Už loni v listopadu jsme psali o tom, že klienti doplňkového penzijního spoření poprvé v historii okusí, jaké to je skončit v kalendářním roce v minusu. A náš předpoklad se potvrdil. Nakonec to ale nedopadlo tak špatně, jak se mohlo zdát. Z celkového počtu sedmadvaceti účastnických fondů jich totiž záporné zhodnocení připisovalo jen sedm. „Část dynamičtějších fondů v roce 2015 mírně prodělala a v lednu se pokles ještě prohloubil. Ale velká většina účastníků třetího pilíře stejně volí konzervativní fondy, takže strašit je kolísáním trhů, je mlácení prázdné slámy. Ti ostatní vědí, že kolísání k dlouhodobým investicím patří, a že zvlášť v prvních letech investice je každý pokles příležitostí nakoupit levněji,“ vysvětluje finanční analytik společnosti Partners Aleš Tůma.
Při pohledu na aktuální vývoj na finančních trzích se nedá očekávat, že by letos měly mít penzijní společnosti výrazně lepší sezónu. Na akciových trzích panuje nervozita a také konzervativní fondy s převahou státních dluhopisů budou mít problém vyždímat ze sebe kladné zhodnocení. „Naše očekávání počítá se stabilizací globální ekonomiky s mírně příznivým dopadem na akciové trhy. Akcie jsou nejvíce určující složkou zhodnocení našeho vyváženého a dynamického účastnického fondu. V roce 2016 očekáváme růst světových akcií na úrovni jednotek procent, s mírně vyšší výkonností evropských trhů oproti těm americkým,“ věří v kladné zhodnocení předseda představenstva Česká spořitelna – penzijní společnosti a prezident Asociace penzijních společností Aleš Poklop.
Nové penzijko bude atraktivnější
Na konci roku 2012 si do třetího pilíře odkládalo peníze 5,13 milionu Čechů, v polovině loňského roku jich bylo o čtyři sta tisíc méně. Zákonodárci proto připravili změny, které by měly přilákat nové klienty. A měla by podle nich stoupnout i motivace lidí přestupovat od starého penzijního připojištění k novému doplňkovému penzijnímu spoření, které je pro dlouhodobé zhodnocování peněz výhodnější.
Do doplňkového penzijního spoření tak může od začátku letošního roku přispívat dětem už od narození, k penězům z účastnických fondů se dostanete dřív – tedy ne jako dosud při dosažení důchodového věku, ale už v šedesáti letech, zvýší se také daňové úlevy pro zaměstnavatele i klienty. Avšak až za daňové období za rok 2017. Na lepší peníze si přijdou penzijní společnosti a zprostředkovatelé, kteří tak budou víc motivovaní produkt nabízet.
Kompletní přehled změn:
„Z hlediska klientů jsou klíčové zejména možnost založit spoření i dětem a vrácení okamžiku nároku na výběr úspor na 60 let, jak byli klienti zvyklí v penzijním připojištění. Z hlediska distribuce je významné navýšení zákonného limitu pro odměnu za sjednání smlouvy a zjednodušení podmínek certifikací prodejců,“ hodnotí legislativní změny Aleš Poklop a dodává, že Asociace penzijních společností bude i nadále usilovat o zatraktivnění produktu, například větším zapojením zaměstnavatelů do systému penzijního spoření. Analytik Aleš Tůma přesto připomíná, že na větší zájem o doplňkové penzijní spoření ze strany klientů si penzijní společnosti budou muset ještě počkat: „Garance nezáporného zhodnocení v transformovaných fondech je mocné lákadlo, k tomu navíc ty bombastické titulky o tom, jak nové fondy prodělávají… Myslím, že letos se trend úbytku klientů v třetím pilíři nezastaví. Ale díky novinkám by mohl být alespoň pomalejší.“
Srovnání fondů doplňkového penzijního spoření
V loňském roce se nejvíc dařilo penzijním společnostem ČSOB a Allianz, které ve svých dynamických a vyvážených účastnických fondech nabídly ve srovnání se zbytkem trhu nadprůměrné zhodnocení. V případě dynamického účastnického fondu ČSOB dokonce 7,66 procenta. „Češi patří mezi konzervativnější klienty, ale již začínají přicházet na chuť i dynamičtějším strategiím, které jim v dlouhodobém horizontu mohou přinést opravdu zajímavé zhodnocení úspor,“ říká Marie Zemanová, generální ředitelka ČSOB Penzijní společnosti.
Nejhůř na tom v roce 2015 naopak byli klienti, kteří měli uložené peníze v růstovém fondu NN Penzijní společnosti, který si připsal ztrátu přes jedenáct procent. „Vývoj hodnoty Růstového fondu za rok 2015 byl silně ovlivněn faktem, že fond začal fungovat teprve 19. května 2015. Od tohoto data do konce roku došlo k poklesu na globálních akciových trzích. Růstový fond je sestaven pro investice na delší období, než je jeden rok, proto je složen výhradně z akcií a akciových podílových fondů, které mají sice tendenci ke krátkodobým výkyvům, ale dlouhodobě jsou schopné zajistit vyšší výnosy,“ vysvětluje mluvčí společnosti Rostislav Trávníček.
Nejvyšší zhodnocení za rok 2015
Co se týká zhodnocení v delším časovém horizontu, tedy od samého vzniku produktu doplňkové penzijní spoření na začátku roku 2013, tak se suverénně nejlépe daří globálnímu akciovému fondu Conseq penzijní společnosti, který zhodnotil peníze klientů už o úctyhodných 34,6 procenta. Kolem desetiprocentního zhodnocení se pohybují i dynamické fondy penzijních společností KB, ČSOB a Allianz. A daří se i dluhopisovému fondu společnosti Conseq.
Nejvyšší zhodnocení od založení fondu
Při pohledu na žebříček účastnických fondů sestavený podle celkové hodnoty aktiv je patrné, že účastníci doplňkového penzijního spoření stále nejvíc důvěřují konzervativním investičním strategiím. Ty přitom uložené peníze nijak zásadně nezhodnocují a pro dlouhodobý investiční horizont nejsou moc vhodné.
Největší fondy podle aktiv
Žebříčku sestavenému podle počtu klientů v doplňkovém penzijním spoření kralují penzijní společnosti, které spadají pod největší banky působící na našem trhu. Mezi ně se podařilo vklínit jen Penzijní společnosti České pojišťovny, tedy dceřiné společnosti giganta z oblasti pojišťovnictví.
Nejvíc klientů v doplňkovém penzijní spoření
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
13. 3. 2016 10:54, Zbyněk
Zákonodárci připravili změny které by měli přilakat nové klienty,na lepší peníze si přijdou Penzijní společnosti a zprostředkovatelé???jo,tak do toho určitě půjdu!!!
V diskuzi je celkem (6 komentářů) příspěvků.