Spoření a inflace - jak reálně nepřijít o peníze
Ještě doporučujeme:
Vstupní poplatky – nepřítel pravidelné investice
Vstupní poplatky podílových fondů ožírají výnosy pravidelných investic do těchto fondů. A to citelněji, než je tomu u jednorázově investovaných částek.
Pravidelné investice se doporučují jako nástroj budování majetku. Dobře se dají využít zejména v delším časovém horizontu a dobře se dají použít pro budování majetku na stáří. Pravidelné investice mají spoustu nesporných výhod, jako je třeba průměrování nákladů. Jenže pokud nás bude zajímat očekávaný výnos takové pravidelné investice, neměli bychom zapomenout na vstupní poplatky do fondů .
Vstupní poplatky si můžeme buď předplatit dopředu (u některých investičních programů) anebo je můžeme platit při každé investované částce. Když budeme investovat 1 000 Kč měsíčně, pak při poplatku 5 % zaplatíme každý měsíc 50 Kč. Tato částka samozřejmě snižuje výnosy investice.
Jak se snižují výnosy investice, závisí na výši poplatku a také na době, po jakou pravidelně investujeme.
Snížení výnosu vstupním poplatkem
| Poplatek | Doba investice (let) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 5 | 10 | 15 | 20 | 30 | |
| 1 % | -2,2 % | -1,0 % | -0,7 % | -0,4 % | -0,2 % | -0,1 % | -0,1 % | -0,1 % |
| 2 % | -4,4 % | -2,1 % | -1,4 % | -0,8 % | -0,4 % | -0,2 % | -0,2 % | -0,1 % |
| 3 % | -6,6 % | -3,1 % | -2,0 % | -1,2 % | -0,6 % | -0,4 % | -0,3 % | -0,2 % |
| 4 % | -8,9 % | -4,2 % | -2,7 % | -1,6 % | -0,8 % | -0,5 % | -0,3 % | -0,2 % |
| 5 % | -11,2 % | -5,3 % | -3,5 % | -2,0 % | -1,0 % | -0,6 % | -0,4 % | -0,3 % |
Třeba u pravidelné investice do fondu s poplatkem 5 % a při investici na deset let se její výnos sníží o jeden procentní bod. Znamená to tedy, že pokud fond bude vydělávat třeba 6 % ročně, naše investice (včetně vstupních poplatků) ponese jenom 5 % za rok.
O kolik sníží výnos vstupní poplatek, srovnejte s tím, o kolik se sníží výnos vlivem správcovského poplatku. Jestliže vstupní poplatek snižuje výnos o jeden procentní bod, správcovský snižuje výnos o zhruba dva procentní body.
Opět platí totéž jako u jednorázové investice: Důležitější (vyšší) pro hodnocení výnosnosti jsou poplatky správcovské než poplatky vstupní.
Můžeme se také podívat na to, kolik na poplatcích zaplatíme celkem.
O kolik budem mít na konci méně vlivem vstupního poplatku
| Poplatek | Doba investice (let) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 5 | 10 | 15 | 20 | 30 | |
| 1 % | -123 Kč | -254 Kč | -393 Kč | -698 Kč | -1 639 Kč | -2 908 Kč | -4 620 Kč | -10 045 Kč |
| 2 % | -247 Kč | -509 Kč | -787 Kč | -1 395 Kč | -3 278 Kč | -5 816 Kč | -9 241 Kč | -20 090 Kč |
| 3 % | -370 Kč | -763 Kč | -1 180 Kč | -2 093 Kč | -4 916 Kč | -8 725 Kč | -13 861 Kč | -30 135 Kč |
| 4 % | -493 Kč | -1 017 Kč | -1 573 Kč | -2 791 Kč | -6 555 Kč | -11 633 Kč | -18 482 Kč | -40 181 Kč |
| 5 % | -617 Kč | -1 272 Kč | -1 967 Kč | -3 489 Kč | -8 194 Kč | -14 541 Kč | -23 102 Kč | -50 226 Kč |
Poplatek ve výši 5 % ročně při měsíční tisícikorunové investici na deset let nás připraví o zhruba 8 200 Kč. Jinými slovy kdybychom uměli investovat do téhož fondu bez poplatku, budeme po deseti letech o 8 200 Kč bohatší.
Kolik zaplatíme na poplatcích, samozřejmě narůstá s časem. Čím déle investujeme, tím více zaplatíme.
Autor je lektor a analytik společnosti KFP.
