Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Trading jako věda. Nervy z ocele jsou vám bez funkční strategie k ničemu

| rubrika: Seriál | 22. 9. 2015 | 11 komentářů
Sedmdesát procent úspěchu v tradingu je zvládnutá psychologie, deset procent obchodní strategie a dvacet procent sofistikovaný money management? Tak tohle může myslet vážně jen ignorant.
Trading jako věda. Nervy z ocele jsou vám bez funkční strategie k ničemu

Bylo vydáno (ba i prodáno) nespočet knih, které stále dokola probírají, které psychologické aspekty obchodování na burze je potřeba zvládnout, abyste byli s to dlouhodobě a stabilně tradingem vydělávat. Na totéž téma se pořádají nelevné semináře, workshopy, na kterých se nedozvíte nic o obchodních strategiích, ale různými cvičeními se máte naučit ovládat psychologii obchodování. Miliony traderů vědí z neustále opakovaných pouček, že musí zapracovat na své disciplíně, mají různé deníky, kam zaznamenávají své pocity během tradingu. Snaží se den co den vychytávat všechny mouchy, aby neopomněli jakýkolv detail. Vrchol absurdity jsem objevil v nejmenované knize, podle které je nesmírně efektivní měřit si v průběhu obchodní seance pulz a monitorovat se kamerou.

AOStrading Conference 2015 je svým konceptem jedinečná akce věnovaná tradingu. 22. listopadu 2015 se o tom můžete přesvědčit v příjemném prostředí Společensko-konferenčního centra Autoklubu ČR v Opletalově ulici v centru Prahy. Přijďte a poznejte trendy a načerpejte nejnovější informace oblasti algoritmického tradingu, risk managementu, money managementu, testů robustnosti a forem pasivního zhodnocování.

Více informací a registrace ZDE. Veškeré občerstvení a přednášky jsou zcela zdarma!

Investovat a šetřit!

Jasně, nachystat se na stáří. Dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval lacino dobroty.

Ale k tomu pořád investovat a šetřit.

Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat:

Jako vědec: Testování hypotéz

K čemu je vytrénovaná psychická odolnost, když nemáte profitabilní obchodní strategii? Je to stejné, jako byste měli zahrát penaltu, měli nervy z ocele – a neuměli kopnout do míče.

Začínající tradeři si nesmí nechat poplést hlavu podobnými nesmysly. Hrozí jim, že se dostanou do začarovaného kruhu neustálého vylepšování nepodstatných dovedností.

Základ je přistupovat k tradingu vědeckou metodou. Jak to myslím? Vědec potřebuje k ověření hypotézy důkaz. Analogicky trader potřebuje analyzovat a ověřit pravidla obchodní strategie na dlouhodobých historických cenových datech. Potřebuje otestovat na relevantním statistickém vzorku obchodů, jestli daná obchodní strategie byla v minulosti zisková. Tomuto procesu se říká zpětné testování, backtesting.

Samozřejmě je – stejně jako ve vědě – naprosto nutné provést backtesting obchodní strategie řádně, pečlivě a bez chyb. Na základě dlouhodobých zkušeností jsem přesvědčený, že k tomu je potřeba mít jasně definované vstupní a výstupní příkazy obchodní strategie. To se vám nepodaří bez algoritmizace, tedy transformace obchodní strategie do jasně definovatelného naprogramovaného kódu. Tomuto přístupu se říká systematický nebo algoritmický trading.     

Nechejte si kontrolní vzorek...

V porovnání s nejčastějším přístupem, kdy trader kombinuje přesně definovanou obchodní strategii se svým volním rozhodováním (takzvaný diskreční trading), mají systematičtí tradeři s naprogramovaným automatizovaným obchodním systémem pravděpodobně největší výhodu v možnosti využívat vyčerpávající a přesné statistické analýzy. Díky rychlosti dnešních počítačů můžou provést mnoho výpočetních operací doslova v řádech sekund.

„Bez aplikace pokročilých statistických nástrojů si nedokážu vývoj obchodních strategií pro svůj trading vůbec představit.“

Dobrá zpráva je, že dnes existuje několik komerčně dostupných obchodních platforem, u kterých pomocí naprogramovaných kódů můžete provádět backtestování automatizovaného obchodního systému. Špatná zpráva pak je, že pokud nemáte znalosti v teorii pravděpodobnosti a pokročilé statistice, hrozí vám, že problematiku neuchopíte správně a na základě nesprávně provedeného statistického vyhodnocení učiníte závěr, že máte v rukou profitabilní strategii. Mnoho systematických traderů (těch pokročilejších) se domnívá, že naprosto dostačujícím nástrojem ověřování životaschopnosti obchodních strategií je ověřování na takzvaných neznámých – out-of-sample datech. Postup je jednoduchý. Disponujete daty třeba za deset let, rozdělíte je na dvě části například v poměru 1:1. Na prvních pěti letech (téhle části vzorku budeme říkat in-sample data) budete budovat naprogramovanou obchodní strategii. Tedy: dostanete nápad na obchodní strategii, tu přetavíte v aplikovatelný kód a tím získáte automatizovaný obchodní systém. Vyzkoušíte, jak by fungoval na těchto prvních pěti letech historických dat. Zjistíte, že strategie má potenciál, ale není dostatečně zisková a stabilní. Napadne vás, jak kód modifikovat nebo jaký přidat filtr a znovu provedete backtest na prvních pěti letech. Tak postupujete pořád dokola, dokud nemáte uspokojující výsledky. Tento proces se v odborné terminologii nazývá curve-fitting optimalizační proces.

Petr Tmej

Petr Tmej

Trader zaměřující se na algoritmický trading na zahraničních futures trzích, lektor, majitel webového portálu AOStrading.cz a spolumajitel nově vzniklé společnosti QuantOn Solutions CZ, orientující se na vývoj robustních a profitabilních automatizovaných obchodních systémů. Jeho specializací je vyhodnocování životaschopnosti obchodních strategií za aplikace pokročilých statistických nástrojů a metod.

... a použijte ho v pravou chvíli 

Existuje ale obrovské riziko, že strategii „přeoptimalizujete“. Skvěle strategii vyladíte – jenže jenom na data ze vzorku, s kterým pracujete, na ona takzvaná in-sample data. Právě proto jsme si druhou polovinu dat nechali stranou, abychom na těchto out-of-sample datech mohli obchodní systém ještě jednou ověřit.

Jde o to, že při budování strategie na in-sample datech jsme možná místo identifikace signálu s prediktivními vlastnostmi zachytili pouze takzvaný šum. Bohužel až na výjimky algoritmičtí tradeři problematiku in-sample a out-of-sample testování buď vůbec neznají, nebo ji aplikují nesprávně. Konkrétní chyby většiny systematických traderů pak jsou:

  • Budují strategii na kompletní historii dat a nerozdělí si data ve vhodném poměru na in-sample a out-of-sample data.
  • Data sice rozdělí, ale po každé jednotlivé modifikaci strategie hned ověřují funkčnost na out-of-sample datech. Základní pravidlo je strategii optimalizovat vždy pouze a jen na in-sample datech. Teprve až když s ní jsme z hlediska výkonnosti spokojeni, ověřovat na out-of-sample datech.

Ovšem ani když trader postupuje správně, buduje strategii na in-sample datech a teprve „hotovou“ ověří na out-of-sample datech, není ještě vyhráno. Nikdy totiž nemůžete vyloučit i tu nepříjemnou možnost, že potvrzení stabilní ziskovosti systému je obyčejná náhoda. Jeden out-of-sample test prostě nestačí k statisticky relevantnímu závěru, že máme v rukou obchodní strategii, která má prediktivní schopnosti a detekuje signál.

Naštěstí existují pokročilé statistické metody a testy, které nám při správné aplikaci můžou pomoci maximalizovat pravděpodobnost, že vnitřní vlastností dané obchodní strategie je profitabilita na neznámých datech – v rámci živého obchodování. Takové strategie – jejichž testováním a vývojem se zabývám – pak nazýváme robustní.

Samozřejmě, že základní předpoklad je, že od začátku provádíte test na relevantních historických datech a dostatečně likvidních trzích a s realistickým odhadem nákladů na obchod (za komise a slippage – o těch byla řeč v minulém článku.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+3
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

30. 9. 2015 17:58, Magnetová revoluce

Obchoduji už 15 let, i když ne AOS, a mám dojem, že autor je alespoň jeden z mála, který se vám snaží přiblížit realitu tradingu, resp. z textů se dá vyčíst upřímnost, na rozdíl od jiných webů. A přesně jak píše Petr Tmej v úvodu tohoto článku, je i v knihách Marka Douglase jedna věta, říkající něco ve smyslu (hledat to přesně nebudu), že předpokládá, že již máte konzistentní výhodu,až pak nastupuje psychologie, máte ji vy diskutující zde nebo se jen zase chvástáte svými super nedoloženými výkony?

Reagovat

 

+29
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

23. 9. 2015 20:13, žvanil

chlape, kdybys uměl obchodovat, tak tady nebudeš psát. Nebudeš lidem cpát něco, co ti vydělává. Sám obchoduji měny a komodity a úplně s přehledem ti trefím 8 z 10 obchodů. Peněz mi trh dá tolik, o kolik si řeknu. Stačí mi k tomu graf, podívat se na data a podle toho jedu. Víc ti nenapíši, nepotřebuji publicitu a ani ti nepovím, co přesně obchoduji. Ale velice výkonnou tiskárnu na peníze. Tak zatím obchodníku s řečmi.

Reagovat

 

-9
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (11 komentářů)

2. 7. 2016 | 8:26 | Martin@hellosuckers.net

Ja zacal obchodovat az v 2012 (pred tim jen dlouhodobe investice do dividendovych akcii) a vsechny sve obchody zverejnuji na svem blogu (viz druha cast jmena). více

2. 7. 2016 | 8:24 | Martin@hellosuckers.net

Obchoduji strategii kdy prikaz zadavam vecer pred otevrenim trhu druhy den rano, uzavreni obchodu zavisi na cene a je mi jedno jestli v obchodu budu o par dni dele, takze cele HFT mi muze byt u zadele, stejne tak mi je jedno...více

30. 9. 2015 | 17:58 | Magnetová revoluce

Obchoduji už 15 let, i když ne AOS, a mám dojem, že autor je alespoň jeden z mála, který se vám snaží přiblížit realitu tradingu, resp. z textů se dá vyčíst upřímnost, na rozdíl od jiných webů. A přesně jak píše Petr Tmej...více

28. 9. 2015 | 14:53 | UFFFF


Prostě .... žvanil
více

23. 9. 2015 | 20:13 | žvanil

chlape, kdybys uměl obchodovat, tak tady nebudeš psát. Nebudeš lidem cpát něco, co ti vydělává. Sám obchoduji měny a komodity a úplně s přehledem ti trefím 8 z 10 obchodů. Peněz mi trh dá tolik, o kolik si řeknu. Stačí mi...více

Čtenáři také navštívili

8. 10. 2015 |  | 11 komentářů

Trading: Bacha na „inteligentní roboty“

Zejména na forexových trzích se poslední dobou rozmohli roboti k pronajmutí. Jsou to v podstatě automatizované obchodní systémy, ale slovo robot má asi zvláštní marketingový sex-appeal. Robot samozřejmě...

9. 9. 2015 |  | 10 komentářů

Trading: Dvě stě procent ročně není úspěch

V dnešním pokračování seriálu o obchodování na burze jsem pro vás připravil rozhovor s Petrem. Ten od roku 2009 aktivně a úspěšně obchoduje na finančních trzích. Peněz, se kterými obchoduje je docela dost,...

25. 8. 2015 |  | 15 komentářů

Trading jako denní chléb. Máte na to?

Sníte o bezstarostném životě, denně kořeněném pár hodinkami chytrého obchodování na burzách? Ordinujeme budíček!

19. 7. 2013 |  | 31 komentářů

Očima expertů: Je forex ruleta, nebo seriózní investování?

Na forexu se dá solidně vydělat, ale taky hodně prodělat. Zdá se, že to první je u malého hráče náhoda, to druhé pravidlo. Co si o obchodování na měnové burze myslí ředitel pražské burzy Jan Koblic, ekonom...

28. 6. 2012 |  | 11 komentářů

Forexový broker: pomocník, nebo parazit?

V minulém článku jsme nastínili, co je to forex, měnová burza. Zvláštní pozornost jsme věnovali zprostředkovatelům obchodů na této burze, brokerům, a končili jsme varováním před nepoctivci v jejich řadách...

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

AÚV, Investiční strategie fondu, Exploatace, karel havlíček, forex, jiří horecký, zaměstnanecké benefity, kurzy měn, trh s ropou, balíčková konta, zpravodajství, zákon o státní statistické službě, Doporučuji též si nechat udělat finanční plán u fin.poradce České pojišťovny., registr leasingů a spotřebitelských úvěrů, neopominutelný dědic, vyjádření prodejce, Parworld QUAM 15, mýtné

3K87953, 4H47934, 3Z75939, 3Z65939, 5M52215

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK