Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Výsledky nového penzijka: Klienti poprvé okusí ztráty

| rubrika: Analýza | 24. 11. 2015 | 13 komentářů
Přečtěte si, jak se daří účastnickým fondům doplňkového penzijního spoření. Kolik peněz klientům zatím vydělaly? A jak se perou s letošními poklesy na finančních trzích?
Výsledky nového penzijka: Klienti poprvé okusí ztráty

Na začátku listopadu schválila Poslanecká sněmovna změny ve třetím pilíři důchodového systému. Pokud novelu zákona posvětí i Senát a prezident, mělo by být od příštího roku doplňkové penzijní spoření atraktivnější pro nové klienty a také pro ty, kteří zatím zůstávají v transformovaných fondech starého penzijního připojištění. „Zvlášť zafixování věku pro výplatu na 60 let, možnosti vyšších daňových odpočtů nebo osvobození od daně z výnosů při výplatě alespoň desetileté penze, jsou úpravy, které produktu pomohou. Pozitivní úpravou je i snížení administrativní zátěže pro distributory a možnost vyplácet jim vyšší provize. V posledních letech se totiž právě díky nízké motivovanosti prodejců doplňkové penzijní spoření rozšiřovalo mezi lidi méně a nedostávali o něm informace tak často, jako o jiných produktech,“ hodnotí změny prezident Asociace penzijních společností ČR Aleš Poklop.

Kompletní přehled plánovaných změn ve třetím pilíři:

Investovat a šetřit!

Jasně – dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval dobroty.

Ale k tomu pořád investovat a šetřit!

Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat:

Investování na důchod

Jednou ze zásadních změn, kterou přinesla důchodová reforma vlády Petra Nečase na začátku roku 2013, byl vznik účastnických fondů doplňkového penzijního spoření. Nový produkt navazuje na dosavadní penzijní připojištění, respektive má ho nahradit – staré penzijko se naopak na konci roku 2012 dalším klientům uzavřelo. Zásadní rozdíl mezi oběma produkty je v tom, že v penzijním připojištění musí správcové fondů obhospodařovat prostředky klientů tak, aby se každý rok skončilo přinejhorším na nule. To ale vyžaduje ultrakonzervativní ukládání peněz, které není z dlouhodobého investičního horizontu přínosné. Doplňkové penzijní spoření už každoroční nezáporné zhodnocení negarantuje, zato nabízí různé investiční strategie s různou mírou investičního rizika. Technicky tak v podstatě jde – pokud odmyslíme státní podpory a daňové úlevy – o obdobu investic do podílových fondů.

I když některé fondy doplňkového penzijního spoření za první roky své existence vykazovaly zajímavé výsledky a svým zhodnocením hravě překonaly výsledky konzervativních fondů penzijního připojištění, nebyl o ně mezi lidmi příliš velký zájem. Na konci třetího čtvrtletí letošního rok si do nich ukládá peníze jen 330 544 klientů. Naopak starému penzijku dál věří 4 335 689 lidí. V novém roce tak budeme moci sledovat, jestli větší rozmach doplňkového penzijního spoření brzdily jen pozdější možnost jednorázové výplaty peněz a nízké provize pro zprostředkovatele, nebo zda nezájem klientů způsobil strach z rizikovějšího investování. „Garance chlupaté nuly je mocné lákadlo, takže nečekám přestupovou revoluci. Na to by bylo potřeba ještě pár let nízkých sazeb – teprve pár ročních výpisů s nulovým zhodnocením by přimělo většinu lidí uvažovat co dál,“ myslí si analytik společnosti Partners Aleš Tůma.

Třetí pilíř v číslech

Na konci třetího čtvrtletí letošního roku si do třetího pilíře důchodového systému ukládalo peníze 4 666 233 klientů. Z toho 4 335 689 v penzijním připojištění a dalších 330 544 v doplňkovém penzijním spoření. Dohromady je tak ve třetím pilíři o víc než 120 tisíc klientů méně než na konci roku 2014.

K 30. září 2015 spravovaly penzijní společnosti v transformovaných fondech 333,3 miliardy korun a v účastnických fondech 8,6 miliardy korun.

Příspěvek zaměstnavatele pobíralo na konci třetího čtvrtletí 2015 ke svému penzijnímu připojištění nebo doplňkovému penzijnímu spoření celkem 931 852 účastníků, tj. 19,97 procent z celkového počtu. Oproti předcházejícímu čtvrtletí byl zaznamenán mírný nárůst počtu účastníků s příspěvkem zaměstnavatele o 2 772 lidí. Průměrný měsíční příspěvek zaměstnavatele na penzijní připojištění ve třetím čtvrtletí 2015 činil 696 korun a na doplňkové penzijní spoření 801 korun.

Jako na houpačce

O tom, že jsou Češi konzervativní investoři, svědčí také rozložení peněz v jednotlivých účastnických fondech a volba investičních strategií. Klienti doplňkového penzijního spoření totiž prozatím sázejí na konzervativní a vyvážené účastnické fondy, někteří dokonce na fondy s garancí, které se příliš neliší od starého penzijního připojištění. S výjimkou klientů Conseq penzijní společnosti se zkrátka do dynamického investování lidé příliš neženou. A právě tato penzijní společnost zatím dokázala dosáhnout nejvyššího zhodnocení – její globální akciový fond od svého vzniku už narostl o víc než 27 procent. Pokud jste ale do fondu začali posílat peníze až letos v lednu, budete naopak ve ztrátě takřka čtyři procenta. A letošní výsledky fondů jiných společností jsou v některých případech ještě horší.

Letos, kdy po několika letech trvalého růstu dochází na finančních trzích k nepříjemným stagnacím, tak někteří klienti doplňkového penzijního spoření pravděpodobně poprvé okusí, jaké to je být ve ztrátě. Odborníci je ale uklidňují tím, že při dlouhodobém investování jsou výkyvy hodnoty portfolia naprosto běžná záležitost. Prý je potřeba se na nějakou dobu obrnit trpělivostí a vyčkat až se na trhy zase vrátí dobrá nálada. Některé penzijní společnosti navíc uvažují o tom, že by mohly část ztrát klientům dorovnat ze svého.

Výsledky účastnických fondů doplňkového penzijního spoření

Allianz penzijní společnost
AXA penzijní společnost
Conseq penzijní společnost
Česká spořitelna – penzijní společnost

(údaje k 30. 9. 2015)

Počet klientů ve fondech doplňkového penzijního spoření: 14 780

Povinný konzervativní fond

Zhodnocení v letošním roce: 0,9 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 3,7 %

Aktiva fondu: 161 milionů korun

Vyvážený fond

Zhodnocení v letošním roce: 0,52 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 4,4 %

Aktiva fondu: 114 milionů korun

Dynamický fond

Zhodnocení v letošním roce: 0,9 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 5,5 %

Aktiva fondu: 107 milionů korun

ČSOB penzijní společnost
KB penzijní společnost
NN Penzijní společnost
Penzijní společnost České pojišťovny

(počet klientů k 23. 11. 2015, údaje o fondech k 25. 9. 2015)

Počet klientů ve fondech doplňkového penzijního spoření: 52 482

Povinný konzervativní fond

Zhodnocení v letošním roce: 0,9 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 4,6 %

Aktiva fondu: 718 milionů korun

Vyvážený fond

Zhodnocení v letošním roce: 1,1 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 5,7 %

Aktiva fondu: 223 milionů korun

Dynamický fond

Zhodnocení v letošním roce: 2,9 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 7 %

Aktiva fondu: 101 milionů korun

Garantovaný fond

Zhodnocení v letošním roce: 0,5 %

Zhodnocení od vzniku fondu: 3,3 %

Aktiva fondu: 298 milionů korun

Sada důchodových kalkulaček

Některé věci si sami rozumně nespočítáte – výpočet pravděpodobné (nebo chvilku před důchodem už i přesné) výše důchodu vlastními silami... to je práce pro masochistu. Trpělivého a pozorného masochistu. Ten čas se dá strávit líp, proto nechejte počty důchodovým kalkulátorům od Peníze.cz:

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+6
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

24. 11. 2015 10:37, xls

Já myslím, že ty výsledky jsou vynikající. Hlavní účel to splnilo, fondy se napakovaly, penězovod z rozpočtu se zvýšil. Snad jen penzisti zůstanou s holým zadkem, ale to je přirozené, neměli věřit státu a politikům.

Reagovat

 

+22
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

24. 11. 2015 16:48, josef

a nejenom to, fondy zaplatily nejake provize za ziskani klientu. Pritom ziskavaji podil z rustu majetku klientu, proc by nemelo byt v jejich zajmu klientum zhodnocovat penize?

Reagovat

 

-6
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Mirek 24. 11. 2015 16:24)

Další příspěvky v diskuzi (13 komentářů)

7. 2. 2016 | 2:38 | IKS

Jen si počkej. Kdo ví zda se ty k těm penězům dostaneš - buď ti zvýší hranici odchodu do důchodu (třeba na 125 let), nebo ti to znárodněj. Způsobů je dost, jsi bláhovec pokud si myslíš že na tom budeš lépe než dnešní důchodci....více

17. 12. 2015 | 10:23 | JUDr. David Vozák

Dobrý den. Otevření možnosti investování i do dynamičtějších a rizikovějších nástrojů pro penzijní společnosti bohužel bude zřejmě spojeno i s většími výkyvy ve zhodnocování prostředků klientů, než jsme dosud byli zvyklí....více

25. 11. 2015 | 9:49 | Likvid

Nemají tam lidi, tak je chtějí nalákat. I penzijním společnostem to má vydělávat především dlouhodobě, ne zítra. více

25. 11. 2015 | 9:09 | josef

marketingovy tah. Maji tam maly objem majetku, ze to zaucotvani poplatku by byly jen drobne. více

24. 11. 2015 | 17:35 | mario

je dost možné, že jde pouze o marketingový tah na nějakou omezenou dobu, alespoň tipuju více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Ziskový výnos, Credit card, Reciproční hodnota, transformované fondy, státní podpora, penzijní společnosti, penzijní připojištění, doplňkové penzijní spoření, jan lorenc, pokladniční poukázky, úvěrové skóre, Roman Kakos, Jiří Majstr, likvidace škody, růst blahobytu, AMEX, bytové domy, americký radar

4E16485, 4E16485, 1HCVERVA, 1HCVERVA, 4E16485

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK