Pro naše srovnání jsme použili data z počátku ledna a z konce června letošního roku a místo pořadí jednotlivých investičních společností (které ostatně můžete týden co týden sledovat v našich pravidelných tabulkách jsme se podívali na výsledky finančních skupin. Pod hlavičkou České spořitelny tak najdete součet majetku ve fondech ISČS (ISICS) a fondu ESPA Český peněžní trh (profil, názory) spravovaný Erste Sparinvest (profil, názory), v rámci ČSOB jde o součet majetku ve fondeh ČSOB Investiční společnosti (profil, ), První investiční (profil, názory) a korunových fondů KBC (profil, názory). V kolonce Živnobanka poněkud předbíháme realitu, ale vedle fondů ŽB-Trustu (profil, názory) zde již připočítáváme také fond Pioneer Trust (profil, názory). Doufejme jen, že se protahující se fúze nakonec úplně nezasekne…
Tabulka majetku pod správou je jednoznačná. Trh si mezi sebe v podstatě rozdělily tři největší banky, které ovládají téměř osmdesát procent trhu. S výrazným odstupem je zde druhá trojice - Živnobanka (profil, názory), ING (profil, názory) a Conseq (profil, názory) s tržním podílem čtyři až šest procent. Mírně přes dvě procenta trhu drží ČP Invest (profil, názory) a Citicorp (profil, názory), další správci již zcela marginální roli.
Objem majetku pod správou deseti hlavních finančních skupin |
|
|
Finanční skupina |
Objem majetku (mil. Kč) |
Tržní podíl |
Česká spořitelna |
47 477 |
32,7 % |
ČSOB |
37 749 |
26,0 % |
Komerční banka |
28 014 |
19,3 % |
Živnobanka |
9 156 |
6,3 % |
ING |
7 477 |
5,1 % |
Conseq |
5 879 |
4,0 % |
ČP Invest |
3 223 |
2,2 % |
Citicorp |
3 128 |
2,2 % |
ABN Amro |
1 263 |
0,9 % |
J&T |
1 051 |
0,7 % |
celkem |
144 416 |
99,5 % |
Data k 30. červnu 2003, zdroj: Peníze.CZ |
Jak je vidět z následující tabulky, srovnávající objem majetku pod správou na počátku roku a na konci pololetí (a z toho plynoucí tržní podíl), velká trojka si za půl roku dokázala polepšit o další tři procenta. Nejméně peněz z velké trojky si na konci pololetí připsala skupina ČSOB, to je ovšem dáno především dvěma faktory: odkupy v postkupónových fondech a velkými odlivy před koncem pololetí z institucionálního fondu ČSOB Výnosový (profil, názory), který stále ještě tvoří přes padesát procent byznysu institucionálních fondů. Za pozornost stojí také ING (profil, názory), která dokázala za půl roku zvýšit majetek ve správě svých korunových fondů o 906 milionů korun. Naopak příliš se nedařilo uskupení ŽB-Trust (profil, názory) - Pioneer (profil, názory), které ztratilo 27 milionů korun. Ztrátu má na svědomí jak jarní úprk ze Sporokonta (profil, názory), tak i neschopnost přilákat prostřednictvím distribučních sítí nové peníze do Pioneer Trustu.
Změna majetku pod správou a tržního podílu |
|
|
Finanční skupina |
Změna objemu majetku (mil. Kč) |
Změna tržního podílu |
Česká spořitelna |
6 215 |
+ 1,8 % |
ČSOB |
1 320 |
- 1,2 % |
Komerční banka |
4 851 |
+ 2,0 % |
Živnobanka |
- 27 |
- 0,6 % |
ING |
906 |
+ 0,2 % |
Conseq |
381 |
- 0,1 % |
ČP Invest |
313 |
+ 0,0 % |
Citicorp |
- 2 676 |
- 2,2 % |
ABN Amro |
216 |
+ 0,1 % |
J&T |
- 650 |
- 0,5 % |
celkem |
10 849 |
|
Data k 1. lednu a 30. červnu 2003, zdroj: Peníze.CZ |
Za zajímavost stojí také pohled na trh retailových fondů. Jak vidíte v tabulce, podíl ISČS je zde vyšší než na trhu celkovém, naopak podíl skupiny ČSOB je výrazně nižší. Postupně by jej ale mohla navýšit, jednak vzhledem k široké distribuční síti poboček ČSOB a jednak díky široké nabídce zajištěných fondů, které (stejně jako zajištěné fondy HSBC) začínají oslovovat čím dál více investorů. Novým impulsem by se pro fondy ČSOB mohlo stát i nadcházející sloučení fondů PIAS a ČSOB IS tak, aby mohly být bankou lépe nabízeny.
Objem majetku v retailových fondech a tržní podíl |
|
|
Finanční skupina |
Objem majetku (mil. Kč) |
Tržní podíl |
Česká spořitelna |
46 962 |
36,8 % |
ČSOB |
28 643 |
22,4 % |
Komerční banka |
23 391 |
18,3 % |
Živnobanka |
8 404 |
6,6 % |
ING |
7 477 |
5,9 % |
celkem |
114 877 |
89,9 % |
Data k 1. lednu a 30. červnu 2003, zdroj: Peníze.CZ |
Co dalšího se minulý týden ve fondech stalo? Tabulka týdenní výkonosti ukazuje, že minulý týden byl poměrně nevýrazný: tu ubylo, tu přibylo, žádné velké skoky se ale nekonaly. Nejlepší týdenní zhodnocení vykázaly OB Kvanto Kombinovaný (profil, názory), Akro Český (profil, názory) a IKS fond fondů (profil, názory). Jeho konkurent, ISČS Globaltrend (profil, názory), si minulý týden připsal o sedm desetin méně, ale i tak se fondům fondů dařilo velmi dobře. Přes dvě procenta naopak ztratily pouze Akro Svět (profil, názory) a Newton Euro (profil, názory), korekci zaznamenal i ČP Invest fond ropného a energetického průmyslu (profil, názory, koupit).
A jak si počátkem prázdnin stály prodeje fondů? Na první pohled vypadá týdenní součet velmi dobře: plus 1,02 miliardy korun. Hit posledních měsíců, dluhopisové fondy, přilákal 363 milionů korun a kladných 742 milionů se skví u fondů peněžního trhu. Ovšem vezmeme-li v úvahu příliv peněz do institucionálních ČSOB Výnosového (profil, názory) a Citi Liquidity (profil, názory) a odliv peněz z IKS Dividendového (profil, názory), zůstane nám jako čistý retailový přírůstek fondů peněžního trhu pouhých 45 milionů korun. A to opravdu není žádná sláva…
Bezkonkurenčně nejvíce peněz minulý týden přitáhla mašinérie poboček České spořitelny (profil, názory) do Sporobondu (profil, názory), a to plných 306 milionů korun. Druhý IKS Dluhopisový (profil, názory) získal již "jen" 59 milionů korun. IKS se povedlo porazit ISČS v boji fondů peněžního trhu, kdy IKS Peněžní trh (profil, názory) získal 39 milionů korun, zatímco Sporoinvest (profil, názory) jen 21 milionů. Investoři zůstali věrní Trendbondu (profil, názory), kam přinesli téměř pět milionů a zájem zaznamenal s přírůstkem tří milionů také IKS Balancovaný (profil, názory). Přes milion získaly již jen další dva fondy, ČP Invest fond korporátních dluhopisů (profil, názory, koupit) a ČP Invest fond státních dluhopisů (profil, názory, koupit). V přehledu bohužel chybí fondy KBC, neboť ČSOB nedodala za minulý týden data.
Novinka: k přehledu portfolií v profilech jednotlivých fondů jsme přidali také grafy. Podívejte se na profil vašeho fondu a pod záložkou portfolio přehledně uvidíte, kam váš fond investuje!
Řeč čísel
Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy pro retailový segment, segment institucionálních fondů i celkově
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností v rámci celého trhu, v retailovém segmentu a v segmentu fondů institucionálních
Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoliv z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!
Vše důležité o podílových fondech najdete v nejrozsáhlejší fondové sekci na českém internetu fondy.penize.cz!
Chcete mít své investice pod kontrolou? Založte si portfolio a sledujte vše důležité!
Jak budou podle vás vypadat tržní podíly jednotlivých společností na konci roku? Podaří se dotáhnout fúzi ŽB-Trustu s Pioneerem? Kdy to podle vás bude? Podělte se s námi o své názory!
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
8. 7. 2003 10:34, PavelQ
Může mi někdo napsat jaký je poslední vývoj u Akra? Díky
V diskuzi je celkem (7 komentářů) příspěvků.