ETF je zkratka anglického exchange traded fund, což se do češtiny překládá jako burzovně obchodované fond nebo fond obchodované na burze. Jde o nástroj kolektivního investování: institucionální i drobní investoři vkládají prostředky do společné kasy, odkud se nakupují aktiva jako akcie, dluhopisy, komodity, nástroje peněžního trhu, kryptoměny (například bitcoinové ETF nebo etherové ETF) – podle investičního zaměření a strategie fondu.
Od klasického podílového fondu se ETF liší tím, že namísto podílových listů vydává vlastní akcie, se kterými se obchoduje na burzách.
O ETF se často mluví jako o nízkonákladových fondech, protože jejich investiční strategie v naprosté a drtivé většině případů nespoléhá na aktivní správu, nákupy a prodeje aktiv se nejčastěji odehrávají automatizovaně podle jednoduchého klíče. Fondy například bývají často navázané na některý burzovní index (oblíbené jsou třeba fondy navázané na index S&P 500 nebo technologický index NASDAQ 100. Složení aktiv takového indexového fondu pak odráží složení daného indexu. Proto má ETF v porovnání s podílovým fondem menší režii a vybírá i zásadně nižší poplatky.
Odkud se ETF vzaly a proč jsou tak populární
ETF vznikly v 90. letech v USA jako nástroj pro pasivní investování. Díky své jednoduchosti, transparentnosti a nízkým nákladům se rychle rozšířily po celém světě. Dnes patří mezi nejčastější volbu pro drobné i institucionální investory.
Jak se liší ETF od akcií a podílových fondů
Na rozdíl od akcií ETF nezastupuje jednu firmu, ale obvykle sleduje celý index nebo sektor. Oproti klasickým podílovým fondům jsou ETF obchodovatelné kdykoliv během dne, mají nižší poplatky a vyšší přehlednost. Nejsou ale vhodné pro individuální správu portfolia.
Jak a kde koupit ETF
ETF lze nakoupit přes brokery jako Degiro, XTB, eToro nebo Fio eBroker. Kromě toho existují platformy jako Fondee, Portu nebo Indigo, které umožňují investovat do ETF bez nutnosti aktivní správy. I některé banky (např. ČSOB, Raiffeisenbank) nabízejí investiční produkty založené na ETF i přímo v mobilní aplikaci. Možností je dnes víc a jsou dostupné i pro úplné začátečníky.
Nejběžnější typy ETF
-
Akciové ETF – sledují akciové indexy (např. S&P 500)
-
Dluhopisové ETF – investují do státních nebo firemních dluhopisů
-
Tematické ETF – zaměřené na specifická odvětví nebo témata
-
Komoditní ETF – kopírují vývoj cen surovin jako zlato nebo ropa
Výhody a nevýhody ETF
Výhody: nízké náklady, široká diverzifikace, vysoká likvidita, jednoduchý přístup.
Nevýhody: kolísání tržní ceny, měnové riziko, složitější výběr vhodného ETF pro začátečníky.
Co se děje | Tomáš Krause | 17. 5. 2025
![Coinbase jde do indexu S&P 500 a vědci vyrobili zlato]()
Výkon bitcoinu má předčit ještě letos výkon zlata. Akcie Coinbase se stanou součástí jednoho z nejprestižnějších indexů, firma ale zažila nepěkný bezpečnostní incident. Na Ukrajině usilují o strategickou bitcoinovou rezervu a přízeň Donalda Trumpa je na prodej. Vědci proměnili olovo ve zlato. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 3. 5. 2025
![Ve Francii zakazují mixéry. Americký senior přišel o bitcoiny za miliardy]()
Arizonští zákonodárci schválili bitcoinovou rezervu, velké investiční platformy blokují přístup k bitcoinovým ETF, Američan přišel o 3520 bitcoinů. Francie řekla ne mixerům a anonymním mincím a britský drogový gang si udělal prací prachy na praní prachů. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 29. 3. 2025
![Krypto zombie apokalypsa: burza oživila miliardy mrtvých coinů]()
BlackRock nabídne snadné investice do bitcoinových produktů i v Evropě, prodejce videoher uklidí hotovost do bitcoinu (a je to nějaká hotovost!), britská bankéřka myslí, že jde zdanit nákup krypta, u burzy Crypto.com není navždy navždy a firma blízká Donaldu Trumpovi spouští stablecoin. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 1. 2. 2025
![Koupí česká centrální banka bitcoiny? Evropská je zděšena. Týden v kryptu]()
Guvernér ČNB by pro ni rád koupit bitcoiny, snad až za 175 miliard. Z amerických bitcoinových ETF se mají dát vybírat bitcoiny. Kritik bitcoinu neboli peněz zločinců jde do chládku za korupci. Zdanění toho, co nemáte, se ve Francii přiblížilo realitě. Vládce Etherea rozdal úkoly na letošní rok. Je tu další Týden v kryptu.
Aktuality | redakce Peníze.CZ | 16. 1. 2025
![ETF už nabízí i Revolut. Láká na nákupy bez poplatku]()
Fintechová společnost Revolut přidává možnost investovat do burzovně obchodovaných fondů ETF (Exchange-Traded Fund). Služba je ode dneška dostupná i v Česku.
Analýza | Jan Traxler | 14. 1. 2025
![Nejlepší a nejhorší podílové fondy roku 2024. Známe výsledky]()
Nejúspěšnější retailový fond v České republice vydělal v uplynulém roce 45 %, naopak nejméně úspěšný ztratil téměř 29 %. Projděte si výsledky rozdělené na akciové, dluhopisové, komoditní, depozitní a nemovitostní fondy.
Co se děje | Tomáš Krause | 4. 1. 2025
![Bitcoinové referendum. Dají si ho Švýcaři do ústavy? Týden v kryptu]()
Bitcoinu bylo šestnáct, gratulujeme. Švýcaři si možná střihnou referendum, jestli nemít vedle zlata v ústavě i bitcoin. Etherová ETF zažila rekordní měsíc, ubylo kryptopodvodů a Rusko povoluje kryptoměnám otěže, aby ujelo sankcím. Je tu Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 28. 12. 2024
![Z bitcoinu je investiční mainstream. Kdy padne nový rekord? Rok v kryptu]()
Bitcoin letos vyhrál a s ním i všechny další kryptoměny. Co ho vyvezlo k rekordní ceně a k tomu, že se definitivně z hračky pro počítačové nadšence stal váženým investičním aktivem?
Aktuality | Gabriel Pleska | 5. 12. 2024 | 1 komentář
![Bitcoin poprvé překonal 100 tisíc dolarů]()
Nejstarší a nejznámější digitální měna bitcoin dnes ráno poprvé překonala hranici sta tisíc dolarů (2,4 milionu Kč) za jednu minci.
BrandInsight | Anna Kubešková | 2. 12. 2024 | 2 komentáře
![ETF, nebo podílové fondy? Vyplatí se kombinovat, říká investiční expert]()
Burzovně obchodované fond čili ETFka. Fenomén posledních několika let, který nabízí pasivní formu investování s nižšími náklady, přilákal mnoho nových investorů. Jaké jsou jeho hlavní rozdíly proti podílovým fondům? Jsou ETF vhodné pro každého? Odpovídal Jan Macek, investiční specialista společnosti Conseq.
Aktuality | Petr Kučera | 29. 11. 2024 | 2 komentáře
![Přejdete s DIPem ke konkurenci? Povinné roky už vám to nesebere]()
Lidé, kteří si založí dlouhodobý investiční produkt (DIP), by se už neměli bát budoucího přechodu ke konkurenci. Délka smlouvy u předchozího poskytovatele se jim započítá do desetileté doby, která je potřebná pro uplatnění daňového odpočtu.
Co se děje | Tomáš Krause | 23. 11. 2024
![Bitcoin za sto tisíc dolarů, banán za šest milionů. Týden v kryptu]()
Bitcoin už ze spodu olizuje 100 tisíc dolarů, šéf americké Komise pro cenné papíry, prchá před Trumpem, který kupuje kryptoburzu, začaly se prodávat opce na bitcoinová ETF a tvůrce kryptoměny Tron si koupil banán. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 9. 11. 2024
![Bitcoin láme rekordy, chtějí ho i na důchod. Týden v kryptu]()
Bitcoin se blíží k metě osmdesát tisíc dolarů a BlackRock získal pro svůj bitcoinový fond miliardu dolarů za jediný den. Budou mít USA kromě zlaté rezervy i bitcoinovou? Britští penzisté už investují bitcoin, zato Francouzi si na jeho růst na Polymarketu už asi nevsadí. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 2. 11. 2024
![Bitcoin: rekord padne s Trumpem. Týden v kryptu]()
Tedy – aby bylo jasno, když Trump propadne, rekord možná ještě nepadne. Ale jestli Trump bude prezidentem, bitcoin zdolá historické maximum. A to je mu teprve sladkých šestnáct. Floridský ministr financí by rád bitcoiny do penzijních fondů, Michael Saylor by jich chtěl taky utrhnout ještě víc a nejslavnější YouTuber má kryptopotíže.
Aktuality | Kateřina Hovorková | 16. 10. 2024 | 3 komentáře
![Spořitelna vylepšila investice v aplikaci George. Novinkou cílí na mladé]()
Česká spořitelna ve své mobilní aplikaci George rozšiřuje možnosti nákupu investičních produktů. Do konce příštího roku chce mít milion klientů, kteří budou investovat do cenných papírů.
Aktuality | redakce Peníze.CZ | 24. 9. 2024
![Revolut spouští speciální aplikaci pro pokročilé investory]()
Fintechová společnost Revolut spustila v Česku, Dánsku a v Řecku pilotní verzi aplikace Revolut Invest, která je určená pro zkušené investory.
Co se děje | Tomáš Krause | 10. 8. 2024 | 1 komentář
![Bitcoin byl ve slevě a nabízí ho první velká banka. Týden v kryptu]()
Bitcoin byl nejlevnější za poslední půlrok a poradci Morgan Stanley ho smí nabízet klientům. V Brazílii mají ETF na solaně, Ripple zaplatí pokutu „jen“ 125 milionů dolarů a Černá Hora nevydá Do Kwona do USA. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 28. 7. 2024
![Etherová ETF odstartovala a Ferrari koupíte za bitcoin už i v Evropě. Týden v kryptu]()
Etherová ETF už se obchodují, ta bitcoinová lámou rekordy a rostou šance na ETF solany. Ferrari za bitcoin koupíte už i v Evropě a krypto byznys chce znát názory Kamaly Harris. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 21. 7. 2024
![Etherová ETF startují. Zisky z těžby bitcoinů jsou rekordně nízké. Týden v kryptu]()
Šéf BlackRocku je fanouškem bitcoinu. Němci prodali bitcoin nejhůře jak mohli. Trump prý prohlásí bitcoin za rezervní aktivum a worldcoin míří do zapomnění. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 13. 7. 2024
![Bitcoin doporučuje Trump i Rusko. A ETF kupují ve velkém. Týden v kryptu]()
Bitcoin šel dolů a bitcoinová ETF si pro něj dolů sáhla a nakupovala za levno. Německo už prodalo tři čtvrtiny pirátských bitcoinů. Zakladatel Samourai Wallet je na kauci venku z vazby a Donald Trump slibuje osvobození zakladatele tržiště Silk Road. Ruská centrální banka doporučuje kryptoměny. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 8. 6. 2024
![Okurky nebudou, poroste bitcoin. Robinhood si koupil burzu. Týden v kryptu]()
Bitcoin má možná nakročeno k novému maximu a laťku může nechat hluboko pod sebou. ETF, která jsou na něj vázaná, taky lámou rekordy. Robinhood jde do první kryptoligy. Zakladatel Binance do vězení. A japonskou kryptoburzu ohackovali o balík.
Aktuality | Kateřina Hovorková, Petr Kučera | 3. 6. 2024 | 1 komentář
![Air Bank spouští přímé nákupy akcií v aplikaci, nabízí i ETF]()
Klienti Air Bank můžou nově přímo nakupovat akcie předních amerických společností. Banka láká například na Teslu, Apple, Visu, Coca-Colu, McDonald’s nebo KFC. Službu nazvanou Investice do akcií avizovala banka už loni na podzim, tehdy počítala se spuštěním do Vánoc. Umožňuje nakupovat také burzovně obchodované fondy ETF.
Co se děje | Tomáš Krause | 1. 6. 2024
![Deset let nemohli ke svým bitcoinům. Ty zatím zdražily o 8000 %. Týden v kryptu]()
Klienti burzy Mt. Gox se po deseti letech možná dočkají peněz, Argentina zkoumá salvadorské bitcoiny, Trump prý amnestuje zakladatele Hedvábné stezky, bitcoinový ETF od Blackrocku už je největší a Mastercard zkouší zjednodušit kryptoplacení. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 25. 5. 2024
![Perfektní otočka: ETF na ether mají zelenou. Týden v kryptu]()
Americká Komise pro cenné papíry schválila etherová ETF, za pizzu dal sedm miliard dolarů, Donald Trump bere krypto, Venezuela techniku na jeho těžbu. Bitcoin míří na londýnskou burzu. Je tady Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 20. 4. 2024
![Půlení bitcoinu je za námi. Klesnou odměny za ethereum? Týden v kryptu]()
Halving bitcoinu máme za sebou, Hongkong schválil ETFka a naše vláda pravidla krypta. Ethereum diskutuje o snížení odměn a Cardano se bratříčkuje s Huawei. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 13. 4. 2024
![Bitcoin má týden do halvingu a Ripple chce vlastní stablecoin. Týden v kryptu]()
Na burzách vysychají bitcoiny. Ripple chce svůj stablecoin a americká Komise pro cenné papíry má další oběť. V Salvadoru mají problém, v Zimbabwe novou měnu a vy právě tady nový Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 6. 4. 2024
![Falešný Satoshi bez peněz. USA prodávají bitcoiny. Týden v kryptu]()
Vláda USA přesunula nějaké zabavené bitcoiny na burzu, falešný Satoshi Nakamoto má obstavené účty, Argentina pod libertariánským prezidentem reguluje krypto, dál se hraje o etherové ETF a zakladatel burzy FTX jde bručet. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 16. 3. 2024 | 2 komentáře
![Bitcoin koupíte i u Tipsportu. Musk ale věří dogecoinu. Týden v kryptu]()
Bitcoin má větší kapitalizaci než stříbro, Craig Wright není Satoshi, bitcoin koupíte nově i v sázkovce, ethereum má za sebou další upgrade a novou Teslu prý můžete zaplatit dogecoiny. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 9. 3. 2024
![Bitcoin je nejdražší v historii. Kupuje ho zase i Tesla? Týden v kryptu]()
Bitcoin překonal vrchol z roku 2021, Arizona ho chce do penzijních fondů, Tesla ho prý znovu nakupuje, zákazníkům ho nejspíš nabídnou maďarské banky. Rekordy ale překonával i stablecoin tether. Je tu další Týden v kryptu.
Co se děje | Tomáš Krause | 2. 3. 2024
![Bitcoin vyletěl o čtvrtinu. V korunách je nejdražší v historii. Týden v kryptu]()
Cena bitcoinu vyskočila o 25 procent, bitcoinová ETF nabízejí i velké americké banky a to od BlackRocku expanduje do Brazílie. Na světlo se dostaly další e-maily Satoshiho Nakamota a Donald Trump dokáže s bitcoinem žít. Je tu další Týden v kryptu.