Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Vyplatí se kombinovat hypotéku?

Vyplatí se kombinovat hypotéku?
Ke splacení hypotéčního úvěru můžete využít též životní pojistku. Tato kombinace však v sobě zahrnuje rizika, v jejichž důsledku můžete nakonec zaplatit podstatně více než při splácení běžným způsobem.

Vezmete-li běžný hypotéční úvěr, musíte jej splácet pravidelnými platbami sestávajícími z úroků a jistiny. Navíc si musíte pořídit i pojistku proti neschopnosti splácet. Bez ní vám žádná banka hypotéku nedá. Při propojení hypotéky s životní pojistkou platíte pouze úroky (které si samozřejmě odečítáte z daní), splátky jistiny platíte pojišťovně na kapitálovou životní pojistku. Po uplynutí doby, na kterou je pojistka sjednána, se z ní splatí hypotéka. Nevýhodou tohoto postupu je konstantní výše placených úroků (jistinu spoříme na pojistku, a proto neklesá základ pro výpočet úroků), kvůli čemuž bude v průběhu hypotéky zaplaceno více na úrocích.

Výhoda může být nevýhodou

Často prezentovanou výhodou je možnost získat peníze navíc. Platí to ale jen v případě, že pojišťovna bude zhodnocovat rezervy životního pojištění lépe, než bylo naplánováno. V opačném případě, když pojišťovna dosáhne nízkého zhodnocení vašich peněz, se může stát, že vás tato kombinace vyjde draho. Většina výpočtů používá míry zhodnocení rezerv okolo osmi procent. Ovšem pojišťovny garantují pojistně-technickou úrokovou míru (sazbu, o kterou musí každý rok zhodnotit vaše naspořené peníze) většinou mezi třemi až pěti procenty. Vzhledem ke konzervativnímu způsobu investování pojišťoven nelze dlouhodobě očekávat výnosy, které by tuto míru o hodně přesahovaly.

Srovnání běžné hypotéky a její kombinace si můžeme udělat na následujícím příkladu (výsledky jsou v tabulce).
Třicetiletý muž si sjedná hypotéku na dvacet let. V první situaci spoří na kapitálovou životní pojistku a z hypotéky platí pouze úroky. V druhé si uzavře pouze rizikovou životní pojistku (pro případ smrti či trvalé invalidity). Výše úvěru je milion korun a jeho úroková sazba je 7,9% p.a. (varianta s kapitálovou pojistkou) a 8,4% p.a. (riziková pojistka). Roční pojistné na kapitálové pojistce je 4492 korun (3992 spořící část, 500 riziková část). Výnosy pojišťovny jsou uvažovány ve výši 4,5 procenta ročně. V obou variantách může uplatnit daňové odpočty ze zaplacených úroků z úvěru. Zaplacené pojistné si ale odečíst nemůže, protože při skončení pojistky mu bude padesát let (aby bylo možno uplatnit odpočet, muselo by mu při skončení pojištění být alespoň šedesát let).

Jak je patrno z tabulky, při použití zmíněné kombinace zaplatí náš hypotetický klient každý měsíc přes dva tisíce korun navíc. Pokud by mohl tyto peníze investovat při čtyřech procentech ročně, znamená to celkově ztrátu více než 400 tisíc korun (v budoucí hodnotě - přepočteno na hodnotu v okamžiku konce hypotéky). Kdyby však pojišťovna investovala lépe než za kalkulovaná 4,5 procenta, snížila by se tato částka o 17 tisíc korun (při 6 procentech) nebo až o 270 tisíc (při osmi procentech).

Srovnání kombinace hypotéky s životní pojistkou
  Hypotéka s KŽP* Hypotéka s RŽP* Rozdíl**
Úroky 6583 7000 -417
Jistina 0 1615 -1615
Odpočty -1317 -1400 83
ŽP-riziko 500 500 0
ŽP-kapitál 3992 0 3992
Měsíční platba 9758 7715 2043
* KŽP - kapitálové životní pojištění, má rizikovou a spořící složku, po jeho skončení obdržíte naspořené peníze zhodnocené o výnosy z technických rezerv
RŽP - rizikové životní pojištění, má pouze rizikovou složku a na konci není nárok na žádné vyrovnání
** rozdíl měsíčních plateb
Výpočty Sophia Finance

Tento produkt již v současnosti nabízí ve spolupráci s pojišťovnami několik hypotečních bank. Důvod je jednoduchý - zisk ze dvou kombinovaných produktů je vyšší než z jednoho. Jeho nepříjemnou stránkou je nejistota týkající se výnosů z pojistky. Vzhledem k dlouhodobosti produktu by bylo mnohem vhodnější, kdyby bylo možno tuto kombinaci vytvářet s investičním životním pojištěním, kde je spořící část pojistného investována do podílových fondů. Protože však pojišťovny nemohou garantovat výslednou hodnotu pojistky (vzhledem k riziku investic do cenných papírů), nejsou hypotéční banky takovou kombinaci ochotny akceptovat.

Vyplatí se vám kombinovat?

    Výhody:
  • vyšší nároky na daňové odpočty, zaplatíte vyšší úroky, lze uplatnit odpočet pojistného
  • možnost získat dodatečný výnos v případě příznivého hospodaření pojišťovny

    Nevýhody:
  • platíte vyšší úroky (základ pro jejich výpočet totiž neklesá)
  • nemůžete si zvolit, jak budou investovány vaše peníze (hypoteční banka nemůže akceptovat investiční životní pojistky)
  • v případě špatného hospodaření pojišťovny můžete zaplatit podstatně více

Jako vhodnější kombinaci doporučuje Petr Syrový ze společnosti Sophia Finance, věnující se finančímu poradenství, splácení hypotéky spíše v kombinaci se stavebním spořením. Tam je většina vstupních údajů jistá a rizika jsou menší. Princip je podobný: při sjednání hypotéky uzavřete smlouvu o stavebním spoření a místo splácení jistiny posíláte své peníze do stavební spořitelny. Po skončení smlouvy použijete naspořené peníze ke splacení části hypotéky a podle aktuální situace na trhu můžete uzavřít další smlouvu, nebo splácet úvěr běžným způsobem.

Více informacích najdete v našich sekcích hypoték a životního pojištění.

Využili byste této kombinace i přes její rizika? Myslíte si, že mohou být obdobné kombinace dvou produktů výhodné? Podělte se o své názory zde.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+1
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

2. 3. 2001 9:59, TGP

Pane Syrový, děkuji. Článek je dobře a přehledně napsaný a pomohl mi v orientaci v poměrně složitém problému. Těším se na další a přeji hezký víkend.

Reagovat

 

+17
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

8. 7. 2002 12:42

Zajímalo by mne, jak lze kombinovat hypotéku se stavebním spořením. Měla jsem o tom určitou představu, kterou jsem si udělala na základě materiálů ČMHB, které se mi před časem dostaly do rukou. Zajímali jsme se o tento způsob splácení hypotéčního úvěru v několika bankách, ale nikde o něm příliš nevěděli, v Komerční bance sice podbná možnost existuje, ale splátky jsou neúměrně vysoké, tedy nevýhodné a v ČMHB nám řekli, že tento způsob splacení se už nepoužívá, protože klientovi v současné době nic nepřinese, že byl výhodný v době, kdy úroky pohybovaly na úrovni vyšší než 10 %.

Reagovat

 

-1
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (18 komentářů)

21. 1. 2004 | 19:35 | jarda

Ano teoreticky, může být kombinace se stav. spořením výhodná ale upřímně - kolik takových úvěrů se Vám již v rozumném čase podařilo vyřídit. více

21. 1. 2004 | 19:29 | jarda

čísla, která uvádíte je hrubé zhodnocení od této částky musíte odečíst technickou úrokovou míru (2,4%), prov. náklady pojišťovny, zisk akcionářů atd. O tolik procent se nikdy Vaše peníze nezhodnotí. Jinak s autorem článku...více

8. 7. 2002 | 12:42

Zajímalo by mne, jak lze kombinovat hypotéku se stavebním spořením. Měla jsem o tom určitou představu, kterou jsem si udělala na základě materiálů ČMHB, které se mi před časem dostaly do rukou. Zajímali jsme se o tento způsob...více

26. 9. 2001 | 14:56

Me se zda tato kombinace pomerne dobra a to tim, ze kdybych zastavil dum a nedejbuh by se mi neco stalo. Tak by moje rodina prisla o dum více

7. 3. 2001 | 20:57

S názorem autora článku nesouhlasím.
Mohou být případy, kdy je kombinace hypotéky a životního pojištění vhodná (odhaduji finanční úsporu okolo 15%). Problém vidím v tom, že subjektivní názor osoby nebo poradenské firmy...
více

Oblíbená témata

banky, Cenné papíry, Cenný papír, částka, daňové odpočty, daňové přiznání, daňový odpočet, finance, Fond, fondy, hodnota, hodnoty, hospodaření, Hypoteční banka, Hypoteční banky, hypoteční úvěr, Hypotéka, Hypotéky, informace, invalidita, Investice, investiční, investiční životní pojistka, Investiční životní pojištění, investování, Jistina, kapitál, kapitálové, Kapitálové životní pojištění, klienti, kombinace, konzervativní, koruna, KŽP, Moje banka, nárok, neschopnost, odpočet, odpočty, p.a., peníze, Petr Syrový, platba, platby, Podílové fondy, Podílový fond, pojistění, pojistka, pojistky, pojistné, pojišťovna, Pojišťovny, poradenství, postup, pravidelné, princip, procenta, procento, produkt, produkty, přepočet, příklad, rezerva, Rezervy, Riziko, riziková část, Rizikové životní pojištění, roční pojistné, rozdíl, sazba, sazby, situace, smlouva, smlouvy, Smrt, Sophia Finance, splácení, splátka, splátky, spolupráce, spoření, spořicí složka, spořitelna, Spořitelny, stát, státy, Stavební spoření, Stavební spořitelna, Stavební spořitelny, tabulka, tabulky, Technická úroková míra, technické úrokové míry, technickou úrokovou míru, trh, trhy, údaje, Úrok, úroková míra, úroková sazba, úrokové sazby, úroky, Úvěr, Úvěry, varianta, varianty, výhoda, výhodné, výhodný, výhody, výnos, výpočet, výpočtu, výpočty, výsledek, základ, zhodnocení, zhodnotit, zisk, ztráta, ztráty, životní, životní pojistka, Životní pojištění

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Korporace, Míra inflace, Pasivum, daně, bankovnictví, elektronická evidence tržeb, psd2, petr dvořák, peněžní loterie, úrokový rozdíl, panelová sídliště, rodinné hospodaření, finanční poradci, pojistka, jiří schneller, Google Talk, lhůta pro vrácení zboží, MeteoUniqa

9S71088, 5S32466, 1U22017, 8S08552, 5C82462

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK