Nejlepší a nejhorší podílové fondy roku 2020

Jan Traxler | rubrika: Analýza | 11. 1. 2021 | 4 komentáře
Nejúspěšnější fond v Česku loni vydělal investorům 173 procent, naopak ten nejméně úspěšný prodělal 36 procent. Oba mají v názvu slovo energy.
Nejlepší a nejhorší podílové fondy roku 2020

Zdroj: Shutterstock

Akciové fondy kralují jak žebříčku nejúspěšnějších fondů za rok 2020, tak i žebříčku těch nejméně úspěšných. 

S panikou kolem covidu se akciové trhy propadly během pouhých tří týdnů zhruba o 35 procent. Pak ale přišel americký Fed s „koňskou dávkou steroidů“ a od té doby šly hodnoty akciových indexů více méně jen nahoru.

Hodnota indexu MSCI World nakonec za celý rok 2020 stoupla o čtyři procenta v eurech, po přepočtu na koruny o sedm procent. Tomu plus minus odpovídají i průměrné výsledky globálně zaměřených akciových fondů.

Když se ale podíváme na specifičtěji zaměřené fondy, tam už se výsledky dost rozcházejí.

Čistá versus špinavá energie

Suverénním vítězem za rok 2020 je fond BNP Paribas Energy Transition. Hodnota jeho podílových listů stoupla loni skoro na trojnásobek. Svým dílem k tomu přispěly akcie Tesly, ale také řady dalších společností podnikajících v oblasti obnovitelných zdrojů energie, skladování energie, elektromobility, energetických úspor a podobně.

Patnáct nejvýnosnějších fondů v ČR za rok 2020

Podílový fondISIN

Výnos v korunách

BNP Paribas Energy Transition EURLU0823414635173 %
Allianz Global Artificial Intelligence CZKLU164160106495 %
Schroder ISF Global Energy Transition USDLU198329916281 %
Allianz China A-shares USDLU199724517763 %
Schroder ISF China USDLU171330742654 %
Franklin Technology Fund USDLU010939283652 %
Franklin Innovation Fund USDLU206327197250 %
BNP Paribas Nordic Small Cap EURLU095037283848 %
Aberdeen Global Innovation Equity USDLU010746426444 %
BNP Paribas China Equity USDLU082342630843 %
Schroder ISF Global Climate Change Equity USDLU030244591042 %
BGF Sustainable Energy USDLU012438486742 %
Amundi CPR Global Disruptive Opportunities CZKLU173469462042 %
Schroder ISF Global Disruption USDLU191016572642 %
BNP Paribas Disruptive Technology CZKLU178940961940 %
Zdroj dat: Conseq Investment Management a ČNB

Naopak největší pokles hodnoty podílových listů postihl fondy zaměřené na klasický energetický sektor. Ten zastupují především velcí těžaři ropy a plynu jako Shell, Total, BP, Chevron, Exxon Mobile a podobně. Hodnota jejich akcií kvůli propadu ropy prudce klesla, takže například fond NN (L) Energy skončil ve ztrátě 36 %.

Patnáct nejztrátovějších fondů v ČR za rok 2020

Podílový fondISINVýnos v korunách
NN (L) Energy CZKLU0405488668-36 %
Schroder ISF Global Energy USDLU0256331488-36 %
Allianz Structured Return CZKLU1480529996-35 %
HSBC GIF Brazil Equity USDLU0196696453-30 %
Franklin Natural Resources Fund USDLU0300736062-27 %
Schroder ISF QEP Global Equity Market Neutral USDLU1201919427-24 %
Schroder ISF European Dividend Maximiser EURLU0319791538-24 %
Charles Bridge Global Macro Fund CZK*MT7000021861-23 %
BGF Latin American USDLU0072463663-22 %
BNP Paribas Brazil Equity USDLU0265266980-22 %
HSBC GIF Brazil Bond USDLU0254978488-22 %
BNP Paribas Latin America Equity USDLU0075933415-21 %
BNP Paribas Europe Emerging Equity EURLU0823403356-20 %
Generali Fond balancovaný komoditní CZKIE00B5ZVJM75-20 %
Templeton Latin America Fund EURLU0592650328-18 %

*Data k 30. 11. 2020 (u ostatních fondů k 31. 12. 2020). 

Zdroj dat: Conseq Investment Management a ČNB

Paradoxní je, že i zmiňovaný fond BNP Paribas Energy Transition přes dvacet let fungoval jako klasický energetický fond investující hlavně do těžařů ropy. V roce 2019 ale změnil název i strategii. BNP Paribas ho v podstatě otočila o 180 stupňů. Místo „špinavé ropy" se začal orientovat na „čistou energii". A tento přístup evidentně nese ovoce. Za rok a půl stoupla jeho hodnota na čtyřnásobek. Loni jsem o něm psal v seriálu Fond-show.

Zdroj: FINEZ

Čína nahoru, Brazílie dolů

Z pohledu regionálního zaměření se v roce 2020 nejvíce dařilo akciovým fondům zaměřeným na Čínu a potažmo pak i na celý asijský region. Nejlepší z nich, fond Allianz China A-shares, vydělal loni investorům 63 %. Nadprůměrně si vedly také fondy zaměřené na americký akciový trh.

O autorovi

Jan Traxler
Zdroj: FINEZ

Jan Traxler je privátní investiční poradce a ředitel společnosti FINEZ Investment ManagementPatří k předním českým expertům v oblasti investování. Prosazuje férovou provizi podílem na zisku. Preferuje investice, které generují stabilní výnosy. Publikuje pravidelně v řadě médií zaměřených na finance a investování. Kontakt: jan.traxler@finez.cz

Mírně zaostávaly fondy zaměřené na Evropu, speciálně pak střední a východní Evropu a také Velkou Británii. Výjimkou jsou severské země. Fond BNP Paribas Nordic Small Cap se dokonce dostal do desítky nejlepších fondů s výnosem téměř 50 % po přepočtu na koruny.

Na opačné straně žebříčku najdeme fondy zaměřené na Brazílii a celou latinskou Ameriku. To je do značné míry zaviněno výrazným oslabením latinskoamerických měn, zejména brazilského realu a argentinského pesa. Například fond HSBC GIF Brazil Equity utrpěl ztrátu 30 % (po přepočtu na koruny).

Růst táhnou inovace a technologie

Hlavním tahounem ekonomického růstu jsou inovace. Rok 2020 byl v tomto směru i díky covidu ukázkovým příkladem. Proto asi nepřekvapí, že velká část z nejlepších patnácti fondů uplynulého roku je nějakým způsobem orientovaná právě na nové technologie – dnes je moderní jim říkat disruptivní.

Nejúspěšnějším z nich byl specificky zaměřený fond Allianz Global Artificial Intelligence, který loni vydělal investorům téměř 100 %. I tomuto fondu jsem věnoval samostatný portrét v seriálu Fond-show.

Zdroj: FINEZ

Srovnejte si to s námi

Ještě v létě jsme v čele průběžného žebříčku viděli fondy zaměřené na akcie těžařů zlata: BGF World Gold, Amundi CPR Global Gold Mines a Franklin Gold and Precious Metals. Pomohl jim samozřejmě prudký růst ceny zlata. Na podzim však klesla a s ní i akcie těžařů, takže ke konci roku se tyto fondy do patnáctky nejvýnosnějších už nevešly. Nicméně i tak loni patřily k výrazně nadprůměrným s výnosy kolem 30 až 40 %.

Je dobré mít na paměti, že u těžařů zlata jde pouze o dočasný střednědobý trend, který by letos mohl ještě pokračovat – ale to už je značně spekulativní. Naproti tomu fondy orientované na nové technologie vždycky budou mít na delším časovém horizontu zajímavý růstový potenciál, i když krátkodobě mají také adekvátně velmi vysokou volatilitu.

Momentálně je sice většina technologických akcií zralá na korekci, ostatně jako celý trh, ale z dlouhodobého hlediska dává smysl investovat do akcií inovativních firem. Zmiňované fondy zaměřené na disruptivní technologie či přechod k čistější energii jsou ukázkovým příkladem, kde může mít aktivní správa fondu vysokou přidanou hodnotu v porovnání s běžným akciovým indexem jako MSCI World.

Jan Traxler

Autor článku Jan Traxler

Privátní investiční poradce a ředitel společnosti FINEZ Investment Management. Přední český expert v oblasti investování. Prosazuje férovou provizi podílem na zisku. Zastánce dlouhodobých strategií s value přístupem. Preferuje... Další články autora.

Líbil se vám článek?

+36
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 4 komentářů

A tohle už jste četli?

Bitcoin překonal hranici 40 tisíc dolarů

8. 1. 2021 | Jiří Hovorka | 19 komentářů

Bitcoin překonal hranici 40 tisíc dolarů

Bitcoin dál rychle roste, jeho cena se dnes poprvé v historii dostala nad hranici 40 tisíc dolarů. Podle údajů na webu coinmarketcap.com, který sdružuje data z různých burz, se jeden... celý článek

Kam investovat? Příležitosti roku 2021 očima expertů

8. 1. 2021 | Ondřej Tůma | 24 komentářů

Kam investovat? Příležitosti roku 2021 očima expertů

Vyplatí se věřit osvědčeným akciím, nebo spíš hledat překvapení? Udrží nemovitosti svou cenu? A jak se bude dařit zlatu nebo kryptoměnám?

Kolik vydělal váš penzijní fond. Inflaci překonala třetina

7. 1. 2021 | Jiří Hovorka | 11 komentářů

Kolik vydělal váš penzijní fond. Inflaci překonala třetina

V březnu to vypadalo na nejhorší propad od velké krize z 30. let minulého století, nakonec je z toho ale solidní výsledek. Kdo sází na akcie, většinou za loňský rok vydělal.

Nová éra s covidem. Tištění peněz žene ceny nahoru

30. 12. 2020 | Jan Traxler | 25 komentářů

Nová éra s covidem. Tištění peněz žene ceny nahoru

Jaký byl rok s covidem na finančních trzích? Pandemie nastartovala novou éru bezbřehého zadlužování a tištění peněz. Proto rostou ceny akcií, nemovitostí, zlata a všech hmotných aktiv.... celý článek

Hledáte nové bydlení?

Berzrealitky

Vyzkoušejte náš katalog nemovitostí, při jehož tvorbě jsme se spojili s předním českým portálem Bezrealitky.

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.