Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Hypoteční úvěry: lepší už to nebude?

| rubrika: Co se děje | 11. 5. 2011
Hypoteční úvěry: lepší už to nebude?
Ceny nemovitostí mohou jít ještě dolů, zájem o hypotéky však roste už teď. Obavy ze zvýšení daně z přidané hodnoty a nejistota ohledně daňových odpočtů u úvěrů na bydlení dělají své. Dobře se prodávají zejména menší a levnější nově postavené byty.

Zájem o hypoteční úvěry stoupá. V prvním čtvrtletí tohoto roku dosáhl objem nových hypoték 23 miliard korun, jejich celková letošní výše se podle odhadu člena představenstva ČSOB Petra Hutly může vyšplhat na 100 miliard korun. Hypoteční trh se probudil kvůli chystaným legislativním změnám, které zahrnují zvýšení DPH a omezení (zřejmě nakonec nikoli úplné zrušení) daňových odpočtů úroků u úvěrů na bydlení.

Půjdou ceny bytů níže a hypoték naopak výše?

Zjistit reálné ceny nemovitostí je v ČR obtížné. Hypoteční banka zveřejňuje od minulého měsíce HB index, který se snaží mapovat vývoj cen nemovitostí na základě cen realit, na něž banka poskytovala prostředky. Podle něj se ceny bytových jednotek v 1. čtvrtletí mírně snížily. HB index pro tento segment dosáhl 99,1 bodu proti výchozímu stu bodů v 1. čtvrtletí loňského roku a 99,9 bodům na jeho konci. Ostatní reality naopak mírně rostly: HB index Rodinné domy dosáhl koncem března 101,6 bodu a HB Index Pozemky 104,6 bodu.

Kdo zná aktuální ceny nemovitostí?

Ve skutečnosti není zjištění aktuálních cen nemovitostí jen věc obtížná, ale spíš věc nemožná.

Český statistický úřad sice ceny nemovitostí sbírá, ale v okamžiku zveřejnění bývají už přes rok staré. Aktuální data mají finanční úřady, ty jsou však zavázány o nich mlčet.

A tak si každý pomáhá, jak se dá. Institut regionálních informací sbírá inzerované ceny realit: ty se však samozřejmě od těch skutečných mohou pořádně lišit. HB index Hypoteční banky se zase počítá z cen realit, na jejichž koupi tato banka zprostředkovala hypotéku, tedy z relativně úzkého vzorku.

Jiný pokus představuje Cenová mapa realit Asociace realitních kanceláří, o které jsme psali v článku Realitky připravily mapu se skutečnými cenami nemovitostí.

Kalousek couvá

V březnu ministerstvo financí zveřejnilo plán, podle kterého už se u nově uzavřených smluv nebudou moci úroky z úvěrů na bydlení odpočítávat z daní.

O tom, co by to (spolu s dalšími dopady reforem) mohlo znamenat pro ceny bydlení, jsme psali v článku Podtrženo. Sečteno. Kalulačka vám řekne, o kolik reformy zdraží nové bydlení.

Tuto neděli však Miroslav Kalousek uvedl, že ustoupil koaličním partnerům a odpočty se nebudou zcela rušit, ale snižovat z maximálních 300 000 na 80 000 korun.

Průměrné úrokové sazby u hypoték, měřené serverem Hypoindex, také stoupaly. V březnu činily 4,27 % proti 4,20 % v lednu. Půjdou dál nahoru, jak naznačuje část odborníků?

Předpokládáme, že ČNB bude postupně normalizovat sazby z nízkých hodnot, což se projeví růstem tržních sazeb. Ty budou tlačit průměrné úroky hypotečních úvěrů vzhůru. Čekáme i další růst hypotečního trhu. Myslím, že jsme dosáhli dna úrokových sazeb a v budoucnu lze čekat jejich pozvolný růst, a to letos i příští rok o dvě až tři desetiny procenta,“ uvedla ředitelka odboru úvěry na bydlení a podnikání České spořitelny Veronika Jančová.

Produktový manažer Raiffeisenbank Jan Bureš nevidí ekonomicky podložený důvod, proč by měly hypotéky být nadále levné jako nyní. „Zvýšení úroků Evropskou centrální bankou je prvním signálem změn v celé Evropě. Domnívám se proto, že úroky mírně porostou, kvůli silnému konkurenčnímu boji mezi bankami, ale ne závratně,“ říká Bureš.

Podle Radka Belady, který řídí marketing Komerční banky pro retailové bankovnictví, se zase čeká růst tržních úroků delší dobu, zatím ale nepřišel. Současná úroveň úroků z hypotečních úvěrů tak podle něj zřejmě nějaký čas vydrží.

Přijde „předzásobení“ hypotékami?

Bydlíme v číslech

V roce 2009 mělo byt ve vlastním domě 39,2 % Čechů (v roce 2005 jich bylo 39 %), dalších 23,8 % (17,8 %) má v osobním vlastnictví byt. Řada těchto nemovitostí ovšem byla pořizována na hypotéku či úvěr, nedá se tedy ještě říci, že by šlo vždy o „totální vlastnictrví“. Podíl majitelů družstevních bytů činil 11,1 % (13,8 %), v nájmu (včetně podnájmu) bydlelo 22,4 % (25,3 %) Čechů, zbývající 3,5 % (4,1 %) připadá na bezplatné bydlení ve služebním bytě.

Zatímco v roce 2006 činil objem nových hypoték 100 miliard korun, v roce 2007 dosáhl 142 miliard, o rok později klesl na 120 miliard a v roce 2009 propadl na 74 miliard korun. Loni banky na hypotékách pustily mezi lidi 84 miliard korun. Letos bychom se podle Petra Hutly (a naznačuje to i čtvrtletní výsledek) mohli vrátit na úroveň roku 2006.

Podíl hypoték na financování bydlení v posledních pěti letech vzrostl z 60 na 83 %. Mají smysl u úvěrů nad milion korun. Nejběžnější jsou hypotéky na 25–30 let, jejich průměrná výše loni činila 1,67 milionu korun. Čtyři pětiny zájemců o hypoteční úvěr preferují fixaci (stanovení pevné úrokové sazby), a to zejména na tři a pět let. Zbývající pětina používá tzv. plovoucí hypotéky.

Pramen: ČSÚ, ČSOB

Anketa

Šli byste teď do koupě bydlení s hypotékou?

Na otázku, zda se změna DPH nějak promítne do chování klientů, Vladimír Vojtíšek, ředitel odboru úvěrová rizika a politika Hypoteční banky, říká, že růst či pokles zájmu klientů je těžké předvídat. Podstatné je, jak nutně potřebují bydlet a – na to změny sazeb DPH nemají příliš velký vliv. Změna DPH se navíc přímo dotkne zřejmě jen části nemovitostního trhu – novostaveb a nových projektů výstavby.

Změny daňového odpočtu úrokové sazby z hypoték, kde se plánuje snížení částky na 80 tisíc ročně, mohou ale klienty motivovat k tomu, že si vezmou vyšší než průměrné hypotéky. Domníváme se, že pro ně zůstává podpora daňového zvýhodnění velmi důležitá a vítáme, že zůstala principiálně zachována,“ dodává Vojtíšek.

Podle Jančové může před zvýšením DPH vzrůst poptávka po dokončených novostavbách, a tudíž po hypotékách. Po zvýšení DPH by pak zase přišel pokles. Také Jan Bureš soudí, že se může chtít na konci roku část klientů hypotékami „předzásobit“. Lidé by mohli více kupovat rozestavěné byty a domy, na něž by se v příštím roce vztahovala vyšší daň. Samotné zvýšení DPH neovlivní úroky hypoték, banky ale někdy mohou žádat dozajištění ze strany klienta – zvýšená DPH automaticky neznamená, že stoupne i hodnota bytu.

Až se změny v DPH a možnosti odpočtu úroků potvrdí, může zájem o nové hypotéky, jako v minulosti, silně klesnout. Každý podobný zásah způsobí pokřivení trhu a nějaký čas trvá, než se trh vrátí do ‚normálu‘,“ upozorňuje Belada.

Trendy v bydlení: satelity jsou passé

Ceny nových nemovitostí jsou podle Petra Hutly stabilizované. Lidem však jde, jak dodává, zejména o menší a levnější nově postavené a prodávané byty 2+1 a 3+1. Problém je prý prodat „staré“ nové a dražší byty či nemovitosti. Hutla proto také nevylučuje, že růst DPH budou muset na sebe vzít developeři.

Také Vojtíšek upozorňuje, že v posledních dvou letech roste obliba menších a méně luxusních bytů. Vidět je to hlavně v Praze, kde začínají developeři na tuto změnu reagovat. Lidé více promýšlejí dispozice prostoru bydlení, u starých nemovitostí odstraňují příčky a zvětšují obytný prostor, stoupá podíl bydlení s lepšími energetickými standardy, na úkor tradičního bydlení se prosazují nové technologie.

Husákovy děti už se přehouply přes Kristova léta, jsou ekonomicky stabilizované a realativně silné. Přirozeně proto roste počet domácností, které mění stávající bydlení za lepší. Dávno neplatí, že jedna domácnost vlastní stejnou nemovitost celý život.

Několik let je také pryč období stěhování do satelitů. Pro investory je důležité místní prostředí a existující infrastruktura.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

-4
Ano
Ne

Diskuze

Žádný komentář nebyl vložen.

Čtenáři také navštívili

10. 5. 2011 |  | 18 komentářů

Jak na hypotéku? Bude vás to bolet!

Všechno máte ještě před sebou? Vězte, že oproti sázení stromu a plození syna je zajištění vlastní střechy nad hlavou docela fuška, možná vrcholný výkon vašeho života. Můžete se na něj připravit, můžete...

25. 3. 2011 |  | 14 komentářů

Růst DPH, konec podpory hypoték, deregulace: je čas koupit vlastní bydlení?

Co udělá s nemovitostním trhem synergický efekt současných změn? Výstavba nových bytů (do 120 m²) a domů (do 350 m²): DPH vzroste o 7,5 %. Odpočty úroků z hypoték a úvěrů ze stavebního spoření: u smluv...

24. 3. 2011 |  | 2 komentáře

Podtrženo. Sečteno. Kalkulačka vám řekne, o kolik reformy zdraží nové bydlení

Jak se budou vyvíjet ceny nemovitostí? Pokud projde navrhované zrušení daňových odpočtů u úvěrů na bydlení, hypoteční úvěry od příštího roku možná podraží. Realitní trh ale nečeká podle odborníků žádná...

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Účastník smlouvy, Refinancování leasingové společnosti, Obchodní majetek, notáři, lukáš kovanda, zaměstnanecké benefity, dědická smlouva, smrt, kodex mobility, výše důchodů, průmyslové kamery, příchozí položka, nezaměstnaní, připojení, systematický trading, André Waterkeyn, warranty, otevřený

7T74321, 8T66761, 8T28686, 4S58668, 4T02129

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK