Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Penzijní fondy: výnosy zůstávají nízké, některé alespoň překonaly inflaci

| rubrika: Co se děje | 19. 5. 2010 | 6 komentářů
Penzijní fondy: výnosy zůstávají nízké, některé alespoň překonaly inflaci
Výnosy penzijních fondů za rok 2009 budou vyšší než loni. Některé překonají inflaci, ale ne o moc. Čechy dál lákají hlavně na státní příspěvek a daňovou úlevu, což k zajištění na stáří zdaleka nestačí. Velmi zajímavé je porovnat průměrné náklady fondu na klienta.

Pokud někdo označí penzijní fondy kvůli jejich výsledkům za Titanic, jejich vedení či zaměstnanci protestují. Výnosy těchto fondů za rok 2009 přitom nenadchnou, byť vydělaly víc než o rok dříve. A některé překonaly inflaci . Ta loni, měřená indexem spotřebitelských cen, v průměru meziročně činila jedno procento, zatímco výnosy penzijních fondů, působících v Česku, loni dosáhly několik desetin procenta až 2,4 procenta.

Souhrnná data zveřejní Asociace penzijních fondů (APF) v první polovině července. U řady fondů je již ale připsaný výnos znám. Nejvíc, a to 2,4 procenta, činí zatím loňský výnos Penzijního fondu Generali. PF Axa připíše po předchozí nule klientům dvě procenta, PF ČSOB Stabilita a PF ČSOB Progres 1,4 procenta, resp. jedno procento, PF Komerční banky 0,24 procenta.

O výnosech PF Aegon rozhodne valná hromada fondu 27. května. „Předpokládáme, že půjde o zhodnocení v konkurenceschopné výši s ostatními penzijními fondy,“ uvedla Ivana Dingová z odboru komunikace Aegon ČR.

Zhodnocení fondu PF České spořitelny bude podle mluvčí spořitelny Kristýny Havligerové známo koncem května a pravděpodobně převýší inflaci roku 2009. PF České pojišťovny je oznámí začátkem června, uvedla Marika Priknerová z Centra klientských služeb PF ČP. PF Allianz a ING PF na dotazy serveru

Výnosy penzijních fondů v letech 2008 a 2009

Penzijní fondVýnos v roce 2009 (v procentech)Výnos v roce 2008 (v procentech)
Aegon PF---3,50
Allianz PF3,0 *3,0
Axa PF2,00,0
ČSOB PF Progres1,00,02
ČSOB PF Stabilita1,40,05
Generali PF2,42,0
ING PF 0,1 *0,04
PF České pojišťovny1,1 *0,2
PF České spořitelny1,3 *0,4
PF Komerční banky0,240,58
Poznámka: * odhad
Pramen: jednotlivé penzijní fondy, Asociace penzijních fondů, odhady
peníze.cz neodpověděli.

Jak před časem odhadl Dušan Šídlo z poradenské firmy Partners, mají výnosy prvního z těchto fondů za rok 2009 činit tři procenta a u ING PF 0,1 procenta. U PF České spořitelny může jít o 1,3 procenta, u PF České pojišťovny o 1,1 procenta. Ze zákona musí jít nejméně o 85 procent čistého zisku.

Vůbec nejvyšší čistý zisk , a to 789 milionů korun, loni vykázal PF Axa, dále PF České pojišťovny (619 milionů korun) a PF České spořitelny (459 milionů korun).

U penzijních fondů hrají významnou roli tzv. náklady příštích období , tedy výdaje na provize za získání nových klientů. Těm se nelze vyhnout – čím je fond větší, tím víc může využívat úspory z rozsahu.

Materiál Hlavní ukazatele finančního zdraví penzijních fondů Asociace penzijních fondů porovnává tyto náklady fondů s výší vkladů, které u nich mají klienti a s náklady na jednoho klienta. Penzijní fond, který má nízké náklady příštích období, nebo vytváří vysoký zisk, je může rychle umořit. Z hlediska budoucnosti je tedy finančně zdravější a může klientům poskytnout zajímavý výnos.

Z porovnání dat penzijních fondů s průměrem trhu vyplývá, že nejvyšší náklady příštích období na klienta má PF Aegon. Činí 3 718 korun, zatímco u PF Axa PF je to 1435 korun a u Generali PF 1 280 korun. Nad průměrem trhu, který činí 872 korun, jsou i PF Komerční banky, ČSOB PF Progres, ING PF a Allianz PF.

Po odečtení provizí lze zjistit výši průměrných nákladů na klienta. I v tomto případě jsou nejvyšší u Aegonu PF, Axa PF a Generali PF. Aegon a Generali PF to vysvětlují snahou přilákat nové klienty (čím má penzijní fond víc klientů, tím by mohly být jeho budoucí náklady nižší). Axa PF na otázky serveru peníze.cz neodpověděla. Aegon navíc, jak je zřejmé z jeho ztráty, zatím výnosy účastníků penzijního připojištněí dotuje.

Průměrný náklad na klienta v (korunách)

Penzijní fondPrůměrný náklad na klienta v korunách
Aegon PF 592
Axa PF573
Generali PF502
Allianz PF387
Průměr TRH371
ČSOB PF Stabilita368
PF KB368
ING PF361
PF České pojišťovny354
PF České spořitelny283
ČSOB PF Progres 244
Pramen: Asociace penzijních fondů ČR

Letos by na tom mohly být penzijní fondy o něco lépe. V první čtvrtletí dosáhl jejich celkový čistý zisk 1,14 miliardy korun. Byl tak téměř o 30 procent vyšší než před rokem. Počet účastníků penzijního připojištění vzrostl o 31 tisíc na více než 4,5 milionu. Mírně vyšší je i objem peněz (203,6 miliardy korun), který tyto fondy spravují. Jde ale o to, jaké výsledky vykáží koncem roku.

Konzervativní investování - více než čtyři pětiny aktiv měly penzijní fondy uloženy v dluhopisech, přes 10 procent na termínovaných vkladech a účtech, jen 2,9 % v podílových fondech a 1,5 % v akciích , ale nedává velkou šanci na to, že půjdou jejich výnosy výrazněji nahoru. I letos může řada z nich překonat inflaci, odhadovanou koncem tohoto roku na dvě procenta. Je tu i státní podpora. Málokdo z Čechů ale do nich asi bude dávat víc než 500 korun, respektive 1500 korun, kdy je to z hlediska státní podpory, respektive daňových úlev, pokládáno za nejvýhodnější.

Legislativa fondy nutí být každý rok v plusu. Ztráty jinak hradí akcionáři. Investují proto opatrně a snaží se prosadit změnu zákona (zákon o penzijním spoření, který by měl mj. umožnit agresivnější způsob investování, Parlamentem neprošel) a penzijní reformu.

Pokud by reforma prošla, nejeden Čech by jistě uvítal, kdyby bylo možné investovat na důchod nejen přes nové penzijní fondy, ale aby zákon zvýhodnil i jiné dlouhodobé způsoby investování ne penzi, třeba přes podílové fondy .

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+3
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

19. 5. 2010 8:23, Bouček Antonín

Jsou to machři. V roce 2008 vydělal český index státních dluhopisů EFFAS(CHGATR) 8,19%, v roce 2009 5,19%. V roce 2008 byl průměrný tříměsiční PRIBOR (sazba na mezibankovním trhu, za kterou ukládají banky) 4,04%, v roce 2009 2,20%. Po portfoliomanažeřech to tedy nechtělo nic jiného, než být zainvestovaní na peněžním trhu a českých státních dluhopisech a některým z nich se v roce, kdy šlo nahoru úplně vše, dokonce podařilo přebít jednoprocentní inflaci. Gratuluji!

Reagovat

 

+3
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (6 komentářů)

17. 6. 2010 | 16:47 | Veronika Malá

Za tři roky spoření u PF Progress, 500 měsíčně, mám celkový výnos 243 Kč, Už se těším, jah to v důchodu konečně roztočím. Zkrátka, co Vám dá stát jako příspěvek, to Vám PF sebere za "služby! a klient aby se modlil, že po...více

19. 5. 2010 | 15:26 | Jahoda František

Máte na mysli staré dobré vkladní a spořitelní knížky? Nebo stavební spoření? Nebo oranžové konto (pod ochranou vlády nizozemského království)? více

19. 5. 2010 | 12:21 | Milan

Asi jste to nepochopil. Předpokládám, že banky či záložny by vytvořily nový produkt - vkladový penzijní (rentovní) účet, kde přispívá stát a kde budou vědět, že peníze na něm budou ležet řadu let. Tam by mohly dát nejvyšší...více

19. 5. 2010 | 10:20


Vy teda plácáte hovadiny, člověče. Třeba "mohly by nasadit nejvyšší úročení", tím myslíte asi úročení termínovaných vkladů, že. U spořících účtů, kde je úročení podobné jako u Allianz penzijního fondu, tedy cca 3 %,...
více

19. 5. 2010 | 8:32 | Milan

Vláda jde na ruku "špatným" fondům a ty zneužívají situace. Vždyť kdo by zůstával u penzijního fondu, který vám v roce po 6% inflaci připíše 0,58% a další rok 0,24%. Chtělo by to okamžitou kontrolu ze strany ministerstva...více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Přímé daně, Veřejná emise, Likvidita, start-up, eet, fintech, lime, andrej babiš, Jeremy Grantham, dědění ze zákona, energetická koncepce, neplatiči, Zákon o elektronických úkonech a autorizované konverzi dokumentů, rozpočtové výdaje, porod, KID, trenér, evropský fond

4C40689, 4P75572, 1U56446, 1SY3450, 0B00000

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK