Tempo růstu úvěrů se zrychluje. Jak dlouho ještě?

Tempo růstu úvěrů se zrychluje. Jak dlouho ještě?
Že úvěry obyvatelstva dosahují závratných hodnot, slyšíme téměř na každém kroku. Podívejme se na jejich minulý vývoj i na to, co očekávat do budoucna. A jak si ve srovnání zadluženosti stojíme mezi dalšími evropskými státy?

Problematice zadlužování jsme v poslední době věnovali několik článků - v článcích Výhodné vánoční půjčky zavánějí lichvou a Nulová akontace a nulové navýšení je spíš reklamní trik jsme se zaměřili na nabídku vánočních úvěrů u bank a splátkových společností, v článku Půjčku půjčkou nesplácejte se dozvíte, že není výjimečné splácení jednoho dluhu druhým. Co však ještě zůstalo nezodpovězeno, je hra čísel, tedy jak moc jsme si v minulých letech půjčovali a jak vypadá budoucí trend.

Celkové úvěry vzrostly od začátku roku 2002 dvaapůlkrát, ze zhruba 167 miliard Kč na počátku 2002 až po 371 miliard Kč ke konci třetího čtvrtletí 2005. Odhaduje se, že na konci tohoto roku dosáhne souhrn úvěrů až 400 miliard Kč, spotřebitelské úvěry by tedy měly dosáhnout zhruba 124 miliard Kč. Na letošní Vánoce si tak Češi půjčí asi o 11 miliard Kč více než na ty předchozí (porovnání čtvrtého čtvrtletí tohoto roku oproti čtvrtletí předchozímu).  Vyplývá to ze studie sdružení Solus a Společnosti pro informační databáze, jejíž výsledky na semináři představil Jaroslav Ungerman, poradce vlády pro ekonomickou strategii.

Důvody růstu dluhů podle Českého statistického úřadu:
  • změna náhledu na zadluženost,
  • růst životní úrovně,
  • snadná dostupnost peněz od bank, splátkových a leasingových společností,
  • silný marketing finančích institucí,
  • ochota některých bank zúžit své marže,
  • hlad po vlastním bydlení patrný zejména v posledních letech.

Nejvíce si půjčujeme na bydlení

Největší část, asi 65 %, tvoří hypotéky, spotřebitelské úvěry zabírají 31 % a zbytek připadá na kreditní karty, kontokorenty a jiné. Tato struktura úvěrů se přibližuje vyspělým zemím. Vývoj úvěrů vykazuje téměř dokonalý exponenciální  trend, podle Jaroslava Ungermana však musí v nejbližší době dojít ke zvolnění. Kdyby totiž pokračoval stejný trend i nadále, musely by si domácnosti během příštích dvou roků půjčit kolem 700 miliard Kč, na což nebudou mít kapacitu. Příčinou zlomu trendu nebudou tedy ani tak rostoucí úrokové sazby, ale spíš vyčerpanost obyvatelstva.
Zrychlující se tempo růstu úvěrů od roku 2002 je patrné z tabulky, a to v průměrných stavech za 3 měsíce. Důvodem je menší náchylnost na výkyvy v jednotlivých měsících, například povodně v létě roku 2002 vedly k velké nestabilitě a nahrazování ztrát pomocí úvěrů.

Vývoj celkových úvěrů domácností podle čtvrtletí v letech 2005 až 2005 (v miliónech Kč, průměrné stavy)
Čtvrtletí 2002 2003 2004 2005
První 146 934,1 187 605,7 244 966,2 322 057,8
Druhé 153 348,5 197 377,9 260 340,1 345 054,0
Třetí 162 348,5 211 287,2 278 718,1 371 154,2
Čtvrté 175 396,1 228 875,4 303 662,9 odhad 400 000
Zdroj dat: Solus

Rizikovost úvěrů

Zatížení domácností, zejména u těch chudších, splátkami úvěrů roste. Domácnosti s nejvyšším celkovým příjmem, který pro rok 2004 činil 340 tisíc Kč, splácí tolik, kolik si půjčí, kdežto domácnosti s nižšími příjmy (celkový příjem nejchudší domácnosti pro rok 2004 činil 217 tisíc Kč) již splácejí i 2x více, než kolik si půjčily. Na vývoj podílu půjček a splátek na příjmech domácností se podívejte do tabulky.

Vývoj půjček a splátek půjček domácností v letech 2002 až 2004 (rozdělení podle kvintilu příjmů domácností, v Kč)
Rok Nejnižší Druhý Třetí Čtvrtý Nejvyšší
2002 - půjčky na domácnost 3 661 3 087 4 669 4 917 11 412
2002 - splátky na domácnost 8 155 5 261 5 720 8 329 11 115
2003 - půjčky na domácnost 5 783 5 717 4 507 5 679 12 899
2003 - splátky na domácnost 8 722 5 849 6 884 10 308 12 373
2004 - půjčky na domácnost 8 174 7 584 7 288 7 478 13 519
2004 - splátky na domácnost 9 675 6 988 8 242 10 676 14 377
Zdroj dat: Solus

Nejrizikovější část úvěrů tvoří úvěry hypoteční, a to kvůli jejich dlouhodobému splácení a neznalosti budoucího vývoje. Méně rizikové jsou spotřebitelské, jichž se hlavní část splatí do roku. Hypoteční úvěry u nás začaly z nuly, následoval prudký nárůst, avšak zkušenosti s tím, jak se budou dále vyvíjet, nám chybí. Proto je těžké udělat jakoukoli prognózu či srovnání se zahraničím.
Riziko často nenesou ani tak fyzické osoby, jako stavitelské organizace, které postavily domy zatím neprodejné. Ty financují z vytvořených rezerv, což povede ke zvýšení úrokových sazeb, a poté se tedy konečně dotkne i fyzických osob.

Saldo přijatých a placených úroků spořících a úvěrových produktů obyvatelstva v miliónech Kč
Čtvrtletí 2002 2003 2004 2005
První - 456 - 2 218 - 3 127 - 3 775
Druhé - 721 - 2 008 - 3 533 - 4 413
Třetí - 1 708 - 3 146 - 3 792 není znám
Čtvrté - 1 898 - 4 885 - 4 776 není znám
Celkem - 4 783 - 12 257 - 15 228 není znám
Zdroj dat: Solus

Podíl domácích úvěrů, i přes rostoucí tendenci, k hrubému domácímu produktu (HDP) je však stále hluboce pod průměrem eurozóny. Domácí úvěry v Evropské unii (EU) činily loni 130 % HDP, u nás nedosáhly ani poloviny HDP, ve Španělsku v době vstupu do EU přesáhly 100 % HDP, v Řecku a v Portugalsku byla úroveň kolem 80 % v době vstupu. Na Slovensku činily kolem 40 % HDP a v Polsku kolem 35 % HDP v minulém roce.

Myslíte si, že za 2 roky opravdu dojde k obratu v rostoucím trendu úvěrů? Kam se budou ubírat hypotéky? Vzali jste si v uplynulých letech úvěr? Sdělte nám

Líbil se vám článek?

-18
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 14 komentářů

Prodáváte nemovitost?

Prodáváte nemovitost? Využijte profesionální služby realitních makléřů NEXT REALITY.

Mám zájem prodat:

Prodej bytuByt
Prodej domuDům
Prodej pozemkuPozemek
Ostatní prodej nemovitostiJiné
Zpět

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

20. 12. 2005 12:22, Matěj Šuster

Dana Chytilová:
_____
"Nejrizikovější část úvěrů tvoří úvěry hypoteční, a to kvůli jejich dlouhodobému splácení a neznalosti budoucího vývoje. Méně rizikové jsou spotřebitelské, jichž se hlavní část splatí do roku."
____

No ... nevím, z jakého hlediska jsou podle Chytilové hypotéční úvěry "nejrizikovější", ale z hlediska podílu klasifikovaných úvěrů (tj. úvěrů, které jsou problematické z hlediska jejich splácení) platí toto:

Hypotéky - klasifikovaných je cca 4 % úvěrů
Spotř. úvěry: klasifikovaných je cca 14 % úvěrů

+29
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

20. 12. 2005 17:05, ZikaM

Řekl bych, že to hledisko je poměrně jednoduché. Spotřebitelské úvěry se nedají s hypotékami srovnávat, pokud jde o časové hledisko. Myslím, že to není tak dávno, co se u nás prodej hypoték opravdu rozjel, takže skutečné problémy se splácením hypoték můžou být teprve před námi. A já si osobně myslím, že taky jsou. Spousta lidí, kteří si berou hypotéku, mají rodinný rozpočet jen tak tak a velmi často si neuvědomují, že nemovitost v osobním vlastnictví není zdaleka jen splátka hypotéky. Poplatků je mnohem víc a rozhodně nejsou zanedbatelné. Nechci, aby se to vyplnilo, ale obávám se, že to může přijít.

Zobrazit celé vlákno

-1
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (14 komentářů) příspěvků.

A tohle už jste četli?

Výhodné vánoční půjčky zavánějí lichvou

2. 12. 2005 | Dana Chytilová | 1 komentář

Výhodné vánoční půjčky zavánějí lichvou

Toužíte letos po bohatších Vánocích? Půjčte si na ně, nabádají mnohé bankovní domy. Jsou jejich nabídky opravdu tak výhodné, jak inzerují? Můžete vůbec údajům na reklamních letácích... celý článek

Registry: co všechno o vás ví váš bankéř

11. 11. 2005 | Petr Vykoukal

Registry: co všechno o vás ví váš bankéř

Už jste někdy měli bankovní úvěr, zároveň například ledničku koupenou na splátky a došly vám peníze na splácení dluhů? Napadlo vás jít si půjčit do třetí instituce? Tak na to rychle... celý článek

Lidová půjčka od Profireal? Úrok pouhých 50 %

27. 10. 2005 | Dana Chytilová | 17 komentářů

Lidová půjčka od Profireal? Úrok pouhých 50 %

"Půjčíme vám rychle a bez ručitele," slibuje Profireal v už tolikrát omílaném sloganu. Co se ale nikde nedozvíte? Úrok 50 %? Spousta poplatků? Že avizovanou sumu v žádném případě nedostanete?... celý článek

... a pak věřte bankéřům!

15. 9. 2005 | Dana Chytilová

...  a pak věřte bankéřům!

Včera jsme se věnovali rozporu mezi inzerovanou a výslednou úrokovou sazbou u úvěrů. Dnes si ukážeme, že není radno věřit první informaci. Poradce na pobočce by vám nepůjčil? Tisková... celý článek

Do banky pro úvěr? Jedině s detektivem

14. 9. 2005 | Dana Chytilová

Do banky pro úvěr? Jedině s detektivem

Jak zjistit, zda vám banka půjčí peníze? Pokud poradce nebude znát číslo vašich bot a co jste měli k večeři, nic vám neřekne. Navíc si pracovníci v rámci jedné banky často protiřečí.... celý článek

Hledáte nové bydlení?

Berzrealitky

Vyzkoušejte náš katalog nemovitostí, při jehož tvorbě jsme se spojili s předním českým portálem Bezrealitky.

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.