Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Družstevní záložny – nezodpovědní hazardéři?

| rubrika: Když se řekne | 16. 7. 2013 | 12 komentářů
Už loni uprostřed závodů o nejvyšší úrok na spořicích účtech se objevovaly hlasy, že družstevní záložny si hrajou s ohněm, a aby získaly peníze, půjčují příliš rizikovým dlužníkům. Před dvěma měsíci přišly problémy: kontroly z ČNB ve WPB Capital, blokace účtů v Metropolitním spořitelním družstvu. A najednou slyšíme, že před kampeličkami varoval už dávno každý druhý, při způsobu jejich podnikání prý se průšvihy dávno daly čekat...
Družstevní záložny – nezodpovědní hazardéři?

Po skoro dvou měsících od vypuknutí afér ve zmíněných velkých kampeličkách stále nevíme, k čemu kontroloři České národní banky, respektive policejní vyšetřovatelé, dospěli. Metropolitní spořitelní družstvo má zablokovaný účet a vklady vyplácí z prodeje cenných papírů. WPB Capital vzorně spolupracuje s kontrolory České národní banky. Zato jsme se za tu dobu už mnohokrát dočetli, že potíže má celý sektor. Myšleno strukturální potíže, ne potíže spojené s mediálním dopadem obou afér. Odborníci i média poukazují na „pochybné“ podnikání záložen. Vysoké úrokové sazby na vkladových produktech jsou prostě podezřele vysoké. Aby záložny vydělaly, musí prý půjčovat problematickým dlužníkům. Výše klasifikovaných – tedy problémových – úvěrů je jasným důkazem.

A nemůže to být jinak?

Opáčko

Konec května. Velký poplach. Metropolitní spořitelní družstvo má zablokované peníze, Česká národní banka začala řízení – doposud neskončené – také se záložnou WPB Capital. Ta ovšem stále peníze vyplácí, jen neuzavírá nové vklady, nepůjčuje, nepřijímá členy...

Pojištění vkladů: Na záložny máme!

Rozhovor s šéfkou Fondu pojištění vkladů

Renata Kadlecová

„Fond má dostatek finančních rezerv, aby uhradil krach v podstatě celého sektoru družstevních záložen. Pokud jde o počet bank, které by mohly zkrachovat a my bychom si na vyplácení vkladů nemuseli půjčovat, tak těch je zhruba osm až devět,“ říká v exkluzivním rozhovoru pro Peníze.cz ředitelka Fondu pojištění vkladů Renata Kadlecová.

Dvojí způsob jistoty

Snahou každé instituce poskytující úvěry je minimalizovat riziko ztráty. Snížení ztráty lze dosáhnout dvěma způsoby:

  • Vhodný výběr dlužníka
  • Zajištění

Vhodným výběrem se myslí, že potenciální věřitel – pro náš případ banka nebo družstevní záložna – si potenciálního dlužníka pořádně prověří, než mu úvěr skutečně poskytne. Potenciálně problémoví klienti jsou na základě stanovených kritérií vyloučeni už ve fázi výběru. Tento způsob má svá úskalí. Posuzování je v mnoha případech ovlivněno individuálním úsudkem odpovědného pracovníka. Problém jsou i s časem se měnící podmínky na trhu, které přímo ovlivňují rizikovost dlužníka.

Zajištění je možnost snížení rizika bez ohledu na změny trhu. Jde o zástavu aktiv, jejichž hodnota je nezávislá na hlavním zdroji příjmů dlužníka. Zpravidla se jedná o nemovitosti nebo cenné papíry.

Použití výhradně jednoho nebo druhého způsobu je vzácné, častěji dochází ke kombinaci obou. Rizikovější klient musí nabídnout vyšší zajištění, méně rizikový klient nabízí zajištění nižší.

Na visutém laně bez jištění?

Otázkou zůstává, zda mají banky a družstevní záložny jiný práh vnímání rizika, nebo k němu jen přistupují z různých stran. Pro zodpovězení této otázky použijme data o finančním trhu publikovaná ČNB (takzvané ukazatele obezřetného podnikání bank).

Podívejme se nejprve na kritérium vhodného výběru. Instituce, které víc riskují, budou mít vyšší podíl klasifikovaných úvěrů na celkovém úvěrovém portfoliu (srovnání absolutních hodnot vzhledem k rozdílné velikosti obou porovnávaných sektorů nemá smysl). Klasifikované úvěry jsou ty úvěry, u kterých je identifikováno riziko částečného nebo úplného nesplacení.

Podíl klasifikovaných úvěrů na úvěrovém portfoliu

 

2010

2011

2012

2013 (březen)

Banky

9,43 %

8,75 %

8,74 %

8,74 %

Družstevní záložny

12,37 %

21,03 %

19,93 %

20,71 %

Na první pohled je zřejmé, že banky si klienty vybírají podstatně pečlivěji. V posledních třech obdobích je podíl klasifikovaných úvěrů na celkovém úvěrovém portfoliu u družstevních záložen víc než dvojnásobný. Čím to je? Důvody jsou známé. Vyšší úrokové sazby na vkladových produktech nutí záložny také půjčovat peníze za vyšší sazbu. Vyšší sazbu jsou ochotny akceptovat právě rizikovější subjekty.

Poskytovat jenom tak úvěry „rizikovým subjektům“ by byla ovšem ekonomická sebevražda. Ovšem – pokud se finanční instituce proti nesplácení úvěru nějak nezajistí. A to je, jak si právě ukážeme, cesta družstevních záložen. Kvalitnější zajištění úvěrů se projeví nižším počtem opravných položek, které znamenají, že bylo potřeba snížit účetní hodnotu hodnoty úvěrové pohledávky (nezajištěné části). V následující tabulce vidíme krytí klasifikovaných úvěrů opravnými položkami, tedy procentuálně vyjádřenou výši znehodnocení.

Krytí klasifikovaných úvěrů opravnými položkami

 

2010

2011

2012

2013 (březen)

Banky

31,69 %

32,93 %

32,89 %

32,94 %

Družstevní záložny

8,45 %

8,64 %

6,38 %

6,85 %

Výrazně nižší hodnoty u družstevních záložen značí lepší práci se zajištěním úvěrů. Poskytování úvěrů rizikovějším subjektům je nutí vyžadovat vyšší zajištění a tím způsobem snižovat možnou budoucí ztrátu, pokud by dlužníci skutečně dluhy nechtěli či nemohli splácet.

Anketa

Máte něco v kampeličce?

Hrajou jinak, ale hrajou čistě

Ukázali jsme si, že banky a záložny přistupují k problému snížení úvěrového rizika odlišnými způsoby. Banky na trhu „vyzobávají“ spolehlivější dlužníky. Naproti tomu družstevní záložny víc pracují se zajištěním úvěrů.

Jak se preference způsobu odrazí na znehodnocení celého úvěrového portfolia? Odpověď poskytne ukazatel krytí celkového úvěrového portfolia opravnými položkami. Ke kvalitnějším úvěrům se opravné položky nevytvářejí, tím je zohledněno kritérium vhodného výběru. Opravné položky se vytvářejí jen k nezajištěné části úvěrů – a tím je zohledněno kritérium zajištění.

Znehodnocení úvěrového portfolia

 

2010

2011

2012

2013 (březen)

Banky

2,99 %

2,88 %

2,87 %

2,88 %

Družstevní záložny

1,05 %

1,82 %

1,27 %

1,42 %

Jak vidíme, družstevní záložny dosahují dokonce nižšího znehodnocení úvěrového portfolia než banky. Nejedná se tedy o žádné hráče v kasinu nebo přímo bankovní mafii, ale o normálně fungující finanční instituce. Družstevní záložny hrajou jinak, ale nehrajou špatně.

Propojeno

Na vysoké množství takzvaných klasifikovaných úvěrů, které nashromáždily české kampeličky, jsme poukazovali už před více než rokem. 

Záložna Creditas – která v tomto ohledu patřila k rekordmanům, podíl úvěrů se selháním u ní přesáhl 36 (!) procent – se v reakci na text hájila také tím, že některé úvěry se mezi takto klasifikované půjčky dostaly spíš kvůli administrativním okolnostem než kvůli své mizerné kvalitě. Dobrá. Přesto si dovolíme něco málo z loňského textu Aleše Tůmy ocitovat:

„Mají se tedy vkladatelé v záložnách bát? Nijak zvlášť. Vlastně vůbec. Nemusí se vzrušovat debatami o kvalitě úvěrových portfolií, řízení rizik a míře uspokojení pohledávek z prodeje zastavených nemovitostí. Zákonné pojištění je zákonné pojištění, proto don’t worry, be happy. Fond pojištění vkladů má zhruba 22 miliard korun, což by pohodlně pokrylo i hypotetický hromadný krach záložen.“

Naplňuje vás to mírným optimismem, nebo mírným zhnusením? Dejte nám vědět v diskuzi.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+29
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

16. 7. 2013 17:19, Jan Novák

To je čestné. Dnes umí přiznat chybu málokdo. Mile jste mě překvapil. Víte, ten článek zajímavý je .... ale k tomu, aby ta mozaika byla přesnější a úplnější by bylo dobré i několik informací o tom, jak banky prodávají pohledávky za nesplácenými úvěry a tím si snižují portfolio nesplácených úvěrů. Je to o hře čísel. Je to pouze o hře čísel. Vsadím se, že vám skutečná čísla opravdu nikdo nedá. Jinak je článek zajímavě napsaný, nutí k zamyšlení. Minimálně v tom, jak několik státních úředníků z nepochopení podnikání a ve víře ve vlastní neomylnost dokáže blokovat peníze spoustě subjektů a přitom ani nepodat řádné vysvětlení. To už je ale debata na jiné téma. O neexistující zodpovědnosti za jednání státních zaměstnanců ( úředníci, soudci, státní zástupci, policisté atd.).

Reagovat

 

+24
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Gabriel Pleska 16. 07. 2013 16:51)

Další příspěvky v diskuzi (12 komentářů)

6. 10. 2013 | 19:04 | Unibon

měl jsem vklad v DZ Unibon. Ta vloni zkrachovala a dá se říci, že jako střadatel jsem nestrádal, jen jsem vklad místo za dva roky dostal už za 1,5 roku včetně úroků. Co mne však zaráží je neskutečná arogance vedení záložny...více

16. 7. 2013 | 17:19 | Jan Novák

To je čestné. Dnes umí přiznat chybu málokdo. Mile jste mě překvapil. Víte, ten článek zajímavý je .... ale k tomu, aby ta mozaika byla přesnější a úplnější by bylo dobré i několik informací o tom, jak banky prodávají pohledávky...více

16. 7. 2013 | 16:51 | Gabriel Pleska

Dobrý den, díky za upozornění. Musím se omluvit, tohle vzniklo nepozorností editora, tedy mou, při úpravě článku. Opravuju. Něco dalšího? více

16. 7. 2013 | 15:27 | Jan Novák

S obsahem a tohoto článku je to všelijaké. Jsem si jistý, že autor píše jen aby psal ...............u ž jen jedna z prvních vět - půjčují si od příliš rizikových dlužníků - vypovídá, že autor má v pojmech minimálně hokej....více

16. 7. 2013 | 14:02 | Urdo

Blbne vám CAPS Lock, pane. více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Průměrné roční náklady, Rozptyl, Podílový fond, marta nováková, bankovnictví, banky, paušální daň, petr mach, eKonto Flexi, rýže, CAPE, rčení, vývoz elektřiny, lokální německé burzy, státní služba, přehlášení, Pakt růstu a stability, zbrojní dodávky

007S0JAK, 8T62491, 8T62491, 8B84344, 8S21068

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK