Partners indexy podílových fondů

Partners index

Partners indexy fondů (PIF) jsou časové řady souhrnné výkonnosti podílových fondů denominovaných v české koruně, a tedy převážně distribuovaných a nabízených v České republice. Celkově se do výpočtu zapojuje více jak 150 fondů s aktivy klientů v celkové výší několik set miliard korun.

V květnu pokračoval pozitivní trend na všech rizikových investicích od akcií, přes spekulativní dluhopisy, po českou korunu. Hlavním tahounem růstu cen zmíněných aktiv bylo postupné otevírání zamrzlých ekonomik. Optimismus z toho, že lidé mohou ven a pracovat, je obrovský. Prozatím se nenaplňují obavy z druhé vlny šíření viru, a navíc se občas objevují zprávy o pokroku při hledání vakcíny. Když k tomu přidáme masivní podporu ze strany centrálních bank a některých vlád není se růstu cen rizikových investic, co divit.

Zatímco Partners index akciových fondů, které investují do akcií vyspělých zemí, zaznamenal od počátku roku propad o 9,0 procent. Partners index fondů, které investují do nerozvinutých zemí, ztratil dokonce 13,2 procenta. Jakkoli zní uvedená čísla katastroficky, i tak z hlediska desetiletého investičního horizontu vypadají o poznání příznivěji. A to zejména u indexu fondů s firmami z vyspělých trhů, které přinesly investorům více jak 85 procent.

Partners indexy akciových fondů

  1. PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  2. PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory, apod.)

Výkonnosti skupin fondů

Květen1Q1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK+3,6 %-9,0 %+1,8 %+3,8 %+6,1 %+85,9 %38
PIF-SPEC+2,4 %-13,2 %-4,5 %-4,7 %-3,9 %+11,1 %16

„Skvělý duben ani slibný květen nestačily vymazat březnové ztráty. Nicméně, na desetiletém horizontu se investice do akcií vyspělých zemí vyplatí více. Partners index akciových fondů dosáhl plusových 85 procent, zatímco index akcií v rámci nerozvinutých zemí skončil se ziskem 11 procent,“ dodává.

Graf PIK AK a PIF – SPEC

Akcie hlavní trhy
Akcie speciality

Partners index dluhopisových fondů v květnu vzrostl o 1 %

  1. PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  2. PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

Výkonnosti skupin fondů

Květen1Q1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL+1,3 %+0,8 %+2,2 %+0,7 %+1,1 %+18,4 %19
PIF-HY+2,5 %-5,8 %-1,8 %-1,7 %+3,3 %+35,2 %22

Graf PIF–DL A PIF–HY

Dluhopisy
Dluhopisy rizikové

Partners index smíšených fondů přidal v dubnu 2 %

  1. PIF-SF – PIF smíšené fondy

Výkonnosti skupin fondů

Květen1Q1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX+1,6 %-5,1 %-0,1 %-1,5 %-2,2 %+26,2 %52

Smíšené fondy (dluhopisy a akcie) jsou mix mnoha investičních strategií, které jsou často nečitelné a v průběhu investorova života se často mění. Tyto fondy jsou ale i tak v České republice z historických důvodů velmi oblíbené. A to i přesto, že poplatky za ně bývají stejně vysoké jako u čistě akciových fondů, kde jejich správci jen obchodují mnohem častěji než správci smíšených fondů. A tak tedy i s většími náklady.

Pozitivní nálada u akcií a pokles výnosů (růst cen) dluhopisů pomohly i smíšeným fondům. Od počátku roku jsou však podobně jako akciové fondy pár procent v mínusu.

Graf PIF–SF

Smíšené strategie

Podílové fondy sílí. Víra je fajn, ale problémy nezmizí

5. 6. | Martin Mašát

Podílové fondy sílí. Víra je fajn, ale problémy nezmizí

Finanční trhy rostou díky optimismu investorů, že pandemie je za námi a že se ekonomiky rychle rozhýbají. Podle ekonoma Martina Mašáta z finanční skupiny Partners je však současné nadšení stejně přehnané,... více

Rostou! Akcie se oklepaly z tvrdého pádu, zůstaňte ale opatrní

3. 6. | Jiří Hovorka | 5 komentářů

Rostou! Akcie se oklepaly z tvrdého pádu, zůstaňte ale opatrní

Koronavirus rychle srazil akcie o desítky procent dolů a připomněl, že investice do nich není bez rizika. Poměrně rychlý byl ale i následující odraz ode dna, zvlášť u technologických firem. Mezi poražené... více

Porazíme inflaci. Krize ukázala, jak funguje Kohoutův „robot“

27. 5. | Jiří Hovorka | 11 komentářů

Porazíme inflaci. Krize ukázala, jak funguje Kohoutův „robot“

Do investování nepatří emoce, rozhodovat mají tvrdá čísla. Ekonom Pavel Kohout našel ta podle něj nejspolehlivější a vytvořil algoritmus, na kterém stojí fond Quant. Ten v krizi ukázal, že se mu daří plnit,... více

Investice v akci. Equa odpustí poplatek, Portu láká na přechod

21. 5. | Jiří Hovorka | 1 komentář

Investice v akci. Equa odpustí poplatek, Portu láká na přechod

Equa bank nabízí do konce června prodej podílových fondů bez vstupního poplatku. Ty jinak v bance vyjdou nejčastěji na 1,9 procenta z investované částky.

Fond Nemo koupil třetí budovu a prodloužil smlouvu s Nestlé

19. 5. | Jiří Hovorka

Fond Nemo koupil třetí budovu a prodloužil smlouvu s Nestlé

Nemovitostní fond Nemo koupil kancelářskou budovu v Modřanech v Praze, kde má své sídlo potravinářská společnost Nestlé a mezi nájemce patří i technologický koncern Siemens. Cenu, za kterou budovu pořídil,... více

Průměrný investor ztratil za čtvrtletí ve fondech 9 %. Ale nepanikařil

14. 5. | Petr Kučera | 1 komentář

Průměrný investor ztratil za čtvrtletí ve fondech 9 %. Ale nepanikařil

Průměrnému českému investorovi klesla hodnota jeho investice v podílových fondech během prvního čtvrtletí o 8,9 procenta. Vyplývá to ze statistiky Asociace pro kapitálový trh (AKAT), která zahrnuje i březnový... více

Nové triky „finančních poradců“: Investice, ale i stavebko

12. 5. | Petr Zámečník | 30 komentářů

Nové triky „finančních poradců“: Investice, ale i stavebko

Vedle kvalitních finančních poradců bohužel narazíme i na lidi, kteří se za ně jenom vydávají a chtějí se hlavně obohatit na účet klienta. Ubývá jich, ale zcela nemizí. Jak se jejich praktiky měnily v... více

Buffett sedí na hotovosti. Utekla mu šance, nebo čeká hlubší propad?

10. 5. | Jan Traxler | 3 komentáře

Buffett sedí na hotovosti. Utekla mu šance, nebo čeká hlubší propad?

Při březnové panice nekupoval Warren Buffett žádné akcie. Naopak v dubnu prodal všechny aerolinky a dál hromadí hotovost. Vypadá to, že Fed mu tentokrát vypálil rybník.

Strach na trzích? Šance nakoupit akcie se slevou

27. 4. | Martin Mašát | 9 komentářů

Strach na trzích? Šance nakoupit akcie se slevou

Lidé zapomínají na všechno ošklivé. Kdo si ještě pamatuje padesátiprocentní poklesy cen akcií v letech 2002 a 2008? Leckoho pak překvapí, že akcie můžou čas od času padat.

V investicích je teď potřeba zatnout zuby a vydržet

23. 4. | Ondřej Tůma | 4 komentáře

V investicích je teď potřeba zatnout zuby a vydržet

Na finančních trzích toho Martin Řezáč zažil hodně. Splasknutí internetové bubliny na začátku milénia, velkou krizi po roce 2008 i rekordní akciovou jízdu posledních let. „Rozhodně není důvod k panice.... více

Předchozí

1/179Další
Partners Financial Services

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.