Vítězové a poražení. Nejlepší a nejhorší podílové fondy pololetí

Za první pololetí letošního roku zhodnotily podílové fondy průměrnému investorovi vklady o 5,7 procenta. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který pravidelně sestavují analytici společnosti Swiss Life Select.  

V prvním čtvrtletí se fondům podařilo vyrůst o 2,9 procenta a ve druhém pak dodaly svým investorům obdobné zhodnocení ve výši 2,73 procenta. Navzdory horším výsledkům z minulého roku dosahuje investor do akciových fondů za poslední tři roky zisk 7,64 procenta ročně.  

„Kdybychom časový horizont posunuli na pět let, který zahrnuje jak výrazné poklesy z přelomu let 2018 a 2019, tak i propady z covidového března 2020, tak se stále může průměrný český investor těšit z ročního zhodnocení 5,14 procenta,“ říká Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select. 

Akciové fondy v čistém korunovém vyjádření za uplynulé tři měsíce vyrostly podle indexu o 3,8 procenta, tedy o něco méně v porovnání se zhodnocením ve výši 4,68 procent z prvního čtvrtletí. Vedle toho dluhopisové fondy vyrostly v druhém kvartálu o 1,64 procent, což je podobný výsledek jako v prvních třech měsících letošního roku.  

„Po skončení prvního pololetí můžeme náladu investorů na finančních trzích zhodnotit jako kombinaci optimismu, který je hnaný novými trendy, se stále přetrvávajícími obavami z makroekonomického vývoje,“ komentuje Bechník.  

Prvnímu kvartálu podle něj dominovala trhu dobrá nálada z nenaplnění negativního scénáře ohledně evropské energetické krize spolu s lehkou nervozitou nad bankovním sektorem. Naproti tomu ve druhém čtvrtletí již začali někteří investoři kromě neustálého sledování vývoje inflace vyhlížet i nové atraktivní trendy, jako je umělá inteligence.  

„Druhé pololetí bude podle našich očekávání patrně ve znamení výraznějších přesunů investic mezi jednotlivými sektory a regiony. Investoři budou hledat nové příležitosti při zajímavých oceněních,“ dodává Richard Bechník. 

V prvním pololetí nejlepšího zhodnocení dosahovaly podle indexu fondy, které ve svých portfoliích přikládaly větší váhu americkým technologickým gigantům FANG+, tedy pěti předním technologických společností (Meta (Facebook), Amazon, Netflix, Google a Apple). Nadstandardních výsledků dosáhly i fondy zbytné spotřeby.

Naopak výrazně na výkonnostním žebříčku zaostaly fondy čínských akcií. Důvodem bylo zklamání z vývoje čínské ekonomiky, která stále nenastartovala do tolik očekávaného předcovidového tempa.  

Swiss Life Select

Index ceskeho investora CII750

„Ve druhém čtvrtletí se k vítězům přidaly fondy Latinské Ameriky, Japonska či střední Evropy. V uplynulých třech měsících vykázal lepší výsledky i sektor financí, což může značit postupné opadnutí obav z bankovní nestability. Značné výkonnostní rozdíly přinesly v prvním pololetí i pohyby na devizových trzích. Například fondy amerických akcií zajištěné do české koruny oproti stejným fondům v americkém dolaru nabídly lepší výkonnost, která byla mnohdy vyšší i o 6 procent,“ doplňuje Bechník. 

Index českého investora CII750 sestavuje Swiss Life Select na základě 750 fondů, které jsou pro českého investora běžně dostupné. Při jeho výpočtu sleduje nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice. 

Tady ještě investujte čas

Zdroj: Shutterstock

• Inflace dolů, výnosy nahoru. Kolik vydělaly podílové fondy
• Rekordní dividendu ČEZ potvrdili akcionáři, dělí si celý zisk
• Nemovitostní dluhopisy čekají problémy, varuje expert
• Netrpěliví Češi. Prodali padající akcie a prodělali, tvrdí průzkum
• Kolik vám vynesou dividendy z českých akcií? Přehled
• Rekordní rok pro nemovitostní fondy. Známe výsledky
• Co je medvědí a býčí trh a kdy přijde výplach. Slovníček investora

Kateřina Hovorková

Na Peníze.cz se věnuje hlavně osobním financím a trhu práce. V médiích pracuje od 90. let. Začínala v České tiskové agentuře, později prošla redakcemi MF Dnes, iDnes, pracovala v Hospodářských novinách a na webu Aktuálně.cz.... Další články autora.

Sdílejte článek, než ho smažem