Neinvestujte do jediné věci. V mnohosti je síla

Radim Krejčí | rubrika: Komentář | 7. 9. 2021 | 2 komentáře
Spoření nefunguje. Jestli nechcete jen přihlížet, jak vám mizí peníze, chtě nechtě budete muset investovat. Podstatné přitom je nastavit si správně pestré portfolio. Diverzifikovat.
Neinvestujte do jediné věci. V mnohosti je síla

Zdroj: Shutterstock

Každý by nejraději zhodnocoval peníze bez rizika. Jenže v posledních letech pouhé spoření nebo bezrizikové investice typu vládních dluhopisů reálné zhodnocení nepřinášejí – jejich výnos nepřekoná inflaci. Paradoxně se tak lidé ve strachu ze ztráty vystavují ztrátě. V dnešním světě proto musí vyrážet na kapitálový trh za investicemi nejen ti, kdo chtějí peníze zhodnotit, ale i ti, kteří je chtějí ochránit. Klíčový pojem, který by měl znát každý, kdo se do investování pustí, je diverzifikace – nejlepší způsob, jak nastavovat a řídit míru neseného rizika.

Dobrý mix

Co diverzifikace znamená a jak pomáhá? Kdyby se to slovo překládalo do češtiny, vyšlo by asi rozrůznění. A o to přesně jde: diverzifikace spočívá v kombinování různých investičních nástrojů – jako jsou akcie, dluhopisy, komodity nebo i kryptoměny –, a tedy v rozkládání rizika. Ceny jednotlivých investičních nástrojů se totiž nevyvíjejí stejně a toho investoři využívají. Když klesají akcie, může růst například zlato nebo dluhopisy. Jindy zase naopak. Kdo má dobře diverzifikované portfolio, vyhne se tomu, že hodnota jeho portfolia bude výrazně kolísat.

Nestačí ale držet akcie jedné firmy, jeden typ dluhopisu a třeba bitcoin. To ještě není dostatečná diverzifikace. Je důležité kombinovat mnoho investičních nástrojů různého charakteru, z různých sektorů i geografických oblastí. Možnosti diverzifikace se značně usnadnily s příchodem burzovně obchodovatelných fondů (ETF), které sledují celé indexy, a když si nakoupíte takový fond, nakupujete rovnou celý mix akcií. Pořád ale zůstává otázka, v jakém poměru jednotlivé nástroje nejlépe nakombinovat.

Každý investor by se měl nejdříve rozhodnout, jaký je jeho investiční horizont. Investuje na nové auto, nebo na důchod? Právě od toho se odvíjí, jaké investiční nástroje a v jakém zastoupení mít v portfoliu. V prvním případě dává smysl, aby převažovala bezpečnější aktiva, jako jsou dluhopisy. Tím se minimalizují výrazné výkyvy. Naopak čerstvý absolvent, který si odkládá peníze na důchod, si vystačí klidně i bez nich – jen s diverzifikovaným akciovým portfoliem. Krátkodobé výkyvy ho nemusí děsit a vyšší výnos udělá během desítek let zázraky.

O autorovi

Radim KrejčíZdroj: Portu

Radim Krejčí je ředitel investiční platformy Portu.

Nehledejte správný čas

Často opomíjená je časová diverzifikace. Stejně jako se chcete vyhnout sázce na jednoho špatného koně, chcete se vyhnout i špatnému momentu nákupu. Jenže někteří se špatného dne bojí tak, že nakonec neinvestují vůbec. Vyčkávají a vyčkávají a mezitím si nechávají výnosy proklouznout mezi prsty. Přitom existuje jednoduchý recept, jak takové dilema vyřešit. Investovat pravidelně bez ohledu na ocenění trhu. Každý měsíc investovat určité procento příjmů a nesnažit se trh nějak časovat. Ostatně časování se nedaří ani profesionálům, kteří se tím živí. Jakou šanci pak má asi drobný investor? Diverzifikovat čas můžete i u větších jednorázových investic. Jednoduše je rozdělíte na více částí a podle předem daného plánu investujete v rámci delšího období.

Diverzifikace není zázračný recept na zbohatnutí. Nezaručí ani nulové riziko. Je to ale nástroj, se kterým můžete riziko řídit a snižovat nejistotu. V dobách růstu mají lidé tendenci diverzifikaci víc a víc podceňovat a uchylují se k čím dál tím rizikovějším investicím ve snaze dosáhnout na vyšší výnos. Pravý význam diverzifikace se ale projeví až v horších dobách, když trh letí dolů. Pak se ukáže, že nesprávná diverzifikace portfolia může mít ovšem fatální následky. Své o tom vědí například investoři, kteří v roce 2000 vsadili jen na technologické akcie a dalších 15 let doháněli ztráty.

Radim Krejčí

 Další články autora.

Pojistěte potíže, ne jen vůz

Pojistěte potíže, ne jen vůz

Nejde jen o peníze. Dobrá pojistka vás rychle vrátí na silnici a váš život do normálních kolejí. Proto si zvolte…

Sdílejte článek, než ho smažem

Líbil se vám článek?

+20
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 2 komentářů
Daňové přiznání online

A tohle už jste četli?

S DIPem můžete jít do rizika, říká investiční expert

21. 2. 2024 | Hynek Just | 1 komentář

S DIPem můžete jít do rizika, říká investiční expert

Když za mnou přijde třicetiletý člověk, že si chce založit DIP, doporučím mu akciové fondy. Při takhle dlouhém horizontu se riziko vyplácí. Pokud si bude každý měsíc odkládat čtyři... celý článek

Češi řekli, proč neinvestují. Na prvním místě je strach

20. 2. 2024 | redakce Peníze.CZ | 1 komentář

Češi řekli, proč neinvestují. Na prvním místě je strach

Strach z podvodu a ze ztráty peněz jsou nejčastějšími důvody, proč Češi neinvestují. Až za nimi je nedostatek peněz. Ukázal to průzkum agentury Perfect Crowd na reprezentativním vzorku... celý článek

Bitcoin stojí už přes 50 tisíc. Souboj solany a BNB. Týden v kryptu

17. 2. 2024 | Tomáš Krause | 1 komentář

Bitcoin stojí už přes 50 tisíc. Souboj solany a BNB. Týden v kryptu

Cena bitcoinu letí pořád výš, zkrachovalá Genesis smí prodat aktiva za miliardy, solana a BNB se perou o pozici tržní čtyřky. Únosci počítačů vydělali loni miliardu dolarů v kryptu... celý článek

Nová pravidla pro zaměstnanecké akcie. Promarněná šance, říká expert

14. 2. 2024 | Kateřina Hovorková

Nová pravidla pro zaměstnanecké akcie. Promarněná šance, říká expert

Od ledna se zmírnila pravidla pro danění zaměstnaneckých akcií, které jsou hlavně v začínajících a menších firmách alternativou k vyšší mzdě. Zatím se moc nevyužívaly: lidé totiž za... celý článek

Solana a monero v problémech. Půjde to s bitcoinem z kopce? Týden v kryptu

10. 2. 2024 | Tomáš Krause

Solana a monero v problémech. Půjde to s bitcoinem z kopce? Týden v kryptu

Na burzy asi zamíří bitcoiny za miliardy. Naopak monero komplet mizí z burzy Binance. Solana si dala pět hodin pauzu a americký regulátor donutil ripple ke striptýzu. A Jižní Korea... celý článek

Partners Financial Services