Zdroj: Pleska / Midjourney
Za první pololetí letošního roku zhodnotily podílové fondy průměrnému investorovi vklady o 5,7 procenta. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který pravidelně sestavují analytici společnosti Swiss Life Select.
V prvním čtvrtletí se fondům podařilo vyrůst o 2,9 procenta a ve druhém pak dodaly svým investorům obdobné zhodnocení ve výši 2,73 procenta. Navzdory horším výsledkům z minulého roku dosahuje investor do akciových fondů za poslední tři roky zisk 7,64 procenta ročně.
„Kdybychom časový horizont posunuli na pět let, který zahrnuje jak výrazné poklesy z přelomu let 2018 a 2019, tak i propady z covidového března 2020, tak se stále může průměrný český investor těšit z ročního zhodnocení 5,14 procenta,“ říká Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select.
Akciové fondy v čistém korunovém vyjádření za uplynulé tři měsíce vyrostly podle indexu o 3,8 procenta, tedy o něco méně v porovnání se zhodnocením ve výši 4,68 procent z prvního čtvrtletí. Vedle toho dluhopisové fondy vyrostly v druhém kvartálu o 1,64 procent, což je podobný výsledek jako v prvních třech měsících letošního roku.
„Po skončení prvního pololetí můžeme náladu investorů na finančních trzích zhodnotit jako kombinaci optimismu, který je hnaný novými trendy, se stále přetrvávajícími obavami z makroekonomického vývoje,“ komentuje Bechník.
Prvnímu kvartálu podle něj dominovala trhu dobrá nálada z nenaplnění negativního scénáře ohledně evropské energetické krize spolu s lehkou nervozitou nad bankovním sektorem. Naproti tomu ve druhém čtvrtletí již začali někteří investoři kromě neustálého sledování vývoje inflace vyhlížet i nové atraktivní trendy, jako je umělá inteligence.
„Druhé pololetí bude podle našich očekávání patrně ve znamení výraznějších přesunů investic mezi jednotlivými sektory a regiony. Investoři budou hledat nové příležitosti při zajímavých oceněních,“ dodává Richard Bechník.
Pět nejvýkonnějších fondů 1. pololetí 2023 | |
| Allianz Gl Artificial Intelligence AT (H2-CZK) | 36,98 |
| Franklin Technology A (acc) USD | 32,52 |
| BNP Paribas US Growth Classic H CZK Cap | 24,88 |
| BNP Paribas Disruptive Technology Classic CZK Cap | 23,04 |
| Fidelity Funds - Global Technology A-EUR | 21,68 |
| Jde o roční výkonnost přepočtenou do české koruny. Zdroj: Swiss Life Select | |
Pět nejméně výkonných fondů za 1. pololetí 2023 | |
| Fidelity Funds - China Consumer A-ACC-USD | - 13,15 |
| Templeton China A (acc) USD | - 12,09 |
| Schroder ISF China Opportunities A Acc USD | - 11,09 |
| Schroder ISF Greater China A Acc USD | - 6,64 |
| BGF World Mining A2 USD | - 6,08 |
| Jde o roční výkonnost přepočtenou do české koruny. Zdroj: Swiss Life Select | |
V prvním pololetí nejlepšího zhodnocení dosahovaly podle indexu fondy, které ve svých portfoliích přikládaly větší váhu americkým technologickým gigantům FANG+, tedy pěti předním technologických společností (Meta (Facebook), Amazon, Netflix, Google a Apple). Nadstandardních výsledků dosáhly i fondy zbytné spotřeby.
Naopak výrazně na výkonnostním žebříčku zaostaly fondy čínských akcií. Důvodem bylo zklamání z vývoje čínské ekonomiky, která stále nenastartovala do tolik očekávaného předcovidového tempa.
Index ceskeho investora CII750
„Ve druhém čtvrtletí se k vítězům přidaly fondy Latinské Ameriky, Japonska či střední Evropy. V uplynulých třech měsících vykázal lepší výsledky i sektor financí, což může značit postupné opadnutí obav z bankovní nestability. Značné výkonnostní rozdíly přinesly v prvním pololetí i pohyby na devizových trzích. Například fondy amerických akcií zajištěné do české koruny oproti stejným fondům v americkém dolaru nabídly lepší výkonnost, která byla mnohdy vyšší i o 6 procent,“ doplňuje Bechník.
Index českého investora CII750 sestavuje Swiss Life Select na základě 750 fondů, které jsou pro českého investora běžně dostupné. Při jeho výpočtu sleduje nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice.
Partners index podílových fondů sleduje víc jak 150 fondů s aktivy klientů v celkové výši několik set miliard korun. Jde o fondy denominované v české koruně, a tedy převážně distribuované a nabízené v Česku. Vedle pohledu na všechny grafy současně si můžete zvolit, že chcete ukázat jenom některé.
Kateřina Hovorková
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
