Zdroj: Shutterstock
Hlavním tématem, které hýbalo v červnu finančními trhy, byl přístup centrálních bank ke zvyšující se inflaci.
Většina investorské veřejnosti se pak přiklonila k názoru, že růst inflace je pouze dočasný, a tak nikoho nevyplašila zpráva o 5% inflaci v USA.
Tato benevolence centrálních bank a klesající čísla nakažených lidí povzbudily akciové trhy a ceny akcií se vesměs vydaly výše.
Partners index podílových fondů sleduje víc jak 150 fondů s aktivy klientů v celkové výši několik set miliard korun. Jde o fondy denominované v české koruně, a tedy převážně distribuované a nabízené v Česku. Vedle pohledu na všechny grafy současně si můžete zvolit, že chcete ukázat jenom některé.
| Partners indexy akciových fondů | ||
fondy investující do akcií vyspělých zemí | fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.) | |
| červen 2021 | 2,3 % | 1,2 % |
| od začátku roku | 12,5 % | 10,3 % |
| poslední rok | 29,4 % | 28 % |
| poslední tři roky | 32,4 % | 24 % |
| posledních pět let | 56,2 % | 46,2 % |
| posl. deset let | 122,1 % | 34 % |
| počet fondů | 38 | 15 |
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice dosáhla v červnu nadstandardních plus 2,3 %, výkonnost táhly především technologické tituly známe pod zkratkou FANG. Meziročně klienti dosáhli na zhodnocení o 29,4 %.
| Partners indexy dluhopisových fondů | ||
fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy | fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů | |
| červen 2021 | -0,1 % | 0,6 % |
| od začátku roku | -0,9 % | 1,9 % |
| poslední rok | -0,7 % | 9 % |
| poslední tři roky | 3,3 % | 10,6 % |
| posledních pět let | 0,5 % | 14,1 % |
| posl. deset let | 15 % | 39,5 % |
| počet fondů | 19 | 22 |
Hlavní světové centrální banky prozatím na inflaci reagovaly vlažně, což pomohlo nejen akciím, ale i dluhopisům. Oproti FEDu či ECB růst inflace v Česku aktivoval Českou národní banku, která zvýšila o čtvrt procenta základní sazbu na úroveň 0,5 %. Hlasování bylo 5:2 ve prospěch vyšších sazeb a jeden hlas byl dokonce pro zvýšení o 0,5 %. Zvýšení krátkodobých sazeb zlevnilo dluhopisy s krátkou dobou do splatnosti.
Konzervativní investoři spořící v dluhopisových fondech zažili proto měsíc, kdy se ceny dluhopisových fondů takřka nezměnily. Průměrná výkonnost dluhopisových fondů byla v červnu minus 0,1 % a meziročně to je minus 0,7 %.
Fondy rizikových dluhopisů se díky utahování rizikových prémií udržely v červnu na původních hodnotách. Meziročně přidaly 9 % díky propadu cen těchto dluhopisů na počátku loňského roku.
| Partners index smíšených fondů | |
| červen 2021 | 0,9 % |
| od začátku roku | 4,7 % |
| poslední rok | 11,6 % |
| poslední tři roky | 11,5 % |
| posledních pět let | 16,5 % |
| posledních deset let | 35,3 % |
| počet fondů | 59 |
Smíšené fondy dosáhly v červnu, hlavně díky kladnému příspěvku akciových pozic, na průměrnou výkonnost 0,9 % a meziročně jsou výše o 11,6 %.
Martin Mašát
Srovnávat se vyplatí
Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění a financí. My počítáme, vy šetříte.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
10. 7. 2021 12:20, kalich
Fondy sledují jen jak v roce rostou(já to ve vlastním programu nazývám tzv.vypočítaný zisk od nákupu podílů a navíc to sleduji i za každý rok zvlášť. Takže majitel fondů je buď v plusu nebo v mínusu,ale na vlastním účtu má nulu pokud nějaké podíly neprodá, tím pádem i další navyšování podílů jde na úkor domácnosti. Mé vlastní akciové portfolio sleduje každoročně nejen vypočítaný zisk,ale i zisk realizovaný (dividendy+výhodné prodeje),což se mi objeví průběžně na účtu. Peníze buď reinvestuji nebo utratím v domácnosti. Již dávno jsem splnil cíl,že další investování nejde na úkor domácnosti. Je smutné,že naháněčů do fondů je nadbytek včetně jejich vyhodnocování, ale těch co umí investovat přímo do vlastního portfolia je málo a přitom je to tak jednoduché. Stačí k tomu tato úvaha,kterou jsem nedávno oprášil. Proč když jsem nebo nejsem úspěšný podnikatel bych nemohl vlastnit např.3 úspěšné emitenty,kteří mi každý rok pošlou solidní dividendu a mám přitom daleko méně starostí než jako podnikatel! BCPP mi od roku 2000 dodala tři emitenty (ČEZ,KB,Ph.M.) a jsem spokojen i když KB kvůli covidu19 dividendy pozastavila, ale o to více lze tyto akcie dokupovat za nízký kurz!
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
9. 7. 2021 13:14, deprese
Ne poplatky, ale odměny. Snad si nemyslíš, že rozdělí celý zisk. :DDD
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (9 komentářů) příspěvků.