Jan Müller ze serveru Malépeníze.cz odpovídá na další dotazy čtenářů Peníze.cz
Otázka: Jako matka samoživitelka již nějaký čas přemýšlím o tom, jak se aspoň trochu zabezpečit na stáří. Zároveň bych se ale chtěla i pojistit (a zajistit svou rodinu) pro případ, že by se mi něco stalo. Líbí se mi investiční životní pojištění, které prý splňuje oba tyto parametry a je to vlastně takové „dva v jednom“. Míň běhání, míň zařizování, míň smluv. Kamarád mi ale tenhle nápad rozmlouvá, investiční životní pojištění je podle něj drahé. Mohli byste mi prosím poradit, jestli se mi vyplatí „dva v jednom“, nebo mám radši volit pojištění zvlášť a spoření nebo investice zvlášť?
Investiční životní pojištění ani kapitálové životní pojištění (další „dva v jednom“) nemají u mnoha lidí zrovna pověst výhodného produktu. Právem. Váš kamarád má pravdu, je lepší o pojištění a zajištění uvažovat samostatně a samostatně je také sjednávat. Proč?
Analýzy Jana Müllera každý týden na Peníze.cz
První důvod je rozdílnost obou produktů, které spolu principiálně nesouvisejí. Pojištění rizika je jedna věc a investice (respektive spoření, chcete-li) je věc druhá, v níž hraje roli riziko zcela odlišné, tedy konkrétně investiční riziko.
Jestli životní (rizikovou) pojistku uzavřít, či nikoli, to je otázka osobních preferencí. Pokud ji z nějakého důvodu uzavřít chcete, soustřeďte se jen na pojištění rizika a dejte si přitom pozor, aby ve výlukách z pojistného nebyla nějaká pravděpodobná příčina smrti nebo trvalé invalidity.
Pokud jde o investování prostřednictvím pojistky, roli hraje také omezená nabídka produktů, na které přes investiční životní pojištění „dosáhnete“ – vybíráte si zkrátka k investování jen z těch fondů, které má pojišťovna v nabídce, nemůžete si vybrat z celé škály produktů na trhu. To rozhodně nepřispívá k vysoké výkonnosti investice. (U kapitálového životního pojištění jsou vaše možnosti ještě menší, tady rozhoduje o investici pojišťovna úplně sama.)
Pro zajímavost jsme se podívali na weby pěti náhodně vybraných pojišťoven s cílem zjistit, jakého výnosu dosahovala investiční část jejich životní pojistky. Kupodivu žádná z pojišťoven se nikde nechlubí nějakým zajímavým výnosem – proč asi?
Z vybraného vzorku byl údaj o investičních výnosech snadno k nalezení jen u pojišťovny Generali; ten si níže uvádíme pro příklad. Při získávání informací z webů jsme postupovali způsobem, jaký očekáváme u běžného uživatele – procházíme tedy web na základě navigace a menu. Věříme, že detektivní eso by uspělo na více webech a našlo by i informace, které jsou „zašité“ – ať už bezděčně, nebo záměrně – někde hluboko. Zároveň jsme ale toho názoru, že Sherlocků Holmesů je v populaci valná menšina.
Pojišťovna Generali nabízí víc fondů, na grafu vidíte tzv. interní fondy Generali, u nichž web pojišťovny nabízí data za nejdelší období. Graf ukazuje indexové hodnoty, to znamená, že stav majetku ve fondech k 20. dubnu 2001 je roven 1 a následující čísla ukazují násobek hodnoty majetku k tomuto dni. Tedy například pokud je hodnota indexu 1,5 znamená to, že k tomu dni je hodnota majetku ve fondu rovna 1,5násobku hodnoty fondu k výchozímu datu – 20. dubnu 2001.
Graf pěkně ukazuje (a nyní bez ohledu na to, že jde o investiční životní pojištění), jak se různé druhy investic chovají:
Pro zajímavost si nyní vypočteme, jakým ročním úrokem by musel váš vklad růst, aby dosáhl stejného výnosu jako výše zmíněné fondy Generali. Vezmeme si období od 20. dubna 2001 do 20. dubna 2011, tedy rovných 10 let:
V současné době jsou celkově úroky na velmi nízké úrovni. Vezmeme si pro porovnání přehledy na portálu Peníze, kde vidíme, že roční termínované vklady se v současné době vesměs pohybují přibližně kolem 1–2 % ročně a spořicí účty jsou na tom jen o fous lépe (extrémní nabídky zde nebereme v potaz). Výše uvedený peněžní fond by tedy například příliš atraktivní nebyl.
Je navýsost rozumné myslet na budoucnost a zvolit nějakou formu spoření, investic nebo úložek. Ty však řešte samostatně tak, aby to pro vás bylo nejvýhodnější. A nezapomeňte, že investovat se má jen do toho, čemu opravdu rozumíte. A také že minulé výnosy nejsou v žádném případě zárukou výnosů budoucích.
Autor vlastní a spravuje server Malé peníze
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
9. 11. 2011 11:26, praguerm
Vždycky mě pobaví, když si v odborném článku přečtu, že termínovaný vklady se pohybují kolem 1-2%. Pokud autor o dané věci nic neví, proč to do článku uvádí??? Současné sazby, termínovaných vkladů na 1 rok se pohybují kolem 3%. Při větší částce nebo delší fixaci se dá dostat i na 4-5%.
V diskuzi je celkem (11 komentářů) příspěvků.