší výsledek ze všech 29 účastnických fondů – úspory zhodnotil o 25,31 procenta. Naopak v roce 2018 zaznamenal úplně nejhorší výsledek – minus 10,09 procenta.

Většina lidí  – přes tři miliony – si dál spoří na důchod v takzvaných starých fondech bývalého penzijního připojištění. Teď se jim říká transformované fondy. Stále pro ně platí povinnost, že nemohou skončit rok v minusu. Kvůli tomu musí investovat velice opatrně, cenou za nízké riziko je ale minimální zhodnocení. Výsledky těchto fondů za rok 2018 ještě neznáme, penzijní společnosti je obvykle zveřejňují až na jaře, když uzavřou hospodaření

Odvaha se vyplácí

Výsledky za posledních pět let pak potvrzují, že v účastnických fondech momentálně vydělávají ti, kdo investují aspoň do vyvážených fondů.

Pod průměrnou inflací za posledních pět let je celkem 16 fondů – jsou mezi nimi všechny konzervativní fondy a menší část fondů vyvážených. Všechny dynamické fondy naopak inflaci bezpečně porážejí.

Výsledky účastnických fondů v posledních pěti letech

Účastnický fondPrůměrné roční zhodnoc.20192018201720162015
ČSOB Dynamický6,75 %25,31 %-10,09 %5,53 %5,36 %7,66 %
Conseq Globální akciový5,99 %18,96 %-9,69 %9,96 %10,81 %-0,08 %
ČS Dynamický5,47 %18,75 %-6,00 %8,20 %7,42 %-1,04 %
ČP Dynamický4,62 %17,91 %-9,13 %8,20 %6,40 %-0,30 %
NN Růstový4,04 %17,58 %-9,22 %14,04 %9,35 %-11,53 %
Allianz Dynamický3,89 %15,77 %-6,86 %4,07 %1,51 %4,98 %
KB Dynamický3,38 %16,42 %-9,51 %7,51 %0,87 %1,60 %
ČSOB Vyvážený3,27 %12,96 %-5,88 %2,63 %3,11 %3,55 %
ČS Vyvážený3,21 %10,42 %-3,00 %3,70 %5,17 %-0,23 %
ČP Vyvážený2,75 %10,50 %-4,85 %4,10 %3,50 %0,50 %
Axa Vyvážený2,67 %11,17 %-4,24 %-0,10 %4,48 %2,02 %
Inflace1,68 %2,80 %2,10 %2,50 %0,70 %0,30 %
KB Vyvážený1,46 %10,08 %-6,41 %2,90 %-0,84 %1,57 %
Conseq Dluhopisový1,25 %4,84 %-0,09 %-1,04 %1,94 %0,60 %
ČS Etický *3,08 %6,15 %–1,50 %   
NN Vyvážený (dříve Spořicí)1,13 %9,12 %-4,42%-0,99 %2,44 %-0,50 %
ČP Spořicí0,82 %3,45 %-1,35 %0,00 %0,80 %1,20 %
ČS Povinný konzervativní0,52 %2,59 %0,20 %-0,62 %-0,05 %0,50 %
Allianz Povinný konzervativní 0,42 %2,24 %0,30 %-1,63 %-0,04 %1,22 %
ČP Povinný konzervativní0,34 %1,44 %-0,34 %-0,30 %-0,10 %1,00 %
ČSOB Povinný konzervativní0,28 %2,15 %-1,16 %-0,94 %0,00 %1,35 %
Allianz Vyvážený0,21 %9,95 %-3,62 %-0,72 %2,21 %3,18 %
NN Povinný konzervativní0,12 %1,26 %-0,07 %-1,93 %0,21 %1,15 %
Conseq Povinný konzervativní0,04 %1,47 %-0,98 %-0,90 %0,09 %0,50 %
AXA Povinný konzervativní -0,08 %1,20 %-0,84 %-1,38 %0,02 %0,59 %
Axa Dluhopisový-0,13 %1,38 %-0,91 %-1,33 %0,43 %-0,23 %
KB Spořicí-0,14 %2,54 %-2,65 %-1,39 %0,45 %0,36 %
KB Povinný konzervativní-0,14 %1,49 %-0,83 %-1,57 %-0,15 %0,36 %
ČSOB Garantovaný-0,18 %1,72 %-1,53 %-1,49 %-0,47 %0,87 %
 * Funguje teprve od roku 2018. Zdroj: Penzijní společnosti a výpočty Peníze.cz.

Sedm let existence účastnických fondů podle šéfa asociace potvrzuje, že zásadním aspektem při soukromém spoření na penzi je dlouhodobost. „Je vidět, že i když se střídají slabší a silnější roky, v dlouhodobém pohledu se dynamičtější investování vyplatí,“ říká Poklop.

Zdroj: Asociace penzijních společností

Kumulovaná inflace za roky 2013 až 2019 činila 10,6 procenta, vyvážené fondy podle výpočtů asociace za stejnou dobu připsaly 20,2 procenta a dynamické 36,2 procenta. Oproti tomu transformované fondy zhodnotily za stejné období o zhruba osm procent a inflaci tedy neporazily. Účastnické konzervativní fondy jsou na tom ještě hůř.

„Je to jasná zpráva pro všechny, kterým do penze zbývá ještě deset a více let, aby se zamysleli nad tím, jestli je pro ně opravdu tak zásadní jistota garance na konci každého roku, nebo jestli jsou ochotni akceptovat přirozené výkyvy trhu a důležitá je pro ně naspořená částka na konci spoření,“ dodává Poklop.

Srovnání: Staré versus nové fondy

Do konce roku 2012 jste si mohli sjednat penzijní připojištění. Důchodová reforma prosazená vládou Petra Nečase od roku 2013 přinesla změnu: z dosavadního penzijního připojištění se staly transformované fondy – normálně dál fungují, ale už do nich nemůžou vstupovat noví zájemci. Od roku 2013 si lze sjednat doplňkové penzijní spoření – účastnické fondy. 

Tady jsou nejpodstatnější rozdíly mezi oběma typy fondů: 

  • Zatímco v transformovaných fondech musí penzijní společnost garantovat každý rok nezáporný výsledek, u účastnických fondů takovou povinnost nemá. Může tak investovat i s odvážnější strategií, na druhou stranu s rizikem ztráty.
  • U nových fondů neexistuje takzvaná výsluhová penze, umožňující z transformovaných fondů vybrat po patnácti letech spoření polovinu peněz. Na druhou stranu například předdůchody lze čerpat jen z nových účastnických fondů.
  • Liší se i maximální poplatky, které zákon umožňuje penzijním společnostem účtovat. U transformovaných fondů je to 0,8 procenta ročně ze spravovaných peněz a 10 procent ze zisku, tedy z ročního zhodnocení. U účastnických fondů je to 0,4 procenta ze spravovaných peněz u povinného konzervativního fondu a rovné jedno procento u všech dalších fondů plus 10 procent ze zisku u povinného konzervativního fondu a 15 procent u všech ostatních.
  • Naopak se neliší třeba výše státního příspěvku nebo možnost daňových odečtů. A od roku 2016 jsou i stejné podmínky pro věk nutný pro výplatu naspořených peněz: i v účastnických fondech je to 60 let a už ne hranice důchodového věku, jak tomu bylo původně od roku 2013 (u některých starších penzijních plánů pro transformované fondy může být věk pro výplatu stanoven i pod hranicí 60 let).

Staré a nové „penzijko“ tvoří takzvaný třetí pilíř důchodového systému (prvním pilířem je pro všechny povinný státní systém, v němž pracující lidé v „produktivním věku“ odvádějí část výdělků současným důchodcům; druhý pilíř pak zavedla zmíněná reforma vlády Petra Nečase, ale následující vláda Bohuslava Sobotky ho hned zrušila).

Výpočet důchodového věku

+

Další kalkulačky

Už nás sledujete? 

Přidejte si Peníze.cz na Twitter nebo Facebook a dozvíte se včas další aktuality a praktické rady! 

Odeslat
e-mailem

Líbil se vám článek?

+27
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 27 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

17. 1. 2020 11:46, deprese

Za 10 let máte 2x vyšší ceny bytu. Psal jsem o kupní síle kdyz budete spořit 30 let co z toho bude po zdanění. Mozna dve prumerne mzdy? O to jde.

Zobrazit celé vlákno

+11
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

17. 1. 2020 11:54, Matěj

Citace - deprese / 17.01.2020 11:46

Za 10 let máte 2x vyšší ceny bytu. Psal jsem o kupní síle kdyz budete spořit 30 let co z toho bude po zdanění. Mozna dve prumerne mzdy? O to jde.


Máte nějaká konkrétní čísla, nebo jenom tak plácáte? Taková inflace přece není. (Ceny bytů nechte stranou - když už, tak počítejme nájem a energie.)

Zobrazit celé vlákno

-3
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (27 komentářů) příspěvků.
Partners Financial Services

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.