Fondy: hlásí mírné oteplení sentimentu

Světu vládne akciová euforie, což se zřejmě konečně doneslo i k našim investorům. Tak či onak, dokonce i fondy peněžního trhu minulý týden skoro 20 miliónů ztratily, naopak dluhopisové fondy několik miliónů zase po čase získaly, ovšem jen díky heroickým 56 miliónům IKS Dluhopisového (profil, názory). Na to, že má roční výnos 0,8 %, je to nepochybně úspěch přímo nevídaný. To z takového ISČS Sporobondu (profil, názory), přestože vydělal alespoň 2,2 %, dalších skoro 40 miliónů odešlo. Kam se ale všichni hrabou na Conseq dluhopisový (profil, názory, koupit) s ročními 3,3 % a už vůbec nemluvě o bratrském fondu Dluhopisů Nové Evropy (profil, názory, koupit) s 11 %!
Půl miliardy do zajištěných fondů se pomalu stává pravidlem, také tentokrát ovšem jen díky ČSOB Vodního bohatství 2, který opět bodoval přes 200 miliónů korun.

Smíšené se snaží

Čtvrt miliardy je nepochybně pěkný úspěch, kterým se lze chlubit. Jistěže na něm mají lví podíl prodeje v Komerční bance, když jen Fénix smíšený (profil, názory) a IKS Balancované dodaly přes 150 miliónů korun (nováček Ametyst přidal dalších víc než 50 miliónů korun). Je to stále zajímavější, jak se mixy prodávají jen v jedné bankovní síti, přestože v ní „jedou“ úspěšně jak zajištěný, tak realitní fond. Ze všech ostatních stojí za řeč snad jen ČPI Smíšený (profil, názory, koupit) s 33 milióny.
Tentokrát upozorněme na jeden z menších a jediný „nepražský“ fond Prosperita – OPF globální (profil, názory), jehož roční výkon 26 % patří k těm nejúspěšnějším (pětiletý nárůst 118 %). Nestojí o něj žádná z našich asociací, takže svou výkonnost musí zveřejňovat inzercí a minulý měsíc otevřel své zastoupení v pražském Burzovním paláci.
Tím se dostáváme k výkonnosti mixů, která je velmi různorodá. Výjimečně tam najdeme i lehce záporná čísla, ale jen u speciálnějších – ČPI Zlatý (profil, názory, koupit) či Akro balancované fondy, i ten Progresivních společností – průměr se nyní pohybuje kolem 7 % (viz tabulka), mnohé jsou však jen na 2-3% hladinách. Naopak elita zaměřená na region střední Evropy se vyhřívá nad 20 % – IKS Balancovaný dynamický (profil, názory) má přes 23 %, ČSOB Středoevropský (profil, názory) nad 21 %, a J&T Oportunity (profil, názory) kraluje s 33 %. Nad průměrem a nad 10 % najdeme i další skupinu: ČSOB Bohatství (profil, názory) se blíží ke 14 % nebo Pioneer dynamický (profil, názory, koupit) je již nad 11,5 %.

K akciovým jen krůček

To jsou výkonnosti, kterých dosahuje jen část akciových fondů. Ale například AKRO akciový fond božských 35 %, k nimž se blíží i Conseq akciový (profil, názory, koupit). ISČS Sporotrend (profil, názory) ukazuje 25 %, ČSOB Akciový mix (profil, názory) 22 %, IKS Světových indexů (OFIKSSI) 20 % a Pioneer akciový (profil, názory, koupit) přes 17 %.
Jistěže všechny tyto fondy těží z „příznivé“ srovnávací úrovně v loňském roce. Tolik to neovlivňuje snad jedině ČSOB Realitní mix (profil, názory), jehož 32 % stojí, zdá se, na poněkud pevnějších základech. Kam se ovšem většina hrabe na virtuální benchmark indexu PX, který se již vytahuje nad 37 %!
Nu a i zde najdeme novinku IKS Ametyst, která mimochodem pomohla pěknými 50 milióny akciovým fondům k celkovému přílivu skoro 140 miliónů korun. Jinak nic moc: 27 miliónů do ING českého akciového muselo nejdřív zahladit 18miliónové inkaso zisků z ISČS Sporotrendu, takže se jinak paběrkovalo po jednociferných částkách.
Nu a protože je laťka vysoko, co tak Templeton Asian Growth, který sice v dolarech ale za rok dává 45 %!

Létaly blesky i rekordy

Závěr předminulého týdne byl pozitivní, takže i Asie rostla, jen kvůli svátku se týden rozjížděl pomalu a obchody byly dost nezáživné a zejména nevýživné. I na úterek Asie ukázala palcem vzhůru – japonská makročísla pozitivně naladila investory a celkový MSCI Asia-Pacific Index přidal 0,6 %, čínský CSI 300 opět vzrostl o 1,72 % na rekordní hodnoty. Praze byly málo i impulsy z amerických trhů, které dobře reagovaly na makroekonomická data. Patria zhodnotila nudu titulkem: „Ticho před bouří či předčasná prázdninová zahálka?“
A blesk udeřil z Asie, kde se epicentrem opět stala Čína, která ztrojnásobila daň z operací s cennými papíry a čínský index CSI 300 reagoval propadem o 5 %. To poslalo dolů celou Asii. I americké trhy se nechaly stáhnout globální náladou. Po jízdě na tobogánu a ztrátě až celého procenta nakonec pražský PX docela obstál s pouhou necelou půlprocentní ztrátou. Amerika se ale nakonec dala vlastní cestou a skoro procento přidala. Zejména po uklidňujícím nástinu FED, že americká ekonomika bude pokračovat v mírném růstovém trendu po celý zbytek roku 2007. Asie tedy otočila vzhůru (celkový MSCI Asia-Pacific Index vzrostl o 1,3 %, i Čína mírně rostla), takže se Evropa mohla převléknout do zeleného.
Praha odpoledne vyzkoušela na PX 1842 bodů, ale ten nakonec 10 bodů ubral, protože byla zveřejněna revize amerického růstu z předběžných 1,3 na pouhých 0,6 % (očekáván byl nárůst alespoň o 0,8 %), nejslabší hodnotu za poslední čtyři roky. Naštěstí rostou americké spotřebitelské výdaje meziročně o 4,4 % (podílejí se na ekonomickém růstu ze 70 %). Začíná se však promítat i obchodní deficit Spojených států, který se přes oslabující dolar nadále prohlubuje. V současné době přesahuje 600 miliard dolarů a prý ubírá tak z HDP zhruba celé procento.
Dobře si ale vedl technologický sektor a po ránu nám ukázala vycházející slunce i Asie a přidala skoro procento. Slunný pátek vyšponoval PX opět na rekordy a dokonce až nad 1850 bodů a po makrodatech z USA (nezaměstnanost v rámci očekávání 4,5 %, ale víc vzrostl počet pracovních míst a ani Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v květnu nezklamal).
Euforie na globálních trzích pokračovala, DAX nakoukl nad 8000 bodů, DJIA hupnul na nové historické maximum, širší index S&P 500 je již pouze 15 bodíků od svého historického maxima a Nasdaq je nevýš od pádu po roce 2000. Praha za týden přidala skoro 2 % a jen výnos od začátku letošního roku ťuká na hodnotu 16,5 %.

Řeč čísel

Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:

Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů

Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy pro retailový segment, segment institucionálních fondů i celkově

Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním

Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností v rámci celého trhu, v retailovém segmentu a v segmentu fondů institucionálních

Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoli z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!

Chcete mít své investice pod kontrolou? Založte si portfolio a sledujte vše důležité!