ČSOB Světové akcie 7 je pokračováním série zajištěných fondů v českých korunách, které několikrát do roka nabízí skupina KBC/ČSOB. Tyto fondy poskytují ochranu kapitálu tím, že garantují vrácení všech investovaných peněz na konci investičního období pro případ propadu akciových trhů. Nově představený fond se vedle jen tříletého investičního období vyznačuje také zvláštním způsobem výpočtu výnosu. Za každé čtvrtletí, kdy podkladové akciové indexy klesnou, totiž bude investorovi započten výnos 0 %, kdežto v případě stagnace či růstu akciových trhů bude do celkového zhodnocení fondu započítáno 1 %. Díky tomuto způsobu výpočtu, kdy výnos za čtvrtletí může nabýt jedné ze dvou hodnot, se právě fond nazývá digitální.
Celé portfolio digitálního fondu je investováno do dluhopisů a doplňkově i do termínových vkladů. Dosažené úrokové výnosy jsou směňovány s bankou KBC prostřednictvím swapových dohod za zhodnocení koše dvou akciových indexů – evropského Dow Jones Euro Stoxx 50 a amerického S&P 500. Tříleté investiční období fondu je rozděleno na dvanáct dílčích (čtvrtletních) období a výnos za každé čtvrtletí se propočítává výše stanoveným způsobem, tj. s připsáním buďto 0 % nebo 1 %. Celkový výnos investora po třech letech tak může činit minimálně 0 % a maximálně 12 % (3, 74 % p.a.). Pokud by se uvedená strategie výpočtu výnosu promítla na vývoj posledních deseti let, při nichž by byl fond opakovaně založen na tři roky, činil by minimální výnos investora 3 % (0,96 % p.a.), maximální 12 % (3,74 % p.a.) a průměrný 8,56 % (2,70 p.a.).
Jak funguje "digitální" fond ČSOB Světové akcie 7 (PŘÍKLAD):
Vysvětlení k tabulce: První sloupec představuje dvanáct čtvrtletních období. Ve druhém sloupci je uveden příklad vývoje podkladového koše akciových indexů za čtvrtletí (výchozí hodnota 100). Ve třetím sloupci je pak připisovaný výnos podle toho, zda koš akciových indexů klesne (0 %) či nikoliv (1 %).
Fond ČSOB Světové akcie 7 je spravován v českých korunách a je současně zajištěn proti pohybům měnových kurzů, takže u něj odpadá měnové riziko. Do fondu je možné vstoupit buďto za jednoprocentní vstupní poplatek v úpisovém období, které trvá od 3. února do 14. března 2003, nebo později za poplatek 3 %. Výstupní poplatek je ke dni splatnosti (28. dubnu 2006) nulový, při předčasném výstupu, který lze uskutečnit dvakrát do měsíce, bude z aktuální hodnoty čistého obchodního jmění připadající na podílový list strženo 1 %. Nominální hodnota podílového listu činí 10 000 Kč, minimální investice do fondu jsou 3 kusy podílových listů, tj. 30 000 Kč. Díky ochraně investovaných peněz a možnosti podílet se na růstu akciových trhů představuje nový "digitální" fond poměrně zajímavý způsob konzervativního zhodnocování prostředků ve střednědobém horizontu.
Více o zajištěných fondech se můžete dozvědět v naší sekci Garantované fondy.
O podílových fondech obecně pojednává naše sekce Univerzita.
Jak hodnotíte nový "digitální" fond ČSOB? Je podle vás jedno procento za čtvrtletí při současné ochraně investice před znehodnocením dostatečně atraktivní? Jaké máte zkušenosti s ostatními fondy KBC/ČSOB? Zúčastněte se naší diskuse.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
13. 2. 2003 16:45, Duke
Prumerne to tak vyjde na 1,6-1,8 coz dava max tak 0,5 procenta nad terminak ci sporici ucet s tim ze si zablokujete prachy na tri roky-tedy pokud nechcete platit vystupni poplatek. Souhlasim s tim, ze tento fond je o nicem! Navic bych rekl ze pokud investujete do bezneho dluhopisoveho fondu s horizontem 3 let mel byste dosahnout relativne bezpecne minimalne tohoto vysledku. Poklesy u dluhopisu vetsinou kratkodobou zalezitosti rekl bych tak max v horizontu mesicu. No nevim mozna ze nejake investory chytnou na nazev zaruceny fond ale jinak souhlasim s Vami a gekkem ze tohle je hodne slabe asi i pro neznalou verejnost!
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
13. 2. 2003 17:23, Lodivod
Musim se opet hodne bavit, ctouce nektere nazory, zejmena pak Gekka. Ja naopak ocenuji, ze se alespon nekdo snazi reagovat na stale jeste vlaznou poptavku ceskeho trhu po kolektivnim investovani a jde ji naproti. Samozrejme produktem, kteremu se stari bardi akcioveho trhu mohou klidne smat, ale jak vidno produktem uspesnym a fungujicim. To je pro mne nejdulezitejsi kriterium obchodniho ci manazerskeho uspechu. Jinak se ani obrovsky narust investic do (zejmena tech vysmivanych zajistenych) fondu, ktery CSOB v posledni dobe ma, ani nazvat neda! Radoby intelektualni kecicky "nas hochu, kteri tomu uz leta rozumime" jsou v tomto kontextu k smichu, stejne jako opakovana tesknota po stare dobre IPB. Lvy na kajmany!
V diskuzi je celkem (14 komentářů) příspěvků.