Každý investor přicházející na akciový, dluhopisový nebo měnový trh si přeje co nejvyšší výnos při co nejnižším riziku. Ovšem tyto dvě veličiny si vzájemně odporují, a proto je důležité si zvolit výši rizika, kterou jsme schopni podstoupit. Od toho se odvíjí i potenciální výnos.
Na výnos kolem šesti procent může poměrně bezpečně dosáhnout i běžný investor, který nežongluje s portfoliem a investuje dlouhodobě do korporátních dluhopisů. Šest procent se ale může zdát někomu málo, a proto takový člověk podstupuje vyšší riziko a investuje do akcií. Strategií „kup a drž“ za posledních sto let mohl investor inkasovat průměrně deset procent ročně. Háček v dosahování zisků na pravidelné bázi je u běžné investorské veřejnosti právě v drtivé většině neschopnost dodržet investiční horizont, netrpělivost a příliš velké sázky na jednu kartu
Obchodní systém a železné nervy
Dá se tedy na trhu vůbec vydělávat, a pokud ano, je možné dosahovat pravidelně průměrně výnosů dvacet až padesát procent ročně? Moje odpověď na obě otázky zní ano. Na trhu se totiž pohybuje speciální „kasta“ lidí – burziáni. Není jich mnoho, podle mých hrubých odhadů připadne jeden burzián na sto tisíc obyvatel. Tito burziáni jsou schopni na rozdíl od běžných investorů skloubit fundamentální a technickou analýzu. Jsou to lidé, kteří jsou striktní individualisti: úspěšný burzián se musí řídit pouze svým úsudkem, protože jedině on sám otevírá i zavírá pozici, on je pod psychologickým tlakem, ne kdokoli jiný. Dál je k úspěchu potřeba aktivně sledovat trh. Aktivně znamená alespoň několik hodin denně – a tak se tato činnost pro burziána nebo adepta na něj stává hlavní náplní pracovního dne. Burzián by měl mít neustále na paměti, že trh dokáže být iracionální déle, než on dokáže být solventní a psychicky odolný. Nutnou podmínkou k pravidelnému úspěchu je proto používání stop-loss pokynů.
Tito lidé mají vybudovaný určitý obchodní systém (styl) a úspěšní ho striktně dodržují. To z velké části odbourává psychologický tlak, protože úspěšný burzián předem ví, než vstoupí do pozice, co s ní bude dělat. A to ať už jde jeho směrem, nebo proti němu.
Zisky počítají až pozůstalí
Burzián si striktně hlídá svoje know-how. Čím víc lidí totiž používá určitý styl, tím spíš přestává fungovat. Proto pravý burzián svoji kuchařku nezveřejňuje, nechlubí se veřejně, kolik vydělává. Občas se na trhu objeví menší investiční společnost, která nabízí široké investiční veřejnosti zhodnocení kapitálu v desítkách procent. Většina těchto společností má domicil v zahraničí, takže dohledat jejich minulé zisky je téměř nemožné. Můžeme si ale být jisti, že téměř vždy se jedná o podvod. Kdyby takové zhodnocení bylo možné pro masy investorů, tak by tyto služby nabízely i velké bankovní domy. Ovšem není tomu tak. Masy investorů můžou investovat přes podílové fondy, které dosahují průměrně jednociferných zisků.
Úspěšní burziáni většinou pracují pro velké finanční domy, kde obchodují s vlastním kapitálem dané instituce (tzv. proprietary trading). Banky si informace ohledně výkonnosti těchto burziánů striktně hlídají a nezveřejňují je. Nechtějí totiž, aby tyto „mašiny na peníze“ přetáhla konkurence. Dohledat úspěšného burziána je proto téměř nemožné. A jak řekl burzovní matador André Kostolany, zisky burziána můžou počítat jeho pozůstalí. Až oni zjistí, zda byl burzián opravdu úspěšný – stačí totiž jediný obchod a celé portfolio budované i několik desítek let může přijít vniveč.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
5. 9. 2012 8:06, Honza
Těch burziánů pracujících pro velké společnosti je v článku nějak moc. To by za chvilku ovládli celý trh a neměli by koho obírat :-) Ale i jiné věci mi přijdou divné. Třeba zmíněných 10% ročně dlouhodobého průměrného výdělku na burze je určitě moc. (Častou chybou je posuzování jen trhů v USA, které shodou okolností prožily 2 úspěšná století.) Nebo proč by měl burzián nutně používat stop lossy a vždy pracovat několik hodin denně? Záleží přece na strategii. Někdo se nervuje a obchoduje 10x za den, někdo koupí a drží klidně 20 let, někdo je spíš programátor a vymýšlí a implementuje algoritmy. Ti všichni mohou být velmi úspěšní, ale každý bude pracovat úplně jinak a nejspíš i mít jiný názor na stop lossy.
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
9. 9. 2012 11:56, krakra
Mám 100 000 USD, udělám měsíčně 30%, takže vydělám 30 000 USD, ty si stáhnu a na další měsíc mám zase 100 000 USD, ze kterých znova vydělám 30%.
Stupňovat to bez stahování peněz samozřejmě jde, třeba až do hranice likvidity, ale nikdo to nedělá. Každej člověk má nějakou hranici.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (19 komentářů) příspěvků.