Bezpečné nadprůměrné zhodnocení

Bezpečné nadprůměrné zhodnocení
Výjimečné postavení mezi vkladovými produkty mají hypoteční zástavní listy. Ač vynášejí až třikrát více než termínované vklady, jsou stejně bezpečné.

Stále větší oblibu nacházejí mezi investory hypoteční zástavní listy - dluhopisy bank, kterými financuji úvěry na bydlení. Emitenti myslí při jejich vydávání i na drobné investory, koupit si dluhopis hypoteční banky je totiž možné již s deseti tisíci korunami v kapse.

Bez daní a bez rizika

Hypoteční zástavní listy (HZL) jsou, s výjimkou jednoho, pětiletými dluhopisy s fixním výnosem. Jmenovanou výjimkou je Komerční banka, jejíž list je sedmiletý a výnos pohyblivý. Roční zhodnocení o 6,4 procenta, který nabízejí poslední HZL Českomoravské hypoteční banky (ČMHB), bude jeho držitel dostávat každoročně po celou pětiletou dobu životnosti obligace. Proti běžným dluhopisům, případně termínovaným vkladům mají obligace na bydlení i další výhodu, výnos je osvobozen od daní . Držitel listu tak dostane v případě HZL Českomoravské hypoteční každoročně šek na 640 korun za cenný papír. Pět let po vydání listu, v tomto případě v polovině roku 2005, dostane desetitisícovou jistinu. Kuponový výnos HZL v současnosti dostupných na trhu se pohybuje od 6,4 do 12 procent podle termínu vydání, starší emitované v době vyšších úrokových sazeb vynášejí více, dražší je ale i jejich pořízení.

Pravděpodobnost, že by banky svým závazkům nedostály, je zanedbatelná. Vydavateli listů jsou totiž pouze velké a renomované bankovní domy. Kromě Českomoravské hypoteční, ovládané Československou obchodní bankou, jsou to ještě Komerční banka. Bank Austria Creditanstalt, Česká spořitelna a Hypo-Vereinsbank.

Obchoduje se málo

Na dluhopisy je možné se dívat dvojí optikou: bud jako na cenné papíry, se kterými je možné obchodovat na burze, nebo jako na několikaleté termínované vklady. Hypoteční listům sedí více druhý pohled. Teoreticky jsou, s výjimkou prvních emisí Vereinsbank a Hypo-bank, obchodovatelné na burze, prakticky se s nimi kvůli nízké nabídce vůbec neobchoduje. Zástavní listy drží většinou koncoví investoři a ti je kvůli atraktivnímu úročení neprodávají.

Koupit a prodat hypoteční zástavní listy je přesto možné. Podmínkou převedení je návštěva nabyvatele a prodávajícího ve Středisku cenných papírů, kde jsou v dematerializované podobě v paměti počítačů. Rozšířenější cestou je koupě prostřednictvím přepážek emitujících bank.

Vydané hypoteční zástavní listy
EmitentVýnos(%)Rok splatnosti
Českomoravská hypoteční banka112001
Českomoravská hypoteční banka112001
Vereinsbank10,42002
Hypo bank112002
Hypo bank112003
Českomoravská hypoteční banka122003
Vereinsbank10,92003
Česká spořitelna11,852003
Českomoravská hypoteční banka8,92004
Komerční banka8,1252004
Bank Austria Creditanstalt8,52004
Komerční banka82004
Českomoravská hypoteční banka8,22004
Českomoravská hypoteční banka6,42005
Komerční bankapohyblivý2007

Myslíte, že se vyplatí si nějaký HZL, i přes obtíže spojené s jeho pořízením, sehnat? Uvažujete o koupi, nebo už nějaký máte? Napište svůj názor.

Odeslat
e-mailem

Líbil se vám článek?

0
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 17 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

19. 12. 2000 8:18, tomasm

Už ty Vaše nesmysle nemůžu číst, stačí zvednout telefon - internetoví maniaci - a zavolat do bank. Tak například IPB prodává a odkupuje následující HZL (všechny jsou pochopitelně ČMHB) :
HZL I (11%) prodej 10430,00 AÚV 317,80, výnos do splatnosti 4,61%; HZL II (11%) 10580,00 1096,90 4,75%; HZL III (12%) 11460,00 600,00 5,55%; HZL IV (8,90%) 10860,00 768,90 5,81%; HZL V (8,20%) 10650,00 398,60 6,07%; HZL VI (6,40%) 10050,00 373,30 6,25%; HZL VII (6,85%) 10190,00 22,80 6,39%.
Odkupní ceny za plásť se pohybují zhruba 50 až 200 Kč pod prodejní cenou, AÚV se v případě odkupu pochopitelně počítá také, poplatek za uzavření smlouvy je 100,00 Kč.
Peníze za nákup HZL můžete složit v hotovosti, nebo převést ze svého účtu, při převodu z jiného peněžního ústavu se ale počítá AÚV cca o 2 dny větší, peníze za odkoupené HZL jsou druhý den.
Zdar dluhopisovým investicím.

Zobrazit celé vlákno

+41
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

15. 12. 2000 11:32

K te likvidite... burza sice nejake ceny dluhopisu zverejnuje, ale vetsinou nemaji s realitou moc spolecneho. To plati pro BCPP, ale i pro burzy venku. Dluhopisy se proste pres burzu neobchoduji, obchody se domlouvaji telefonem mezi dvema konkretnimi protistranami - na rozdil od akcii. Takze to, ze HZL na burze koupite jen tezko, neni nic zvlastniho.

-43
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (17 komentářů) příspěvků.

A tohle už jste četli?

Bitcoin prudce klesá, rekord nepřekonal

26. 11. 2020 | Jiří Hovorka | 21 komentářů

Bitcoin prudce klesá, rekord nepřekonal

Zatímco ještě včera cena bitcoinu atakovala historické maximum z roku 2017, za poslední den klesla o víc než desetinu. Virtuální měny dnes zažívají výprodej.

Investice do realit už od pár stovek. Prošli jsme možnosti

26. 11. 2020 | Jiří Hovorka | 13 komentářů

Investice do realit už od pár stovek. Prošli jsme možnosti

Vedle nemovitostních fondů můžete zkusit zhodnotit peníze v realitách i prostřednictvím startupů. Třeba půjčit na výstavbu nebo těžit z nájemného. Projděte si, co umějí a jak jsou... celý článek

Realitní fond Generali koupil historickou budovu v centru Prahy

25. 11. 2020 | Jiří Hovorka

Realitní fond Generali koupil historickou budovu v centru Prahy

Generali Fondu koupil historickou budovu v centru Prahy. Rezidenční nemovitost s restaurací v přízemí se stala třetí letošní akvizicí fondu v českém hlavním městě.

Koruna je k dolaru nejsilnější za více než dva roky

25. 11. 2020 | Jiří Hovorka | 3 komentáře

Koruna je k dolaru nejsilnější za více než dva roky

Česká koruna se po více než dvou letech dostala pod 22 korun za dolar. Naposledy byla takto silná koncem září roku 2018.

Prodej akcií bez daně dostane strop i po třech letech

21. 11. 2020 | Petr Kučera | 28 komentářů

Prodej akcií bez daně dostane strop i po třech letech

Daňové osvobození fyzických osob při prodeji cenných papírů má být od příštího roku omezeno na 20 milionů korun.

Hledáte nové bydlení?

Berzrealitky

Vyzkoušejte náš katalog nemovitostí, při jehož tvorbě jsme se spojili s předním českým portálem Bezrealitky.

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.