Pravidelné investování má největší význam na volatilních trzích. Např. na akciových, kde hodnota fondu výrazně kolísá a kde se uplatňuje průměrování nákladů. Díky tomu, že pravidelně investujeme stejnou částku, kupujeme v době poklesu více podílových listů a v době růstu méně. Kupujeme je tak za "průměrnou cenu".
Kdybychom pravidelně investovali 10 000 Kč měsíčně a kdyby se cena vyvíjela podle následující tabulky, zakončili bychom pravidelnou investici se ziskem. A to i přes to, že cena fondu začínala na 1 000 a končila na stejné hodnotě. Zisku jsme dosáhli proto, že cena dočasně poklesla, my měli možnost nakoupit levněji a cena později vyrostla.
| Výdělečná varianta | ||||
| Cena fondu | Investovaná částka | Počet nakoupených PL | Počet PL celkem | Hodnota investice |
| 1 000 | 10 000 Kč | 10,00 | 10,00 | 10 000 Kč |
| 950 | 10 000 Kč | 10,53 | 20,53 | 19 500 Kč |
| 920 | 10 000 Kč | 10,87 | 31,40 | 28 884 Kč |
| 960 | 10 000 Kč | 10,42 | 41,81 | 40 140 Kč |
| 980 | 10 000 Kč | 10,20 | 52,02 | 50 976 Kč |
| 940 | 10 000 Kč | 10,64 | 62,65 | 58 896 Kč |
| 920 | 10 000 Kč | 10,87 | 73,52 | 67 643 Kč |
| 970 | 10 000 Kč | 10,31 | 83,83 | 81 319 Kč |
| 990 | 10 000 Kč | 10,10 | 93,93 | 92 995 Kč |
| 1000 | 10 000 Kč | 10,00 | 103,93 | 103 935 Kč |
Podobným způsobem se vyvíjely některé akciové fondy. Zkuste si to spočítat na naší kalkulačce např. pro akcie střední Evropy v dostatečně dlouhé periodě (např. od roku 2000). Jejich kurzy byly nejdříve vysoko, pak klesly (v letech 2001 a 2002) a potom výrazně rostly – roky 2003 a 2004.
Průměrování ceny samozřejmě neznamená, že se vždy vydělá (přesto, že to uvádějí některé články či prezentace). Kupujeme prostě za průměrnou cenu v daném období. Předchozí příklad byl pro pravidelné investování sestrojen příznivě. Cena klesla, my kupovali levně a nakonec jsme vydělali. Jak bude situace vypadat, kdyby se fond pohyboval obráceně (nejprve poroste a potom bude klesat)? Samozřejmě, že to dopadne přesně obráceně. Budeme kupovat za vyšší ceny a nakonec proděláme, protože cena fondu klesne.
| Prodělečná varianta | ||||
| Cena fondu | Investovaná částka | Počet nakoupených PL | Počet PL celkem | Hodnota investice |
| 1 000 | 10 000 Kč | 10,00 | 10,00 | 10 000 Kč |
| 1 050 | 10 000 Kč | 9,52 | 19,52 | 20 500 Kč |
| 1 080 | 10 000 Kč | 9,26 | 28,78 | 31 086 Kč |
| 1 040 | 10 000 Kč | 9,62 | 38,40 | 39 934 Kč |
| 1 020 | 10 000 Kč | 9,80 | 48,20 | 49 166 Kč |
| 1 060 | 10 000 Kč | 9,43 | 57,64 | 61 095 Kč |
| 1 080 | 10 000 Kč | 9,26 | 66,90 | 72 247 Kč |
| 1 030 | 10 000 Kč | 9,71 | 76,60 | 78 902 Kč |
| 1 010 | 10 000 Kč | 9,90 | 86,51 | 87 370 Kč |
| 1 000 | 10 000 Kč | 10,00 | 96,51 | 96 505 Kč |
Pravidelně investovat se samozřejmě nemusí jenom do akciových fondů, ale je to možné do všech fondů, které trh nabízí. Budeme-li pravidelně investovat např. do dluhopisových fondů, nebude naše investovaná částka podléhat skoro žádným výkyvům a budeme zhodnocovat investované peníze. Míra investice bude záležet na výnosnosti dluhopisů v portfoliu. (Bystrý čtenář nechť se zamyslí nad tím, jaký je rozdíl mezi pravidelným investováním do dluhopisového fondu a do penzijního připojištění. Co se stane, když místo dluhopisového fondu použijeme fond s malým podílem akcií?)
| Spočítejte si to! |
|
Kalkulačka umožňuje spočítat, jak by se vyvíjela investice, pokud by se pravidelně investovalo do zvoleného fondu (indexu). Umožňuje spočítat, jakého by se dosáhlo zisku (ztráty) a jaký tomu odpovídá efektivní úrok. Naleznete ji zde. |
Pravidelné investování může být zajímavé pro toho, kdo nemá žádný velký vlastní kapitál. Má jenom nějaké malé dluhy plus stavební spoření. Začne-li pravidelně investovat malou částku, může volit i rizikovou investici. Když bude investice prodělávat, nepřijde o velké peníze. Vstup do světa investic je tedy bezpečný a stojí za vyzkoušení.
Pravidelné investování do podílových fondů je zajímavou možností, jak vytvořit nějaký vlastní kapitál a jak nechat vlastní peníze vydělávat. Který fond zvolit pak záleží na rizikovém profilu daného klienta.
Do jakého produktu pravidelně investujete vy? Nebo spíše pravidelně spoříte? Kde a kolik?
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
20. 4. 2005 14:58, zinfo
Tak se podělte s ostatními hráči do jakých titulů či aspoň odvětví směřujete pozornost. Co vás vede pro konkrétní tituly.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
13. 4. 2005 14:53, Speedy
...ano, tak to je s tím potenciálem. Navíc v českých podmínkách musím uvažovat s potenciálem třeba 50% aby byl titul pro mne zajímavý a já nakonec sklidil někdy těch alespoň 10 až 15% (nebo také s protaženým obličejem kladnou nulu a budu rád).
Na cizinu mám připravený penízky, ale ještě jsem se neodhodlal, neboť problém je v tom, že skutečně o firmách nic nevím a dle jen internetovýho filtru strýčka Měňafky spolu s davovou psychózou investovat (spekulovat) nechci.
Český trh nakonec dopadne asi jen o něco lépe než na Slovensku, žel, zbude pár akcií.
Jen tak na okraj, má cenu z Čech začínat zkoumat slovenský trh? A jak se na něj logosticky odsud vůbec dostat?
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (44 komentářů) příspěvků.