Nové tisíciletí, nové investiční možnosti

Martin Svoboda | rubrika: Analýza | 3. 6. 2004 | 13 komentářů
Nové tisíciletí, nové investiční možnosti
S klasickými investičními produkty lze vyvážené jednoty, tzn. přiměřeným způsobem přizpůsobit očekávané výnosy a rizika jak tržním náladám tak individuálním cílům a přáním, dosáhnout pouze obtížně. Zvláštní pozornost investorů si proto zaslouží skupina investičních produktů s názvem "certifikáty".

V minulém desetiletí bylo investování na vyspělých finančních trzích poměrně velmi jednoduché. Důležité bylo pouze nějakým způsobem investovat nebo jednoduše vlastnit nějaké akcie – jejichž kurzy neustále rostly. Následný pokles ukončil tuto burzovní euforii a zničil mnoho miliard investovaného kapitálu. Utrpěné ztráty nejsou důsledkem pouhého údělu "osudu", nýbrž také toho, že mnoho investorů své peníze buď špatně nebo příliš jednostranně investovalo.
Burzovní vývoj v posledních letech ukázal mnoha investorům, co znamená "optimálně a inteligentně investovat" - nesázet pouze na rostoucí kurzy, nýbrž přiměřeným způsobem přizpůsobit očekávané výnosy a rizika jak tržním náladám, tak individuálním cílům a přáním. S klasickými investičními produkty jako jsou fondy nebo akcie lze této "vyvážené jednoty" dosáhnout pouze obtížně, neboť s těmito "přímými" investičními produkty dosáhnete zisku pouze v případě, pokud kurzy porostou. Při dlouhodobé stagnaci nebo na klesajících trzích se vaše investice nezhodnotí. Pokles na trzích vám dokonce způsobí ztráty a jisté zisky z termínovaných vkladů v bankách jsou omezeny na vyplacenou výši úroků.

Nová investiční nezávislost

Mezi četnými finančními inovacemi, které byly v uplynulých letech emitovány finančními zprostředkovateli, si zvláštní pozornost potencionálních investorů zaslouží skupina investičních produktů s názvem certifikát. Z hlediska právní struktury jsou certifikáty bezúročné půjčky s proměnlivým splácením, které umožňují participaci v poměru "jedna ku jedné" na hodnotovém vývoji akciových indexů nebo individuálně vytvořených akciových košů tzv. baskets.
Při investici do certifikátů si musíte pouze utvořit názor, jak se budou kurzy jednotlivých akcií nebo burzovních indexů vyvíjet v příštích dnech, týdnech, měsících a letech. Sami si určíte svůj výnosově rizikový profil. Záleží pouze na vašem vlastním mínění.

Sedm revolučních výhod investičních certifikátů

  • Jednoduchost: Nákupem pouze jediného cenného papíru se může investor podílet na hodnotovém vývoji akciových indexů, komplexně přenést do svého portfolia profesionální investiční strategie nebo spekulovat na vývoj nadějných oborů,
  • Transparentnost: Na rozdíl od fondů zná investor kromě nákupní ceny vždy i to, na jakém trhu a v jakém finančním instrumentu se angažuje. Informace o aktuální hodnotě většiny certifikátů získá investor snadno a zjištěná hodnota se dá jednoduše překontrolovat,
  • Likvidita: Certifikáty jsou obchodovány přímo na burze. Emisní banky se zavazují průběžně stanovovat nákupní a prodejní kurzy tzv. "market making" a zaručují tak funkčnost trhu,
  • Univerzálnost: S certifikáty je možné participovat nejen na rostoucím, ale také na stagnujícím nebo klesajícím trhu – konzervativní investoři nemusí platit náklady, které jsou spojené s aktivním obchodováním ("trading"),
  • Přizpůsobivost: Certifikáty jsou zpravidla nabízeny v cenách, které většinou nepřekračují hranici 10 či 100 eur. To znamená, že investovat lze již s malým finančním obnosem,
  • Příznivé náklady: Díky jednoduché struktuře jsou certifikáty levnější než fondy nebo aktivní trading. Pouze u komplexních produktů jsou uplatněny nízké poplatky,
  • Daňová optimalizace: Po uplynutí spekulační doby (daňový test je v ČR 6 měsíců) jsou kurzovní zisky z certifikátů osvobozeny od daně. Některé cenné papíry dokonce umožňují získat vyplacené dividendy ("brutto za netto").

Certifikáty patří mezi nové finanční produkty a otevírají investorům fascinující možnosti moderního investování. A to pro každou tržní situaci. Pokud se o nich chcete dozvědět více, Asociace registrovaných investičních zprostředkovatelů ČR (ARIZ ČR) pro vás připravila celodenní seminář. Koná se 16. června 2004, podrobnosti a přihlášku najdete ZDE.

Autor působí na katedrách financí a podnikového hospodářství na MU v Brně.

Co si o investičních certifikátech myslíte vy? Souhlasíte s tím, že s nimi lze dosáhnout "vyvážené jednoty" spíše než s klasickými investičními nástroji?

Srovnávat se vyplatí

Srovnávat se vyplatí

Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění a financí. My počítáme, vy šetříte.

Sdílejte článek, než ho smažem

Líbil se vám článek?

-90
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 13 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

4. 6. 2004 9:36, logik

Jednoduchá reklama, v podstatě o ničem. Přitom se o tom dají psát zajímavé články se zajímavou story. Třeba takové srovnání jak si vedly trhy od začátku roku, čím byly ovlivněny a proto nejvíce vydělaly právě takové či makové certifikáty. Pozorný čtenář si už dokáže udělat představu, zda se další půl rok situace výrazně změní nebo zda tak může ještě nastoupit do vlaku. Ale to už je o něčem jiném!!!!

+26
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

7. 6. 2004 9:16, logik

Tak tady je škoda každého slova. Ale za "neomaleností" určitě něco vězí. Nejspíš tajný expert na certifikáty. Tak se nám tady pochlupte co ve vás je!!!??? Já to tipuju na totální okno!!! Plkat prázdná slova není žádná věda a třeba někoho vyprovokuju. Bokužel, logik se nechytnul. Tak zkuste další server!!!

Zobrazit celé vlákno

-2
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (13 komentářů) příspěvků.

Nejlevnější aplikace na trhu. Zpracujte si daňové přiznání pro fyzické osoby v roce 2024 v jednoduché online aplikaci. Pro naše čtenáře exkluzivní sleva 10 %.

DníHodinMinutVteřin
Slevový kód: PENIZE1O
Vyplnit přiznání

Pokud chcete řešit daně po staru, máme pro vás chytré formuláře.

A tohle už jste četli?

Chystáte se investovat? Vyžadujte odbornou péči.

2. 6. 2004 | Monika Paclíková

Chystáte se investovat? Vyžadujte odbornou péči.

Investice, stejně jako oblečení, jídlo a nebo trávení volného času, jsou věcí osobní preference. Někdo z nás raději více riskuje a někdo naopak riskovat nechce vůbec. Přesto všichni... celý článek

Nové zákony: tak horké to není

14. 5. 2004 | redakce Peníze.CZ

Nové zákony: tak horké to není

Ministerstvo financí nám zaslalo reakci na nedávno vydané články Petra Čecha, ve kterých šel "s kůží na trh" a kritizoval nově platné právní normy upravující kapitálový trh. Ministerstvo,... celý článek

Nové zákony: zdánlivá idyla na sudu s třaskavinou II.

10. 5. 2004 | Petr Čech | 1 komentář

Nové zákony: zdánlivá idyla na sudu s třaskavinou II.

"Ani v nejmenším nepochybuji o tom, že nové zákony o kapitálovém trhu způsobí účastníkům kapitálového trhu vážné potíže. Předkladatel do poslední chvíle ujišťoval, jak jsou předlohy... celý článek

Nové zákony: zdánlivá idyla na sudu s třaskavinou I.

7. 5. 2004 | Petr Čech | 1 komentář

Nové zákony: zdánlivá idyla na sudu s třaskavinou I.

Nově platné právní normy upravující kapitálový trh byly přijaty spěšně, některá ustanovení práva ES tak byla zapracována chybně, popřípadě vůbec, což může vyvolat škody, za něž ponese... celý článek

Primární emise akcií (IPO): Proč s akciemi na burzu?

23. 4. 2004 | redakce Peníze.CZ

Primární emise akcií (IPO): Proč s akciemi na burzu?

Primární emise akcií byla na vyspělých trzích po dlouhá desetiletí důležitým finančním zdrojem pro další růst společnosti, známkou její stability a důvěryhodnosti podnikání. Víte, proč... celý článek

Partners Financial Services