V květnu pokračoval pozitivní trend na všech rizikových investicích od akcií, přes spekulativní dluhopisy, po českou korunu. Hlavním tahounem růstu cen zmíněných aktiv bylo postupné otevírání zamrzlých ekonomik. Optimismus z toho, že lidé mohou ven a pracovat, je obrovský. Prozatím se nenaplňují obavy z druhé vlny šíření viru, a navíc se občas objevují zprávy o pokroku při hledání vakcíny. Když k tomu přidáme masivní podporu ze strany centrálních bank a některých vlád není se růstu cen rizikových investic, co divit.
Zatímco Partners index akciových fondů, které investují do akcií vyspělých zemí, zaznamenal od počátku roku propad o 9,0 procent. Partners index fondů, které investují do nerozvinutých zemí, ztratil dokonce 13,2 procenta. Jakkoli zní uvedená čísla katastroficky, i tak z hlediska desetiletého investičního horizontu vypadají o poznání příznivěji. A to zejména u indexu fondů s firmami z vyspělých trhů, které přinesly investorům více jak 85 procent.
Výkonnosti skupin fondů
| Květen | 1Q | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PIF-AK | +3,6 % | -9,0 % | +1,8 % | +3,8 % | +6,1 % | +85,9 % | 38 |
| PIF-SPEC | +2,4 % | -13,2 % | -4,5 % | -4,7 % | -3,9 % | +11,1 % | 16 |
„Skvělý duben ani slibný květen nestačily vymazat březnové ztráty. Nicméně, na desetiletém horizontu se investice do akcií vyspělých zemí vyplatí více. Partners index akciových fondů dosáhl plusových 85 procent, zatímco index akcií v rámci nerozvinutých zemí skončil se ziskem 11 procent,“ dodává.
Graf PIK AK a PIF – SPEC
Výkonnosti skupin fondů
| Květen | 1Q | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PIF-DL | +1,3 % | +0,8 % | +2,2 % | +0,7 % | +1,1 % | +18,4 % | 19 |
| PIF-HY | +2,5 % | -5,8 % | -1,8 % | -1,7 % | +3,3 % | +35,2 % | 22 |
Graf PIF–DL A PIF–HY
Výkonnosti skupin fondů
| Květen | 1Q | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PIF-MIX | +1,6 % | -5,1 % | -0,1 % | -1,5 % | -2,2 % | +26,2 % | 52 |
Smíšené fondy (dluhopisy a akcie) jsou mix mnoha investičních strategií, které jsou často nečitelné a v průběhu investorova života se často mění. Tyto fondy jsou ale i tak v České republice z historických důvodů velmi oblíbené. A to i přesto, že poplatky za ně bývají stejně vysoké jako u čistě akciových fondů, kde jejich správci jen obchodují mnohem častěji než správci smíšených fondů. A tak tedy i s většími náklady.
Pozitivní nálada u akcií a pokles výnosů (růst cen) dluhopisů pomohly i smíšeným fondům. Od počátku roku jsou však podobně jako akciové fondy pár procent v mínusu.
Graf PIF–SF
5. 6. | Martin Mašát
Finanční trhy rostou díky optimismu investorů, že pandemie je za námi a že se ekonomiky rychle rozhýbají. Podle ekonoma Martina Mašáta z finanční skupiny Partners je však současné nadšení stejně přehnané,... více
3. 6. | Jiří Hovorka | 5 komentářů
Koronavirus rychle srazil akcie o desítky procent dolů a připomněl, že investice do nich není bez rizika. Poměrně rychlý byl ale i následující odraz ode dna, zvlášť u technologických firem. Mezi poražené... více
27. 5. | Jiří Hovorka | 11 komentářů
Do investování nepatří emoce, rozhodovat mají tvrdá čísla. Ekonom Pavel Kohout našel ta podle něj nejspolehlivější a vytvořil algoritmus, na kterém stojí fond Quant. Ten v krizi ukázal, že se mu daří plnit,... více
21. 5. | Jiří Hovorka | 1 komentář
Equa bank nabízí do konce června prodej podílových fondů bez vstupního poplatku. Ty jinak v bance vyjdou nejčastěji na 1,9 procenta z investované částky.
19. 5. | Jiří Hovorka
Nemovitostní fond Nemo koupil kancelářskou budovu v Modřanech v Praze, kde má své sídlo potravinářská společnost Nestlé a mezi nájemce patří i technologický koncern Siemens. Cenu, za kterou budovu pořídil,... více
14. 5. | Petr Kučera | 1 komentář
Průměrnému českému investorovi klesla hodnota jeho investice v podílových fondech během prvního čtvrtletí o 8,9 procenta. Vyplývá to ze statistiky Asociace pro kapitálový trh (AKAT), která zahrnuje i březnový... více
12. 5. | Petr Zámečník | 30 komentářů
Vedle kvalitních finančních poradců bohužel narazíme i na lidi, kteří se za ně jenom vydávají a chtějí se hlavně obohatit na účet klienta. Ubývá jich, ale zcela nemizí. Jak se jejich praktiky měnily v... více
10. 5. | Jan Traxler | 3 komentáře
Při březnové panice nekupoval Warren Buffett žádné akcie. Naopak v dubnu prodal všechny aerolinky a dál hromadí hotovost. Vypadá to, že Fed mu tentokrát vypálil rybník.
27. 4. | Martin Mašát | 9 komentářů
Lidé zapomínají na všechno ošklivé. Kdo si ještě pamatuje padesátiprocentní poklesy cen akcií v letech 2002 a 2008? Leckoho pak překvapí, že akcie můžou čas od času padat.
23. 4. | Ondřej Tůma | 4 komentáře
Na finančních trzích toho Martin Řezáč zažil hodně. Splasknutí internetové bubliny na začátku milénia, velkou krizi po roce 2008 i rekordní akciovou jízdu posledních let. „Rozhodně není důvod k panice.... více
