ETF: řešení pro akciové investice do sektorů a regionů

Jistě slýcháváte informace ze světových burz, že například tento den byl velmi dobrý zejména pro sektor polovodičů (čipů) nebo že v jiný den akcie společnosti Microsoft provedly zajímavý pohyb, který  s sebou strhl celý sektor software. Mnoho informačních služeb také nabízí veřejnosti  různá doporučení od analytiků jako Meryll Lynch, Bank of America a jiných,  kteří zmiňují, že např. sektor farmaceutických společnosti není v dané době příliš dobrou volbou pro investici, a naopak sektor telekomunikací, který byl donedávna opomíjen, se začíná znovu těšit zájmu investorů.

Nemusíte sledovat jednotlivé firmy

Jistě jste si již sami někdy položili otázku, jak výhodně a jednoduše investovat do toho kterého odvětví. Řada z vás pracuje v konkrétních firmách, a tak máte přehled o vývoji v daném oboru. Tušíte, jak se vaší firmě či konkurenci daří, zajímáte se o novinky, zprávy a oznámení. Jste tudíž dobře vybaveni pro zralou úvahu o investování právě do "vašeho" sektoru. Jak to ale provést?
Dříve by bylo nutné si vybrat jednoho představitele nebo několik akcií společností z daného odvětví či si vytvořit vlastní balík z akcií firem v daném sektoru. Dnes už je to mnohem jednodušší – můžete obchodovat ETF jednotlivých odvětví.

ETF akcie se staly velmi atraktivními, neboť celou situaci značně zjednodušují a velmi usnadňují investice a obchody s daným odvětvím či sektorem. Exchange Traded Funds (ETF) vytvářejí vlastní akciové koše, které sledují index daného sektoru. Tím odpadá nutnost sledovat a nakupovat jednotlivé akcie firem, nyní stačí zakoupit pouze akcii daného ETF. Navíc akcie ETF jsou na rozdíl od akcií jednotlivých společností jednodušeji "shortovatelné" neboli s nimi lze snadno spekulovat na pokles. A ani investoři spekulující na dividendový výnos nepřijdou zkrátka, protože ETF dividendu získanou od jednotlivých firem v daném koši jednoduše přerozdělí.

HOLDRS

Velmi populární skupinou ETF, které jsou zaměřeny na jednotlivá odvětví, jsou tzv. HOLDRS (Holding Company Depositary ReceiptS) vytvořené společností Merrill Lynch & Co., Inc. (blíže např. www.holdrs.com). Tyto specializované fondy se zaměřují na jednotlivá průmyslová odvětví, která lze nalézt na amerických akciových trzích. Následující tabulka ukazuje nejdůležitější a nejpopulárnější z nich:

Všechny tyto ETF jsou kotovány na burze AMEX, tedy The American Stock Exchange, ale díky zákonným úpravám v USA je můžete obchodovat také na trzích NYSE, neboli New York Stock Exchange a také Nasdaq.
HOLDRS nabízejí navíc jedinečnou specifickou vlastnost, kterou jiná ETF nemají. Tím je možnost požádat správce fondu o to, aby vám místo akcií ETF dal odpovídající počet akcií v koši toho kterého fondu – tedy aby došlo k rozdělení koše na jednotlivé akcie.

ISHARES

Kromě HOLDRS od Meryll Lynch jsou další atraktivní skupinou Exchange Traded Funds tzv. iShares vydávané Barclays Global Investors, N.A. (blíže na www.ishares.com). Mezi iShares najdeme kromě celotržních, dluhopisových a mezinárodních ETF také ETF zaměřené na jednotlivé sektory či odvětví americké ekonomiky.
Základní dělení do skupin je provedeno takto:

Financial Services -  sektor finančních služeb, kde najdeme fondy obsahující akcie firem z různých částí finančního odvětví, jako jsou banky, investiční společnosti, brokeři,  pojišťovny, společnosti poskytující půjčky apod. Mezi typické představitele společností, které se zařazují do indexů těchto ETF patří  Citigroup Inc., American International Group Inc., Fannie Mae, American Express Co., Merrill Lynch & Co. Inc. další.

Health/Biotechnology - sektor zdravotnictví,  farmacie a biotechnologie. Typickými představiteli tohoto odvětví jsou společnosti zabývající se výrobou a prodejem léků, firmy specializující se na vývoj nových léků a společnosti zabývající se zdravotní péčí. Jsou to např. společnosti jako Pfizer Inc. Com, Johnson & Johnson, Merck & Co Inc., Lilly Eli & Co, Amgen Inc., Abbott Labs apod.

Natural Resources - sektor zahrnující společnosti, jejichž aktivity zahrnují využívání přírodních zdrojů a společností, které obstarávající základní produkty pro průmysl, tedy těžařské společnosti, společnosti produkující hliník, železo, chemické produkty, společnosti provozující ropovody a plynovody apod. Mezi představitele této skupiny lze najít např. Exxon Mobil Corp, Chevrontexaco Corp, Conocophillips, Dow Chem Co, Intl Paper Co.

Real Estate - sektor zahrnují fondy obsahující společnosti zabývající se investicemi do nemovitostí (tzv. REIT – real estate investment trusts).

Science/Technology  - tato kategorie zahrnuje technologické sektory jako výrobce polovodičů, software apod. Zde tedy hledejte fondy, které mají v držení akcie společnosti jako Microsoft, Intel, Dell, IBM, Cisco Systems.

Telecommunication - již název napovídá, že zaměřením fondů této sekce jsou telekomunikační společnosti jako AT&T, SBC Communications, Verizon, Sprint.

Utility - tento sektor zahrnuje společnosti, které provozují služby jako je výroba a distribuce energie, vody a plynu. V těchto fondech budou zastoupeny např. Firstenergy Corp., Dominion Res Inc. Va New, Exelon Corp.

Specialty/Misc. - v této zbývající sekci se nacházejí ETF, jejichž zaměření nelze umístit do žádné z předchozích sekcí. Typickými sektory jsou např. maloobchod se zaměřením na věci s trvalou spotřebou, dále např. odvětví dopravy (firmy jako UPS, FedEx,) a další.

Regionálně zaměřené fondy

Kromě odvětvového kritéria nabízejí ETF možnost podílet se také na výkonnosti ekonomik jednotlivých světových regionů. Každý obchodník, který chce investovat do některého světového regionu, si zde může vybrat. ETF fondy zahrnují vybrané akcie z celého světa, pokrývané regiony zahrnují :

China Region - ETF zaměřené na Hongkong, Tchai-wan, nyní se připravuje i ETF přímo zaměřený na Čínu,
Emerging Markets - rozvíjející se trhy jako např. Jižní Afrika,
European Region - téměř veškeré západoevropské státy (Německo, Velká Británie, Francie, Španělsko…),
International - např. Kanada,
Japanese - Japonsko,
Latin American - Jižní Amerika, zahrnující např Brazílii a Mexiko,
Pacific Ex Japan - pacifický region zahrnující Austrálii, Malajsii, Jižní Koreu, Singapur.

V každé kategorii je možné nalézt fondy se zaměřením na jednotlivé státy a nebo ETF, které sleduje celý daný region (více států najednou). Kteroukoliv z těchto možností nabízí výhodnou diverzifikaci portfolia každého investora.

Líbí se vám možnost investice do odvětví, které favorizujete, bez nutnosti přemýšlet, které firmě svěříte svůj majetek? Už jste si podobnou investici někdy pořidili? Je tato nabídka lukrativní i pro našince?