Pravidelné investování má největší význam na volatilních trzích. Např. na akciových, kde hodnota fondu výrazně kolísá a kde se uplatňuje průměrování nákladů. Díky tomu, že pravidelně investujeme stejnou částku, kupujeme v době poklesu více podílových listů a v době růstu méně. Kupujeme je tak za "průměrnou cenu".
Kdybychom pravidelně investovali 10 000 Kč měsíčně a kdyby se cena vyvíjela podle následující tabulky, zakončili bychom pravidelnou investici se ziskem. A to i přes to, že cena fondu začínala na 1 000 a končila na stejné hodnotě. Zisku jsme dosáhli proto, že cena dočasně poklesla, my měli možnost nakoupit levněji a cena později vyrostla.
Výdělečná varianta |
Cena fondu |
Investovaná částka |
Počet nakoupených PL |
Počet PL celkem |
Hodnota investice |
1 000 |
10 000 Kč |
10,00 |
10,00 |
10 000 Kč |
950 |
10 000 Kč |
10,53 |
20,53 |
19 500 Kč |
920 |
10 000 Kč |
10,87 |
31,40 |
28 884 Kč |
960 |
10 000 Kč |
10,42 |
41,81 |
40 140 Kč |
980 |
10 000 Kč |
10,20 |
52,02 |
50 976 Kč |
940 |
10 000 Kč |
10,64 |
62,65 |
58 896 Kč |
920 |
10 000 Kč |
10,87 |
73,52 |
67 643 Kč |
970 |
10 000 Kč |
10,31 |
83,83 |
81 319 Kč |
990 |
10 000 Kč |
10,10 |
93,93 |
92 995 Kč |
1000 |
10 000 Kč |
10,00 |
103,93 |
103 935 Kč |
Podobným způsobem se vyvíjely některé akciové fondy. Zkuste si to spočítat na naší kalkulačce např. pro akcie střední Evropy v dostatečně dlouhé periodě (např. od roku 2000). Jejich kurzy byly nejdříve vysoko, pak klesly (v letech 2001 a 2002) a potom výrazně rostly – roky 2003 a 2004.
Průměrování ceny samozřejmě neznamená, že se vždy vydělá (přesto, že to uvádějí některé články či prezentace). Kupujeme prostě za průměrnou cenu v daném období. Předchozí příklad byl pro pravidelné investování sestrojen příznivě. Cena klesla, my kupovali levně a nakonec jsme vydělali. Jak bude situace vypadat, kdyby se fond pohyboval obráceně (nejprve poroste a potom bude klesat)? Samozřejmě, že to dopadne přesně obráceně. Budeme kupovat za vyšší ceny a nakonec proděláme, protože cena fondu klesne.
Prodělečná varianta |
Cena fondu |
Investovaná částka |
Počet nakoupených PL |
Počet PL celkem |
Hodnota investice |
1 000 |
10 000 Kč |
10,00 |
10,00 |
10 000 Kč |
1 050 |
10 000 Kč |
9,52 |
19,52 |
20 500 Kč |
1 080 |
10 000 Kč |
9,26 |
28,78 |
31 086 Kč |
1 040 |
10 000 Kč |
9,62 |
38,40 |
39 934 Kč |
1 020 |
10 000 Kč |
9,80 |
48,20 |
49 166 Kč |
1 060 |
10 000 Kč |
9,43 |
57,64 |
61 095 Kč |
1 080 |
10 000 Kč |
9,26 |
66,90 |
72 247 Kč |
1 030 |
10 000 Kč |
9,71 |
76,60 |
78 902 Kč |
1 010 |
10 000 Kč |
9,90 |
86,51 |
87 370 Kč |
1 000 |
10 000 Kč |
10,00 |
96,51 |
96 505 Kč |
Pravidelně investovat se samozřejmě nemusí jenom do akciových fondů, ale je to možné do všech fondů, které trh nabízí. Budeme-li pravidelně investovat např. do dluhopisových fondů, nebude naše investovaná částka podléhat skoro žádným výkyvům a budeme zhodnocovat investované peníze. Míra investice bude záležet na výnosnosti dluhopisů v portfoliu. (Bystrý čtenář nechť se zamyslí nad tím, jaký je rozdíl mezi pravidelným investováním do dluhopisového fondu a do penzijního připojištění. Co se stane, když místo dluhopisového fondu použijeme fond s malým podílem akcií?)
Spočítejte si to! |
Kalkulačka umožňuje spočítat, jak by se vyvíjela investice, pokud by se pravidelně investovalo do zvoleného fondu (indexu). Umožňuje spočítat, jakého by se dosáhlo zisku (ztráty) a jaký tomu odpovídá efektivní úrok. Naleznete ji zde. |
Pravidelné investování může být zajímavé pro toho, kdo nemá žádný velký vlastní kapitál. Má jenom nějaké malé dluhy plus stavební spoření. Začne-li pravidelně investovat malou částku, může volit i rizikovou investici. Když bude investice prodělávat, nepřijde o velké peníze. Vstup do světa investic je tedy bezpečný a stojí za vyzkoušení.
Pravidelné investování do podílových fondů je zajímavou možností, jak vytvořit nějaký vlastní kapitál a jak nechat vlastní peníze vydělávat. Který fond zvolit pak záleží na rizikovém profilu daného klienta.
Do jakého produktu pravidelně investujete vy? Nebo spíše pravidelně spoříte? Kde a kolik?
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
20. 4. 2005 14:58, zinfo
Tak se podělte s ostatními hráči do jakých titulů či aspoň odvětví směřujete pozornost. Co vás vede pro konkrétní tituly.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
13. 4. 2005 14:53, Speedy
...ano, tak to je s tím potenciálem. Navíc v českých podmínkách musím uvažovat s potenciálem třeba 50% aby byl titul pro mne zajímavý a já nakonec sklidil někdy těch alespoň 10 až 15% (nebo také s protaženým obličejem kladnou nulu a budu rád).
Na cizinu mám připravený penízky, ale ještě jsem se neodhodlal, neboť problém je v tom, že skutečně o firmách nic nevím a dle jen internetovýho filtru strýčka Měňafky spolu s davovou psychózou investovat (spekulovat) nechci.
Český trh nakonec dopadne asi jen o něco lépe než na Slovensku, žel, zbude pár akcií.
Jen tak na okraj, má cenu z Čech začínat zkoumat slovenský trh? A jak se na něj logosticky odsud vůbec dostat?
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (44 komentářů) příspěvků.