Kolik peněz potřebujete, aby z vás byli rentiéři

| rubrika: Sloupek | 23. 4. 2008 | 28 komentářů
Kolik peněz potřebujete, aby z vás byli rentiéři
Jak by mělo vypadat portfolio, z kterého se bude čerpat doživotní renta a kolik bude takové portfolio vynášet? Ukážeme vám, jak si takové portfolio sestavit.

Stát se rentiérem je cílem řady investorů. Jaké jsou požadavky na rentu? Hlavně bezpečí. Jistota, že ji budeme moci pobírat co nejdéle, pokud možno nekonečně dlouho. Nebo alespoň takových 30 let. Pak rovněž potřebujeme, aby renta narůstala minimálně o inflaci. Abychom si mohli každý rok vybrat, měřeno kupní silou, stejně vysokou částku.

Ukážeme, jak by mohlo takové portfolio vypadat. A také předvedeme postup, jak jsme k danému portfoliu došli. Pokud budete chtít, můžete postup aplikovat na svou vlastní situaci. Třeba s jinou tolerancí vůči riziku.

  • Nejprve si určíme, jakou rentu budeme potřebovat. Dejme tomu, že to bude 10 000 Kč měsíčně. Tedy 120 000 Kč ročně.
  • V každém roce navýšíme tuto částku o inflaci. V prvním roce budeme chtít dostat 120 000 Kč, v druhém to bude o inflaci více a tak dále. Tuto částku budeme chtít mít na začátku každého roku na „běžném účtu“. (Sloupec 1)
  • Určíme si, jak by mělo vypadat portfolio pro každý rok. Víme, že některé peníze budeme potřebovat již v příštím roce. Kde by měly být uloženy? Asi v nástrojích peněžního trhu. Jiné peníze budeme potřebovat až za 10 let. Kde by měly být uloženy? Asi už z části v akciích, protože se jedná o dost dlouhou dobu. Např. ze 70 % budou v akciích a z 30 % budou v dluhopisech. A jiné peníze budeme potřebovat až za 25 let. Ty už mohou být ze 100 % v akciích. (To vše najdete v tabulce „Složení portfolia“)
  • Spočteme, jaký výnos se dá u takového portfolia očekávat. (Sloupec tabulky „Očekávaný výnos“.)
  • Víme, kolik budeme kdy potřebovat. Např. za 10 let částku 156 000 Kč. Očekáváme výnos portfolia 8,5 %, proto nám dnes stačí investovat pouze 75 000 Kč. Těchto 75 000 Kč investujeme dnes, abychom si zajistili potřebnou rentu v 10. roce. To samé uděláme pro všechny další roky. (Viz tabulka „Musím investovat dnes“)
  • Pro každý rok známe složení portfolia, víme, kolik který rok máme investovat. Tím pádem víme, kolik peněz vložit do nástrojů peněžního trhu, kolik do dluhopisových instrumentů a kolik do akciových.

Viz tabulka:

RokPotřebuji na počátku rokuOčekávaný výnosMusím dnes investovatSložení portfolia
Peněžní trhDluhopisyAkcie
1120 0003,0 %120 000120 00000
2123 6003,0 %120 000120 00000
3127 3084,0 %117 70358 85258 8520
4131 1275,0 %113 2730113 2730
5135 0615,0 %111 1150111 1150
6139 1136,5 %101 536071 07530 461
7143 2867,0 %95 478057 28738191
8147 5857,5 %88 957044 47944 479
9152 0128,0 %82 128032 85149 277
10156 5738,5 %75 136022 54152 595
11161 2709,0 %68 122013 62454 498
12166 10810,0 %58 2200058 220
13171 09110,0 %54 5150054 515
14176 22410,0 %51 0460051 046
15181 51110,0 %47 7970047 797
16186 95610,0 %44 7560044 756
17192 56510,0 %41 9080041 908
18198 34210,0 %39 2410039 241
19204 29210,0 %36 7440036 744
20210 42110,0 %34 4050034 405
21216 73310,0 %32 2160032 216
22223 23510,0 %30 1660030 166
23229 93210,0 %28 2460028 246
24236 83010,0 %26 4990026 449
25243 93510,0 %24 7660024 766
26251 25310,0 %23 1900023 190
27258 79110,0 %21 7140021 714
28266 55510,0 %20 3320020 332
29274 55110,0 %19 0380019 038
30282 78810,0 %17 8270017 827
Celkem1 746 023298 852525 096922 075

Co z toho všeho plyne?

  • portfolio pro rentu 10 000 Kč měsíčně po dobu 30 let by mělo mít hodnotu na počátku zhruba 1 750 000 Kč. Tato částka by nám měla zajistit rentu, která se bude zvyšovat o inflaci.
  • Portfolio by se mělo skládat ze 17 % z nástrojů peněžního trhu, ze 30 % z dluhopisů a z 53 % z akcií.

Nyní máte v ruce postup, jak si vytvořit portfolio třeba pro dvacetiletou rentu nebo pro čtyřicetiletou. Stejně tak si můžete portfolio upravit podle toho, jaký jste typ investora a jak snášíte riziko. Jestli chcete investovat do akcií více nebo méně, máte možnost si vše poupravit.

Výsledky, ke kterým jsme došli, si můžeme ověřit u jiných expertů. Můžeme se inspirovat např. tím, jak je postaveno portfolio Nobelovy nadace. Ta má za cíl spravovat majetek, z kterého se bude vyplácet renta pokud možno po nekonečnou dobu. Toto portfolio obsahuje 64 % akcií. Tedy ještě o trochu více než portfolio v našem případě.

Autor je lektor a analytik společnosti KFP.

Chtěli byste být jednou rentiérem? Co pro to děláte? Podělte se o zkušenost.

 

Odeslat
e-mailem

Líbil se vám článek?

+65
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 28 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

24. 4. 2008 13:17, fk

Opravdu?
Rok 10 ... 75136.-
Rok 11 ... 68122.-
Rok 12 ... 58220.-
Rok 13 ... 54515.-
Nárůsty nutné částky k investování jsou od 13. k 10. roku po řadě 6.8%, 17.0%, 10.3%.
To nezpůsobí jednoprocentní nárůst výnosu.

Zobrazit celé vlákno

+62
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

24. 4. 2008 13:20, Otto Normál

Nun, meine Kinder,
kdo jde dnes do duchodu, nemusi býti deda. Muze míti i 35 let. Viz milionári fotbalisti. Kdyz má vlastní byt a neplatí nájemné a dá do akcií bank aspon 100.000 euro a ty maji dividendy dnes 7% az 10% z kurzu, tak mu ty dividendy vystací.
Je jedno, zda se kupují akcie bank roku 2003 , nebo 2007 , letos se vyplatí prikoupit , kdyz jsou za polovinu toho co roku 2007. A Royal Bank of Scotland nebo Barclays , snad i Banco Santander a Citigroup a Bank of America , mohou býti pro nekoho na trading , ale ony jsoui i akcie na 50 let nonstop.
Kazdopádne, lidi by nemeli ocekávat duchod z pojisteni ani z fondu, ale z dividend nejstarsich nejvetsich podniku ( hlavne z Evropy ) s nadprumernou dividendou. Vzdyt duchod poroste 1% rocne a je nezdeditelný. Dividendy rostou mnohde nad 10% rocne a jsou deditelné.

-34
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (28 komentářů) příspěvků.
Partners Financial Services
 
 

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.