Trading jako denní chléb. Máte na to?

Luxusní auto, na jeho kapotě luxusní slečna. Dennodenně jsem ten plakát vídal v metru cestou do práce. Byla to reklama komerčně úspěšného forexového brokera a její cíl byl jediný: přesvědčit, že už by se do té práce přece nemuselo jezdit. Že to opravdu jde, že na mě, na vás, na kohokoli, kdo sebere odvahu, někde za rohem čeká hromada peněz, luxusní káry a obdiv krásných dívek. Jediné, co je potřeba udělat, je otevřít si obchodní účet, rychle nacpat do hlavy, co zhruba znamená několik základních indikátorů, osvojit si pár jednoduchých vstupních a výstupních technik a pustit se do hry.

A než se výhra dostaví, může si člověk před zrcadlem zkoušet nenuceně pronášet hlášky jako: Nejvíc ze všeho miluju svobodu. Ne, nechodím do práce, investuju na zahraničních trzích. Pracuju maximálně dvě hodinky denně, sednu ke grafům, udělám si rychlou analýzu, zrealizuju pár obchodů, přepočítám nové dolary na účtu a jdu relaxovat na pláž, obchody přece můžu řídit, odkud chci. Ostatně, i když jste ještě nevydělali ani halíř, víte, že úspěch se neodpouští, že lidi strašně závidí…

Zasnili jste se?

Tak se radši co nejrychleji proberte.

V seriálu o obchodování na burze, jehož první díl čtete, se vás pokusím přesvědčit, že je to pro většinu lidí jenom sen. Pravděpodobně vám – pokud budete číst dál – ušetřím peníze, možná zachráním rodinné vztahy, neskončíte v dluzích nebo v horším případě jako bezdomovci.

Je v pořádku, když mě za nebudete mít rádi. Budu i tak stát za svým, protože se všemi těmi smutnými případy zničených existencí – s lidmi bez peněz, s lidmi v dluzích, s lidmi bez rodiny a bez domova – jsem se kolem tradingu, tedy obchodování na burze, naneštěstí už setkal. Svých peněz byste si měli vážit, víte moc dobře, že nerostou na stromech a bylo by škoda je vyhazovat oknem.  

Základ úspěchu: Vzdělání a dřina

Kdo tedy jsem, že si troufám připravovat právě teď někoho z vás o sen o finanční nezávislosti a svobodě?

Jednoduše řečeno jsem ten, který pokládá obchodování na burze za jedno z nejnáročnějších povolání, jaké si vůbec můžete vybrat. Dospěl jsem k tomu názoru na základě vlastních letitých studií a praktických zkušeností s živým obchodováním. Po více než osmiletých přípravách a kumulaci potřebného základního kapitálu jsem dosáhl na futures trzích v USA po více než dvou letech živého obchodování průměrného ročního výnosu 51 procent. Nutno podotknout, že to znamenalo akceptovat vysoké riziko, že o svoje peníze přijdu. Výše mého výnosu odpovídá tomu, že se s rizikem pohybuji na hraně. Přesto se můj náhled na úspěšný trading neustále vyvíjí a to, co jsem před dvěma lety pokládal při budování svých obchodních strategií za správné, dnes pokládám za zcela scestné. Neustále si kladu otázku, jestli jsou moje dosavadní úspěchy hříčkou náhody nebo konzistentní statistické výhody. A troufám si říct, že jedině tímto způsobem proporčně zvyšuji pravděpodobnost možných budoucích úspěchů. Trading je totiž jako jakékoliv jiné povolání. K tomu, abyste v něm mohli dlouhodobě a konzistentně uspět, je potřeba se neustále vzdělávat a věnovat oboru patřičný čas i píli. Máme ostatně v tomhle případě možná co do činění s nejkonkurenčnějším podnikáním ze všech. Je dobré to mít vždycky na paměti. 

Oproti mnohým z vás jsem měl to štěstí, že značnou část studia na výšce jsem se věnoval teorii pravděpodobnosti a statistice. Jak totiž v dalších dílech seriálu budete mít možnost zjistit, být úspěšný v tradingu znamená maximalizovat pravděpodobnost cílené konzistentní a dlouhodobé profitability. Pokud hledáte v investování na trzích jistotu a dvouciferné (někteří i troj či čtyřciferné) roční výnosy, tak radši dvouciferný výnos vyměňte za jedno procento a pár drobných a uložte své peníze na spořicí účet. Tam jistotu dostanete.

Neříkám ovšem, že obchodování na burze je pouhý hazard. Jde o to, jak profesionálně k němu přistupujete a jakým know-how disponujete. Jinak by nemohly existovat hedge fondy, které úspěšně obchodují už třicet let, jejichž průměrné roční výnosy jsou dlouhodobě dvouciferné, takže a překonávají průměrnou roční výnosnost akciových indexů? Trading může být dlouhodobě ziskový, ale rozhodně to není samozřejmost a rozhodně to není jednoduché.

Špatný učitel (dobrý manipulátor))

To, co vás může zachránit od zničujících ztrát a nasměrovat vás potenciálně ke konzistentní ziskovosti, je především kritické myšlení. Pokud jsou pro vás jako začínají tradery nejdůležitější otázky tohoto typu —

• Je lepší výstupní technika profit target nebo posouvaný stop loss?
• Je lepší pracovat se svíčkovými grafy nebo barovými grafy?
• Je lepší obchodovat na 5 minutovém timeframe nebo 15 minutovým timeframe?
• Je lepší indikátor RSI nebo CCI?
• Je vyhlašování fundamentálních zpráv zásadní pro úspěšnost mého obchodního přístupu?
• Je lepší pracovat s formací double top nebo head-and-shoulders?

— kritické myšlení mělo právě volno. Smutný fakt je, že právě tyhle otázky se na začátku (často velmi krátké) trading „kariéry" řeší nejvíc a s největší vážností. Proč? Protože začínající investor mívá zpravidla špatného učitele. Brokera. Primárním zájmem brokera je, abyste obchodovali. A čím častěji to budete dělat, tím víc broker vydělá. To je jeden z hlavních důvodů, proč vás neučí jiným a podstatným věcem. Broker nemá zájem rozvíjet vaše kritické myšlení, protože by to mělo za důsledek, že:

• možná prvních několik let nebudete obchodovat,
• si nebudete otevírat účty s několika sty dolary, o které při aktivním obchodování na 99,9 procenta přijdete,
• zjistíte, že na profesionální trading s diverzifikovanými riziky absolutně nemáte peníze,
• se za tím grafem, před kterým sedíte, neskrývají jen ceny, ale konkrétní účastníci trhu v podobě profesionálních institucí, které hladově čekají na vaše ztráty.

(Ne)rovná hra

Rád bych se pozastavil obzvláště nad posledním bodem seznamu. Obchodování na burze je hra s nulovým součtem. To znamená, že když jedna strana vítězí, na druhé straně musí někdo prohrávat, celkový součet bude vždycky nula. Populárním příkladem klasické hry s nulovým součtem ze života je například poker (jeden vítěz získává peníze všech zúčastněných hráčů, ti prohráli). Derivátové futures trhy (např. akciové indexy, zrniny, energie, kovy) nebo FOREX pak reprezentují takzvaný zero-sum market, trh s nulovým součtem.

A teď si zkuste představit svoji pozici jako osamělého hráče. Kdo je proti vám? Finanční instituce (banky, market makeři, podílové fondy, hedge fondy), které disponují týmy profesionálů s různými specializacemi (matematici, statistici, analytici rizika, programátoři, specialisté na servery a provádění obchodních příkazů atd.). Vážně si myslíte, že je můžete všechny dlouhodobě porážet se základní technickou analýzou?

Jako individuální tradeři ale máme jednu ohromnou výhodu. Můžeme si vybrat, kdy budeme obchodovat a kdy ne. Instituce jako banky či market makeři jsou často okolnostmi nucené do trhů vstupovat (banky kvůli potřebě neustále alokace kapitálu a market makeři musí burzu kótovat – zajišťovat likviditu na trzích). Chcete-li zvýšit pravděpodobnost své ziskovosti, klaďte si otázky jako:

• Kdo všechno na burze participuje a jaké jsou jeho zájmy?
• Jaké využívají metodiky a nástroje k tomu, aby dlouhodobě vítězili (a „obírali“ mě tak o můj draze vydělaný kapitál)?
• Na co se tito velcí hráči orientují a na co cílí?
• Jak jsou kapitalizovaní a jak zajišťují diverzifikaci svého portfolia?
• Kde o nich mohu vyhledat co nejvíc relevantních informací?
• Jakou měrou se podílejí na cenotvorbě na daných trzích?

Zkrátka poznejte svého soupeře předtím, než se pustíte do boje!

Petr Tmej

Trader zaměřující se na algoritmický trading na zahraničních futures trzích, lektor, majitel webového portálu AOStrading.cz a spolumajitel nově vzniklé společnosti QuantOn Solutions CZ, orientující se na vývoj robustních a profitabilních automatizovaných obchodních systémů. Jeho specializací je vyhodnocování životaschopnosti obchodních strategií za aplikace pokročilých statistických nástrojů a metod.

Žádné rychlostudium plzeňského typu

Obchodování na burze je zapotřebí vnímat jako vysoce sofistikovaný a komplikovaný obor, řekněme téměř vědu. Tak jako se nestanete doktorem za pár dní studia, nemůžete se stát ani kvalitním traderem jen po bezplatných školeních od svého brokera.

Můžete být vůbec jako individuální tradeři dlouhodobě a konzistentně ziskoví? Podle mého názoru zcela určitě ano, ale je naprosto nezbytné, abyste si uvědomili několik povahu a rozsah zásadních překážek, které vás na cestě k úspěchu čekají. Dobrá zpráva je, že při dostatečné snaze se můžete díky mnoha už napsaným knihám, sofistikovaným školením a troše vlastní invence k těmto informacím dostat. Nevýhoda může spočívat v tom, že je velmi těžké v množství dostupných informací na internetu rozpoznat, co je skutečně relevantní a co není. Mým cílem je vám v rámci série připravovaných článků v tomto hledání usnadnit cestu a ušetřit čas a s pomocí kvalitních, přetříděných a odžitých informací vám pomoci učinit zásadní rozhodnutí, jestli do burzy investovat formou vlastního obchodování skrze brokera, nebo ne.

Pevně doufám, že se mi to povede, neboť každá ušetřená koruna se přece hodí…

Srovnávat se vyplatí

Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění, telekomunikací a financí. My počítáme, vy šetříte.

Porovnat nabídky dodavatelů

Sdílejte článek, než ho smažem