Začínáme investovat: část druhá

Před několika dny jsme si v článku Jak na investice: začínáme připomněli, na co nezapomenout ještě před rozhodnutím o začátku investování a také několik základních investičních zásad. Dnes první kapitolu našeho pomyslného kurzu uzavřeme. 

Investování, spoření, spekulace

Přestože hranici mezi spořením a investováním lze je velmi obtížně vymezit, můžeme tyto dvě činnosti od sebe alespoň rámcově odlišit. Spořením rozumíme pravidelné ukládání peněz na bankovní účet či spořící vklad, kde jsou prakticky bez rizika úročeny předem známou úrokovou sazbou. Investování je naproti tomu ukládání peněz do takových aktiv, které s sebou nesou riziko ztráty hodnoty, ale výměnou za možnost vyššího výnosu. Na rozdíl od spekulace ovšem při investování připouštíme pouze takové riziko, které po důkladné analýze shledáme přiměřeným.

Základní investiční rizika

Čím větší výnos od své investice požadujete, tím vyšší riziko budete muset připustit. Rizikem nazýváme obecně nebezpečí, že skutečný budoucí výnos vaší investice se bude lišit od výnosu očekávaného. Existuje šest základních rizik spojených s investováním:

Inflační riziko - riziko inflace znamená nebezpečí, že se v ekonomice zrychlí růst cen zboží a služeb. V takovém případě klesne kupní síla vaší investice. Proto vždy berte v úvahu nikoliv nominální (tj. skutečně dosažený) výnos, ale výnos očištěný o změnu cenové hladiny (tzv. "reálný výnos"). Chcete-li zjistit, jakým způsobem inflace ovlivňuje zhodnocení úspor, zkuste naši inflační kalkulačku.

Kreditní riziko - týká se dluhopisů a znamená nebezpečí, že ten, kdo dluhopis vydává (jeho "emitent"), nebude schopen dostát svému závazku splatit nominální hodnotu dluhopisu.

Úrokové riziko - nebezpečí, že s růstem úrokových sazeb klesne tržní cena akcií či dluhopisů a tím pádem i hodnota vaší investice.

Riziko likvidity - riziko, že v době, kdy budete chtít své aktivum přeměnit v peníze, to nebude možné vzhledem k nedostatečné poptávce.

Riziko trhu - podléhají mu všechny akcie či dluhopisy na konkrétním kapitálovém trhu. Vyplývá z ekonomických, politických i jiných podmínek, které jsou všem cenným papírům na daném trhu společné. Tržní riziko zahrnuje například riziko hospodářského poklesu, riziko politického převratu či riziko přírodních katastrof.

Měnové riziko - nebezpečí, že zahraniční měna, v níž je vaše aktivum denominováno, se během investičního období znehodnotí oproti domácí měně a díky tomu klesne výnos vaší investice vyjádřený v domácí měně.

Investování a čas

Čas je jednou z nejdůležitějších veličin při investování. Je spojencem, který dává vaší investici prostor pro zhodnocení. Díky časovému faktoru můžete využívat výhod složeného úročení, které sám Albert Einstein nazval nejvýznamnějším objevem lidstva ve 20. století. Složené úročení umožňuje získávat úroky z úroků. Funguje na stejném principu jako reinvestování, což je opakované investování výnosů z investice jako jsou úroky, dividendy, kupónové platby a rozdíly mezi prodejní a kupní cenou ("tzv. kapitálové výnosy").

Pokud navíc investujete pravidelně, byť po malých částkách, dochází v dlouhém období k výrazné akumulaci bohatství. Jak se úspory či investice zhodnotí v čase si můžete propočítat na naší spořící kalkulačce

Podělte se o své zkušenosti, které jste získali jako začínající investoři! Na co dalšího je třeba pamatovat?