Zájemci o investice do firemních dluhopisů dostanou nástroj na vyhodnocování rizik. Spolu s odbornou veřejností ho chystá ministerstvo financí. To pro zájemce o firemní dluhopisy připravuje speciální kalkulačku, která po zadání patřičných dat, spočte rating a dá základní doporučení, o jak (ne)bezpečnou investici jde.
Kalkulačka nebude fungovat tak, že do ní zájemce zadá jenom jméno firmy, jejíž dluhopisy chce koupit, a hned dostane výsledek. Všechna vstupní data – třeba zda firma zveřejňuje výsledky hospodaření, jaké má tržby nebo dluhy – si investor musí sehnat sám. Kalkulačka se ptá třeba i na to, jak je firma stará, zda je znám její vlastník nebo kdo emisi dluhopisů prodává.
Jasně, nachystat se na stáří. Dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval lacino dobroty.
Ale k tomu pořád investovat a šetřit.
Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat. U vybraných podílových fondů neplatíte vstupní poplatek.
Po zadání všech dat kalkulačka vydá dluhopisu rating. Podle počtu získaných bodů se zařadí do jedné z pěti kategorií, od poměrně konzervativní investice s malým rizikem po velmi rizikovou investici.
Kalkulačka má sloužit jako orientační pomůcka hlavně u těch firem, které nemají rating od specializovaných ratingových firem.
Ministerstvo zároveň s kalkulačkou chystá i návody, jak s ní pracovat a jak se dostat k datům, která jsou pro výpočet ratingu důležitá.
Pro základní orientaci sestavilo i desatero varovných signálů investování do korporátních dluhopisů. To začíná silně negativními zprávami o firmě v médiích a končí tím, že výrok auditora k hospodaření společnosti není bez výhrad.
„Účelem je poskytnout retailovým investorům, kteří nejsou příliš zkušení v podobné formě investování, jednoduchý a rychlý nástroj pro počáteční posouzení dluhopisů,“ vysvětluje ministerstvo chystané materiály.
Desatero varovných signálů.
S přípravou úřad začal už v loňském roce, kdy zveřejnil první pracovní verzi Scorecardu korporátních dluhopisů. Nyní ministerstvo zveřejnilo aktualizovaný materiál poté, co vypořádalo první vlnu připomínky a vyzvalo veřejnost k dalšímu kolu připomínek. Ty lze posílat do konce března.
Investice do firemních dluhopisů lákají na výnosy, které lidé v bankách běžně nedostanou. Proto jsou lákavé. Často ale jde o nabídku, nad kterou nikdo pořádně nedohlíží a tak se běžně stávám že lidé o své investované peníze přijdou. Právě kvůli tomu se ministerstvo financí na tento trh zaměřilo.
„Ministerstvo odvedlo kus práce. K dokumentu máme jen jednu drobnou připomínku týkající se povinnosti uveřejňovat výkazy. Pro úplnost bychom specifikovali termíny, do kdy musí subjekty výkazy na rejstříkový soud zaslat. Může se jednat o záležitost až několika měsíců, tak abychom se vyvarovali zbytečným nedorozuměním,“ říká Eliška Skřivanová z webu Rizikovedluhopisy.cz.
Čtěte víc: Firmy si jdou pro vaše úspory. Za svůdným výnosem číhá riziko
Jiří Hovorka
Penzijko s finančním bonusem
Založte si penzijko Conseq a získejte nejen státní příspěvky a daňovou úsporu, ale i bonus pro věrné klienty.
Sdílejte článek, než ho smažem
