Většina fondů si v hvězdičkovém hodnocení polepšila

Tomáš Skřivánek | 12. 6. 2001 | 10 komentářů

Zhoršení výsledků zazanamenaly oproti předchozím scoringovým hodnocení smíšené fondy. Ostatní kategorie, tedy fondy akciové, dluhopisové a peněžního trhu, si v hodnocení v průměru polepšily. Vyplývá to z pravidelného čtvrtletního "hvězdičkového" scoringu fondů.

Akciové fondy

V této skupině je i nadále vyhodnocováno šest fondů, přičemž jediný z nich, Citicorp OPF akcií (OFCITAKC), dosáhl maximálního počtu pěti hvězdiček. Tento fond také zaznamenal oproti konci minulého roku největší nárůst o tři hvězdičky. Lepší hodnocení tohoto fondu i dalších, které posílily - SIS Sporotrend (OFSISEUR) a ČSOB světový akciový (OFOBISAK) - bylo způsobeno především snížením parametru rizikovosti.

Dluhopisové fondy

V této skupině je vyhodnocováno sedm fondů. Skupina dluhopisových fondů zaznamenala od loňského hodnocení jednu významnou změnu: k fondu SIS Bondinvest (OFSISBON), který si dlouho jako jediný držel pětihvězdičkové ocenění, se se stejným scoringem připojily IKS Dluhopisový (OFIKSDL) a 1. IN dluhopisový fond (OFPISDL). Největší dluhopisový fond v ČR, SIS Sporobond (OFSISSPB), si udržel čtyři hvězdičky. Vývoj skupiny dluhopisových fondů je stabilizovaný a není pravděpodobné, že by v této skupině nastaly výrazné změny.

Fondy peněžního trhu

Ve skupině je vyhodnocováno osm fondů. Skupina fondů peněžního trhu zaznamenala tři změny, a to nárůst o jednu hvězdičku u fondů SIS Sporoinvest (OFSISSPI) a IKS peněžního trhu (OFIKSPT)(u obou ze čtyř na pět hvězdiček) a u ČSOB český peněžní trh (OFOBICPT) ze dvou na tři hvězdičky. Nejvýše hodnocenými fondy na peněžním trhu jsou fondy největších správců, SIS (ISSIS), IKS (ISIKS), První investiční (ISPIS) a ŽB-Trustu (ISZBT).

Smíšené fondy

Do skupiny přibyly čtyři nové fondy, konkrétně IKS Plus balancovaný (OFIKSPLS), PIAS fond majetku (OFPISMAJ), PIAS fond prosperity (OFPISPRO) a PIAS fond pravidelných výnosů (OFPISPP) (tyto fondy ale budou sloučeny). Jedná se o fondy transformované z investičních fondů, do systému hodnocení byly zahrnuty díky delší než jednoroční existenci.

Největší nárůst scoringu o dvě hvězdičky, a tím získání maximálního pětihvězdičkového scoringu, zaznamenal díky zvýšení ukazatele výkonnosti SIS Český (OFSISCES). Dalším fondem, který zlepšil své hodnocení o dvě hvězdičky, je IKS Balancovaný (OFIKSBAL). Zlepšení a konečného počtu čtyř hvězdiček dosáhl především zlepšením ukazatelů výkonnosti a rizikovosti. Mezi fondy s pětihvězdičkovým scoringem jsou nadále SIS Výnosový (OFSISVYN), SIS Český (OFSISCES)a ŽB – Balancovaný fond nadací (OFZBTNAD). Poslední z uvedených získal oproti minulému hodnocení o hvězdičku více.

Největší propad scoringového hodnocení (o dvě hvězdičky) nastal u fondů AKRO růstový (OFAKRRST), PKIS Růstový (OFPKRU), Pioneer Trust (OFPIOPIO) a PPF smíšený (OFPPFSMI). Tyto fondy ztrácely především v ukazateli výnosnosti a rizika, u PPF smíšený hrálo hlavní roli snížení ukazatele výkonnosti. U ostatních fondů nedošlo k žádným přehodnocením scoringu nebo byl nárůst či pokles scoringu maximálně jednohvězdičkový.

Ve skupině smíšených fondů už nejsou sloučené fondy investAGe21 a investAGe135. Skupina fondů čítá dvacet pět fondů a je tudíž nejširší skupinou, kterou vyhodnocujeme. Fondy v kategorii se vyznačují největší diverzifikací portfolia a řadu z nich by bylo možno podle aktuálního složení portfolia zařadit do jiných skupin. To může částečně zkreslovat výsledky, jelikož není hodnoceno teritorium, a tudíž teritoriální investiční rizikovosti. Do budoucna (po otevření dalších investičních fondů) se připravuje rozčlenění této skupiny v souladu s případnými kroky Unie investičních společností.

Osvěžte si, jakou metodiku při určování scoringových hvězdiček používáme.

Historické hodnocení fondů dle skupin (rozčleněné dle metodiky Unie investičních společností ČR) je přehledně vidět v následujících tabulkách.

	Scoring (počet hvězdiček) k 1. 6. 2001	Počet hvězdiček k 30. 4. 2001	Počet hvězdiček k 29. 12. 2000

Akciové fondy
1. IN akciový fond	*	*	*
AKRO mezinárodní akciový	********	*****	*****
AKRO Svět	*******	*******	*******
Citicorp OPF akcií	*****	*****	**
ČSOB světový akciový	********	*****	*******
SIS Sporotrend	********	*****	**

Dluhopisové fondy
1. IN dluhopisový fond	*****	********	********
Citicorp OPF dluhopisů	*	**	**
ČSOB český dluhopisový	*******	*******	**
IKS Dluhopisový	*****	********	********
Newton Kosíř	*	**	**
SIS Bondinvest	*****	*****	*****
SIS Sporobond	********	********	********

Fondy peněžního trhu
1. IN fond peněžního trhu	*****	*****	*****
AKRO Obligace	*	*	*
Citicorp OPF peněžního trhu	*	*	*
ČSOB český peněžní trh	*******	**	**
IKS Peněžní trh	*****	*****	********
SIS Sporoinvest	*****	*****	********
Union peněžní trh	********	********	********
ŽB - Sporokonto	*****	*****	*****

Smíšené fondy
1. IN středoevropský fond	*	**	*
1. IN výnosový fond	*******	*******	********
AKRO mezinárodní balancovaný	**	**	**
AKRO růstový	*	*	*******
AKRO výnosový	*	**	*
EUROCOM	**	**	**
IKS Balancovaný	********	********	**
IKS Plus balancovaný	********	********	nehodnocen
investAGe AG2000	*******	*******	********
investAGe AG7	********	********	********
KIS Alpha Effect	********	********	********
Newton Plus	********	********	*******
Newton Praděd	*******	********	********
PIAS fond majetku	*******	********	nehodnocen
PIAS fond pravidelných příjmů	*******	**	nehodnocen
PIAS fond prosperity	********	********	nehodnocen
Pioneer Trust	*	*	*******
PKIS Růstový	*******	*******	*****
PPF smíšený	*******	**	*****
SIS Český	*****	*****	*******
SIS Výnosový	*****	*****	*****
Union vyvážený	*	*	**
ŽB - Balancovaný fond nadací	*****	*****	********
ŽB - Interkonto	*******	*******	*******
ŽB - korunový balancovaný	**	*	*

Co říkáte změnám ve scoringovém hodnocení? Jsou naznačené vzestupy a pády oprávněné? Jak dopadl ten "váš" fond? Napište svůj názor.

Dlouhodobý investiční produkt

Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.

Založte si DIP

Sdílejte článek, než ho smažem

Vytisknout

Líbil se vám článek?

AnoNe

Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 10 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

12. 6. 2001 19:49, TGP

No samozřejmě :-) Chtějí přece dělat byznys a proto si taky udělali ten časopis. On je to docela chytrý krok - jednak se můžete tvářit nezávisle, jednak můžete manipulovat lidi směrem k fondům, ze kterých máte nejlepší provizi (tím, že jim dáte nejvíce hvězdiček) a jednak můžete tlačit na investiční společnosti a za příslib lepšího hodnocení z nich vytlouct lepší provizní podmínky nebo inzerci do časopisu. Kdybych se pohyboval ve stejné oblasti, tak to udělám taky tak.

Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno

+38

Reagovat na příspěvek

Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (10 komentářů) příspěvků.

Oblíbená témata

1. IN akciový fond, 1. IN dluhopisový fond, 1. IN fond peněžního trhu, Akcie, akciové fondy, akciový fond, Akro, AKRO mezinárodní akciový, AKRO Obligace, Akro Svět, AKRO výnosový, ČSOB, ČSOB český dluhopisový, ČSOB český peněžní trh, ČSOB světový akciový, diverzifikace, dluhopis, dluhopisové fondy, dluhopisový fond, Dluhopisy, EUROCOM, Fond, fondy, fondy peněžního trhu, hvězdička, hvězdičky, IKS, IKS Dluhopisový, investAGe AG2000, investAGe AG7, Investiční fond, Investiční společnosti, majetek, metodika, nadace, Newton Plus, Obligace, ocenění, oprávnění, Peněžní trh, peněžního trhu, PIAS fond majetku, PIAS fond pravidelných příjmů, PIAS fond prosperity, Pioneer, PKIS Růstový, Portfolio, První investiční, První investiční společnost, příjem, příjmy, riziko, rizikovost, scoring, smíšené fondy, Smíšený fond, Trust, Unie investičních společností, Union peněžní trh, Union vyvážený, výkonnost, výnosnost, výnosový fond, vzestup, zlepšení, ŽB - Interkonto, ŽB - korunový balancovaný, ŽB Trust