Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Je jednorázové investiční životní pojištění dobrý produkt, nebo hlavně výborný marketing?

Je jednorázové investiční životní pojištění dobrý produkt, nebo hlavně výborný marketing?
Jednorázové investiční životní pojištění, spojené obvykle s investicí do zajištěných fondů, mohou využít i důchodci. Není však levné a je třeba vzít v úvahu řadu rizik.

V poslední době je stále více populární jednorázově placené investiční životní pojištění. Zvláště v posledních dvou letech výrazně konkuruje investicím (podíl prostředků investovaných v podílových fondechklesá, naopak v jednorázovém investičním životním pojištění roste). Pojišťovny se snaží tímto typem produktu konkurovat jiným, relativně bezpečným, způsobům zhodnocování prostředků, zejména zajištěným podílovým fondům.

Jde o klasické životní pojištění kombinované s investováním. Proti klasickému IŽP je však obvykle investiční horizont znatelně kratší. Obvykle se pohybuje v rozmezí 4 – 10 let.

Proč je tento produkt v poslední době po investory tak populární? Je to především kvůli garanci předem stanovené míry výnosnostia možnosti získat zároveň i pojištění. Při současném stavu na finančních trzích, které zaznamenávají nemalé výkyvy, preferují mnozí investoři konzervativní nástroje, pokud možno garantované. Další z možných příčin popularity spočívá v tom, že tento produkt nahrazuje „doběhlé“ starší smlouvy. Tyto smlouvy byly koncipovány do 60 let (někdy 65 let) věku klienta. Jaké možnosti pak má klient v téměř postproduktivním věku, když chce své prostředky dál zhodnocovat a navíc formou konzervativní investice? Může zvolit spořící účet, termínovaný vklad, zajištěný fond anebo investiční životní pojištění.

Pro zvýšení atraktivnosti jednorázového životního pojištění, jsou často podílové fondy, jako podkladové aktivum, nahrazovány košem akciíči dokonce indexy. Tento postup je pro investory zajímavý, neboť mohou investovat do pokladového aktiva, které v Česku působící podílové fondy nenabízejí (např. investice do ropných indexů).

Výhodou by měly také být nižší náklady tohoto produktu. Náklady na pořízení a správu ETF (exchange traded funds, neboli fondů, kopírujících vybraný index) či certifikátu, pořízeného jako podkladové aktivum, jsou znatelně nižší, než u aktivně řízených podílových fondů. Tyto IŽP jsou „emitovány“ téměř vždy v časově omezeném období. Jsou tedy jasně inspirovány zajištěnými fondy.

Nabídka pojišťovense stále rozrůstá. Tento produkt nabízejí pojišťovna Allianz, Aegon, Česká pojišťovnači banky( Komerční banka, ČSOB, Česká spořitelna) aj.

Je si ale třeba dávat pozor na to, jakého výnosu může investor skutečně dosáhnout. Každá simulace vypadá hezky, „vše je však skryto v detailu“ (konstrukci fondu).

Vezměme si například jednorázové investiční pojištění na pět let, jehož podkladové aktivum tvoří vybraný koš akcií. Budeme uvažovat o 100procentní garanci vrácení vkladu a omezení maximálního možného výnosu na 40 %. Prostým matematickým výpočtem, abstrahujeme-li od  vstupních poplatkůa dalších nákladů, dojdeme k závěru, že lze maximálně získat výnos 8 % p. a.

Jeho dosažení ale limitují dva faktory. Prvním jsou zmíněné poplatky pojišťovně a fondu. Jejich výše posune efektivní úrok z investice na úroveň cca 6 % (podle výše investice). Druhým faktorem, a to o poznáním významnějším, je způsob připisování výnosu. Může zde být výrazný rozdíl, pokud je výnos připisován postupně (např. se mohou sčítat výnosy za předem stanovené periody), nebo je počítán až v předem stanovený rozhodný den.

Výhody:

• Uplatnění daňových odpočtů za zaplacené pojistné (investor však musí splnit podmínky pro daňovou uznatelnost).

• Garance minimálního výnosu.

• Možnost platby mimořádného pojistného bez poplatků, a to i v průběhu pojištění.

• U mnoha produktů možnost předčasného výběru.

• Mnohdy bonus ve formě např. úrazového pojištění.

Nevýhody:

• Vyšší částka minimální platby pojistného.

• Výnosy z investičního životního pojištění, vyplacené při dožití, podléhají dani z příjmu.

• Málo průhledná poplatková struktura.

• Často nejsou měnově zajištěny(investují do podkladových aktiv v cizí měně, ale měnou investice je česká koruna).

Poplatky(i když jsou často inzerovány a prodávány jako bez poplatků. Ty jsou obvykle skryty v konstrukci garance).

„Nově“ marketingově podporovaný produkt nelze považovat za ideální nástroj pro dlouhodobé investice. To souvisí s jeho časovým omezením. Hodně klientů slyší, jak bylo zmíněno, na garanci návratnosti prostředků. Ta je obvykle „vykoupena“ výší maximální možné participace. Tedy investor má určitou ochranu, zaplatí ale za ni nižším možným výnosem. Nelze zapomínat ani na vyšší nákladovost produktu, a to i tehdy, kdy je podkladovým aktivem levný indexový fond. Přece jen se stále platí poplatky pojišťovně.

Z pohledu pojištění jde navíc o určitou deformaci pojistného trhu. Složka či smysl pojištění jsou u těchto produktů jen zcela okrajové a mnohdy nedostatečné. Většinou je to nepříliš výhodný nákup zajištěných fondů navíc s kreditním rizikem pojišťovny. Z čistě právního pohledu přitom jde o určité obcházení směrnice EU o trzích investičních nástrojů (MiFID). Lze totiž říci, že jde o investiční produkty, byť se zahrnutím pojistné složky. Proto by investor měl vyplnit investiční dotazník, což se však neděje.

Pro část klientů může být tento produkt zajímavý, dokážou ale vzít v úvahu všechny rizika?

Máte zkušenosti s krátkodobým investičním životním pojištěním? Co si o něm myslíte? Napište nám o tom!

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+1
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

30. 11. 2010 10:23, Nemo

Tak to si z Vás udělala prdel. protože já tam také strčil přesně 100000 a rozhodně jsem po pěti letech nedostal 120000 ale jen 113702 Kč přesně. A to během spoření vykazovali zhodnocení po několik let přes 4%, ovšem pak se začali vymlouvat na pojistnou matematiku. Takže než nepojištěnou rakušany ovládanou zlodějskou Kooperativu, to raději jakoukoliv pojištěnou družstevní záložnu ! Vlastní zkušenost ze života.

Reagovat

 

+5
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Jirka 30. 11. 2010 06:48)

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

30. 11. 2010 15:01

Citace - Předdůchodce / 30.11.2010 08:08

Pokud se dožiju, stanu se v příštím roce důchodce. Jako uvědomělý občan kapitalistického státu jsem posledních deset let poctuvě šetřil jak na stvebním spoření, tak v penzijním fondu. Teď, když jsem dal našetřené peníze na hromádku, tak jsem v koncích kam je strčit, abych dostával pravidelnou rentu, aby se mi zůstatek úročil maximálně možnou úrokovou mírou a v případě že předčasně zemřu dědicové dostali zbytek. Hledal jsem, ale nenašel. Penzijní fondy jsou penzijní jen podle názvu. Nějakou penzi valorizovanou podle inflace od nich nečekejte. Na životním pojištění s pravidelnou rentou je plno poplatků a mizerné nejisté zhodnocení. Nakonec jsem musel vybrat kombinaci spořícího účtu s termínovanými vklady v záložách. Ucelený komplexní produkt tu totiž neumí nabídnout žádná pojišťovna, banka či záložna. A stávající penzijní fondy -úplná katastrofa.


Allianz pf rozhodně katastrofa není. A k tomu zbytku: máme se jako posrat, že pánovi nestačí spořák s termíňákem?

Reagovat

 

-3
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Předdůchodce 30. 11. 2010 08:08)

Další příspěvky v diskuzi (8 komentářů)

17. 3. 2012 | 9:59 | Michal

Nejvýhodnější by pro Vás bylo, rozdělit úspory na ty, které použijete nejbližších 5 let (a tam jste asi udělal maximum možného) a na ty, které určíte ke spotřebě až později. Pokud jde o samotný článek, pojištění se používá...více

1. 12. 2010 | 11:34 | kula

Lidé, nestarejte se pořád jenom o poplatky, ale hlavně o výnosy. více

30. 11. 2010 | 15:01


Allianz pf rozhodně katastrofa není. A k tomu zbytku: máme se jako posrat, že pánovi nestačí spořák s termíňákem?
více

30. 11. 2010 | 12:44 | kula

Neexistuje naprosto ideální způsob investování.Všude něco zaplatíte něco získáte a nebo ztratíte.Krátkodobé investiční pojištění nechápu vůbec jako pojištění.Pojistka je na celoživotní pokrytí při nenadálé ztrátě životní...více

30. 11. 2010 | 10:23 | Nemo

Tak to si z Vás udělala prdel. protože já tam také strčil přesně 100000 a rozhodně jsem po pěti letech nedostal 120000 ale jen 113702 Kč přesně. A to během spoření vykazovali zhodnocení po několik let přes 4%, ovšem pak se...více

Čtenáři také navštívili

6. 10. 2010 |  | 18 komentářů

Penzijní reforma: Budeme chudí důchodci?

Když bude dosažen politický konsensus, může být zahájena penzijní reforma v lednu 2012, jak se plánovalo. Na fóru Zlatá koruna: Budem chudí důchodci?, to řekl ministr práce a sociálních věcí Jaromír Drábek....

5. 10. 2010 |  | 13 komentářů

Přišel čas fondů životního cyklu?

Zatímco v zahraničí jsou fondy životního cyklu oblíbeným způsobem, jak investovat na důchod, v Česku nejsou podobné dlouhodobé investice příliš populární. Ztráty během krize jim navíc k oblibě rozhodně...

4. 10. 2010 |  | 43 komentářů

Investiční životní pojištění si pořizujte s rozmyslem

Investiční životní pojištění je příliš nákladný produkt. Pro některé situace může mít opodstatnění, jako spořicí produkt pro mladého člověka na zajištění na penzi se však nehodí.

14. 4. 2010 |  | 3 komentáře

Rakouské důchody: spoření od mládí nese ovoce

Rakušané preferují konzervativní investice na penzi. Jejich důchod přesto podle OECD činí 80 procent platu. Stát je totiž štědrý, Rakušané si navíc na penzi šetří od mládí a víc než Češi.

17. 10. 2007 |  | 28 komentářů

Investiční životní pojištění – příliš drahé „spoření“

Existují různé definice investičního životního pojištění. Jednou z nich může být tato: IŽP je jako lít teplou vodu do Vltavy na Šumavě ve víře, že se v Praze ohřejeme. Pojišťovnám se přesto podařilo lidem...

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

unicredit, dítě, dluhy, nemovitosti, manželství, pokyny pojistitele, report, Hypotéka po webu, neplodnost, Ilona Švihlíková, koncentrace, parcela, vrchní soud v praze, hodnotné ceny, seriová výroba

4C62240, 3T74615, 2A98888, 4J78300, 1SU2894

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK