Jak funguje investiční životní pojištění V.

Jak funguje investiční životní pojištění V.
Víte, co je switch, splacený stav či částečný odkup? V posledním díle seriálu popíšeme termíny, které se vážou pouze k investičnímu pojištění. Zároveň zodpovíme vaše dotazy a podíváme se i na univerzální (flexibilní) životní pojištění.

Mezi základní práva pojistníka patří změna investiční strategie v průběhu trvání smlouvy. Tu lze realizovat dvěma způsoby, respektive jejich kombinací:

  1. Změna alokace
    Klient nově určí, v jakém poměru má být nově příchozí pojistné investováno do jednotlivých fondů. Většina produktů umožňuje libovolně kombinovat všechny fondy, příkladem je třeba alokace 50 % do fondu světových akcií, 30 % do fondu středoevropských akcií a 20 % do českých dluhopisů. Některé produkty vlastní sestavení portfolia neumožňují, místo něj klientovi nabízí předem nastavené investiční programy (konzervativní, růstový, dynamický a pododbně). Klient se může rozhodnout právě pro jeden z nich.
  2. Přesun mezi fondy (switch)
    Změna alokace se týká pouze nově příchozího pojistného. Pokud chce pojistník přesunout do té doby investované pojistné, musí provést přesun mezi fondy (například 100 % jednotek akciového fondu do dluhopisového fondu). Pojišťovny při tomto přesunu neuplatňují tzv. rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (neúčtují poplatek 5 %).

Částečný odkup

Na rozdíl od kapitálového pojištění lze u IŽP snadno realizovat tzv. částečný odkup. Klient si určí buď částkou v Kč nebo počtem jednotek výši odkupu a z kterého fondu (fondů) má být odkup realizován. Odkoupená částka je mu zaslána na účet. Je ovšem dobré si uvědomit následující:

  • Protože vstupní poplatek je většinou 5 %, znamená odkup po krátké době od investování ztrátu pro klienta (zhodnocení za krátkou dobu nemohlo "dohnat" tento poplatek).
  • U produktu, který používá takzvané počáteční jednotky, není možné uskutečnit odkup v prvních dvou letech, odkup je možný až ve třetím roce pojištění. (Výjimkou je případ, kdy v tomto období bylo zaplaceno mimořádné pojistné).
  • Některé produkty vyžadují minimální zůstatek na podílovém účtu, který je dán buď absolutní částkou (například 30 000 Kč) nebo jinou podmínkou (zůstatek postačuje na krytí nákladů a pojistného na alespoň 2 roky).

Seriál o investičním životním pojištění přináší tato témata:

charakteristika, investování,
rizikové pojistné,
počáteční poplatky, odbytné,
ostatní poplatky,
• slovníček: splacený stav, odkupy, mimořádné pojistné, alokace

Částečný odkup je zdaněn 15 % z daňového základu, ten je roven výši odkupu bez zaplaceného pojistného. Zákon o dani z příjmů fyzických osob (DPFO) pro účely daně označuje částečný odkup jako "jiný příjem z pojištění osob, které není pojistným plněním a nezakládá zánik pojistné smlouvy".

Protože zákon o DPFO nestanovuje podmínku zpětně zdanit předchozí daňové odpočty v případě částečných odkupů jako to činí u předčasného zrušení smlouvy, je možné současně čerpat daňové odpočty a provádět částečné odkupy. Dodejme ovšem, že se jedná pouze o převažující výklad, o jehož správnosti může rozhodnout pouze soud.

Mimořádné pojistné

Kromě běžně placené smlouvy může pojistník během trvání smlouvy zaplatit i takzvané mimořádné pojistné (MP). Za toto pojistné jsou nakoupeny podílové jednotky stejně jako za běžné pojistné. Klient má právo si zvolit fondy do nichž se MP neinvestuje nezávisle na alokaci běžného pojistného. Produkty se liší v těchto vlastnostech:

  • Dohromady, nebo samostatně
    Pojišťovna buď podílové jednotky nakoupené za mimořádné pojistné eviduje odděleně od jednotek nakoupených za běžné pojistné, nebo tyto jednotky nerozlišuje.
  • Kdykoliv, nebo po oznámení
    Téměř všechny produkty umožňují zaplatit MP kdykoliv, aniž by klient musel předem informovat pojišťovnu. Pojistné se většinou zasílá na stejné číslo účtu, pouze variabilní symbol se liší od čísla pro běžné pojistné. Pouze výjimečně je nutno MP předem ohlásit pojistiteli.
  • Minimální výše pojistného
    Pojišťovny stanovují různou výši minimálního pojistného, pohybují se od 1 000 Kč do 10 000 Kč.

V současné době neexistuje jednotný výklad, zda o zaplacené mimořádné pojistné lze snížit daňový základ v rámci daňových odpočtů životního pojištění. Nejasnosti může ukončit případná novela zákona, která tuto možnost přímo připustí nebo vyloučí. Dodejme, že obdobou mimořádného pojistného v penzijním připojištění je jednorázové navýšení měsíčního příspěvku na konci roku a jeho snížení od ledna následujícího roku. V tomto případě je takto zaplacený příspěvek daňově odečitatelný.

Splacený stav a přerušení

Splacený stav u investičního pojištění je obdobou redukce u kapitálového pojištění. V okamžiku, kdy je smlouva převedena do splaceného stavu, již není pojistník povinen platit sjednané pojistné. Pokud u produktu byly počáteční jednotky, sníží se jejich počet o všechny srážky až do konce pojištění a zbylé se přemění na normální jednotky. Dále se pouze strhává měsíční poplatek a samozřejmě poplatek za správu fondů (management fee). Měsíční poplatek ve splaceném stavu bývá nižší než u normální smlouvy. Jednotlivé produkty se liší v následujícím:

  • Podmínka převodu do splaceného stavu
    Některé pojišťovny umožňují převod až od určitého roku trvání pojištění, jiné požadují alespoň minimální výši fondu (např. 20 000 Kč).
  • Pojistná ochrana ano/ne
    Při převodu do splaceného buď dojde ke zrušení všech připojištění a pojistná částka pro případ smrti se vynuluje (v případě smrti je pak vyplacena aktuální hodnota fondu) nebo je pojistná částka ponechána (resp. snížena) a někdy dochází i k zachování připojištění. Pojistné za ně je hrazeno srážkou jednotek.
  • Mimořádné pojistné ano/ne
    Většina produktů umožňuje platbu mimořádného pojistného i ve splaceném stavu, některé ale ne.

Při přerušení placení zůstává pojistná ochrana zachována, pojistník se zavazuje, že po určité době opět začne platit pojistné. Podmínkou přerušení placení je stejně jako u splaceného stavu dostatečná výše podílového účtu. V pojistných podmínkách se lze setkat napříklas s tímto typem omezení: "Přerušení placení je možné maximálně 3krát za celou dobu trvání, maximální délka jednoho přerušení je 1 rok."

Témata, na která jste se ptali

Připojištění

Rozsah dalšího pojistného krytí sjednávaného k investičnímu pojištění se nijak neliší od možností kapitálového pojištění. Pojišťovna používá stejnou sadu připojištění ke KŽP i IŽP. Úhrada pojistného za sjednané připojištění je možná třemi způsoby:

  1. Placeno samostatně – konstantní pojistné
    Pojistné za připojištění je strženo ze zaplaceného pojistného. Pokud klient na svou smlouvu platí celkem 1 200 Kč a pojistné za připojištění je 200 Kč, je tato částka stržena a do fondů je investováno zbylých 1 000 Kč.
  2. Placeno srážkou z fondu – konstantní pojistné
    V tomto případě je celých 1 200 Kč investováno do fondu a každý měsíc je 200 Kč z fondu odečteno jako úhrada pojistného za připojištění.
  3. Placeno srážkou z fondu – přirozené pojistné
    Poslední možnost je podobná předchozí, výše pojistného se ale mění v závislosti na věku klienta stejně jako přirozené pojistné pro případ smrti (viz 2. díl seriálu).

Z pohledu klienta je nejvýhodnější 3. varianta. Srážení z fondu snadno umožňuje přerušit placení se zachováním pojistné ochrany (připojištění jsou placena z pojistného zaplaceného do té doby) a zároveň mladší klient s vyšší potřebou pojistné ochrany platí nižší pojistné než u konstantní varianty. Přesto se s touto variantou setkáme nejméně. Důvodem jsou daňové odpočty. Pojistné za připojištění není daňově odečitatelné a přirozené pojistné znamená, že každý rok je klientovi vystaveno daňové potvrzení na trochu jinou částku. Klienti ale chtějí každý rok potvrzení na daňové optimum (12 000 Kč), tuto potřebu splňuje varianta 1. nebo 2.

Jednorázová varianta

Kromě běžně placeného IŽP pojišťovny nabízejí jednorázovou variantu. Poplatky u jednorázové varianty jsou následující:

  • vstupní poplatek (4 % - 9 %),
  • měsíční poplatek (25 Kč – 50 Kč),
  • poplatek za správu fondů (0,5 % - 2,0 %).

Z hodnoty fondu je dále sráženo rizikové pojistné pro případ smrti, možnosti stanovení pojistné částky bývají stejné jako u běžně placené varianty. Z dalších pojištěných rizik se lze nejčastěji setkat s úrazovým pojištěním. Jednorázové IŽP pak bývá prezentováno jako nástupce vkladového úrazového pojištění.

Univerzální životní pojištění (UŽP)

V současné době u nás existuje 5 produktů, které lze označit nálepkou univerzální (nebo takzvané flexibilní) pojištění. Tento typ si lze představit jako investiční pojištění s jediným garantovaným fondem. V pojistné smlouvě je pojistníkovi zaručeno, že jeho kapitálová hodnota bude zhodnocena o určité procento každý rok (konkrétně 2,0 %, 2,25 % nebo 2,4%). Představa UŽP jako modifikace investičního pojištění není neopodstatněná – většina pojišťoven tento produkt skutečně vytvořila na základě IŽP, které již měla ve svém portfoliu.

Z výše uvedeného plyne základní poznatek: typy poplatků a jejich výše jsou u UŽP stejné jako u IŽP, všechny poplatky by měly být uvedeny v sazebníku poplatků. Podobně i konstrukce pojistné částky a úhrada pojistného formou přirozeného pojistného je pro obě pojištění stejná. Pokud pojišťovna nabízí oba produkty, může se klient téměř spolehnout, že poplatky a výše rizikového pojistného je shodná. Kromě toho, že UŽP nenabízí více fondů, ale pouze jeden s garantovaným výnosem, spočívá odlišnost oproti IŽP pouze v mimořádném pojistném. Pojišťovna (stejně jako každá jiná finanční instituce) nemůže tento výnos garantovat v dlouhodobém horizontu pro libovolně vysoké pojistné. V pojistných podmínkách lze nalézt tři různé druhy omezení pro mimořádné pojistné:

  1. Klient může zaslat mimořádné pojistné do garantovaného fondu pouze po předchozím odsouhlasení pojistitelem.
  2. Mimořádné pojistné je evidováno na zvláštním účtu a zhodnocení tohoto účtu je vyhlašováno pro každý rok nově.
  3. Mimořádné pojistné je investováno do dluhopisového negarantovaného fondu (např. společně s případným podílem na zisku běžného pojistného).

Je investiční životní pojištění produkt pro vás? Máte otázky, na které jste v našem seriálu nenalezli odpověď? O jakém produktu byste se chtěli dozvědět více?

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

-7
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

4. 5. 2005 16:57, Kateřina

Vcelku souhlasím. Tyhle nárazovky jsou maximálně nebezpečné tím, že otřásají důvěryhodností trhu. Člověk prostě neví, kdy se cokoli zvrtne. Řeknu vám, že v této "stabilní" situaci plánovat důchodovou reformu je fakticky fuška.

Reagovat

 

+27
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Speedy 04. 05. 2005 15:11)

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

4. 5. 2005 16:16, Fiferna

Je-li to takto, jak říkáte (jakože Vašemu názoru věřím), potom to je opravdu pouze čistá teorie - anebo pro lidi, kteří si stále ještě nezaložili PP a ani pravidelně spořit nechtějí formou PP. Pro toho, kdo PP již nějakou dobu má by to byl totální nesmysl - přišel by o st. odporu a výnosy z ní.

Reagovat

 

-19
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (PSafranek 04. 05. 2005 16:02)

Další příspěvky v diskuzi (31 komentářů)

8. 7. 2005 | 23:09 | radek

Malý dodatek k IŽP. Pokud klient vloží mimořádné pojistné a nechá ho zhodnocovat minimálně 6 měsíců a následně toto mimořádné pojistné vybere i s úrokem, pak 15% daň neplatí. více

15. 5. 2005 | 19:48 | lukasekj

Vážená paní Jarmilo, plně s Vámi souhlasím, že si to vymyslel stát. chtěl aby si lidé dávali peníze stranou a následně je měli někdy v budoucnu. Já s tím můžu ale nemusím souhlasít. Pokud jste si četla mé příspěvky dobře,...více

9. 5. 2005 | 16:02 | Jarmila

Pane Brzobohatý, možnost odpočtu od daňového základu si vymyslel stát, aby Vás nejak nalákal do zakoupení produktu, který pro Vás není moc výhodný. Pokud totiž zemřete před dosažením důchodu, můžou po Vás zůstat nezletilé...více

8. 5. 2005 | 11:27 | Speedy

....cha, chááá, tak to jste asi za posledních 15 let nechodil vůbec k volbám! PS: Stačí se vyzpovídat a potom úspěšně kandidovat třeba za lidovce :-)), jen malý příklad z mého okolí a není jediný. Ale je to tady na serveru...více

5. 5. 2005 | 19:48 | Fredy

Komunisty bych nevolil, ani ze srandy. více

Čtenáři také navštívili

28. 4. 2005 |  | 17 komentářů

Jak funguje investiční životní pojištění IV.

Oproti kapitálovému životnímu pojištění je investiční pojištění transparentnější, náklady na tento produkt lze snadno vyčíslit. Chcete vědět jaké všechny poplatky vás čekají a kolik zaplatíte?

25. 4. 2005 |  | 74 komentářů

Jak funguje investiční životní pojištění III.

Vysvětlit klientovi jak funguje investiční pojištění a pomoci mu vybrat správnou investiční strategii není lehký úkol. Cena za takové poradenství je standardně součástí pojistného. Kolik zaplatíte zprostředkovateli,...

21. 4. 2005 |  | 8 komentářů

Jak funguje investiční životní pojištění II.

Investiční životní pojištění je v první řadě produkt pojistný. Oproti kapitálovému pojištění má průhledně odděleno rizikové pojistné pro případ smrti. Právě tomu je věnován druhý díl seriálu, v pojistných...

18. 4. 2005 |  | 18 komentářů

Jak funguje investiční životní pojištění I.

Některé odhady říkají, že investičnímu pojištění rozumí maximálně pětina prodejců. Většina klientů prý ani netuší, jaký produkt si vlastně sjednali a co nabízí trh. Připravili jsme pro vás několik článků,...

15. 7. 2004 |  | 7 komentářů

Malá násobilka životního pojištění

Sousloví "životní pojištění" na nás útočí ze všech možných reklamních ploch. Víc než pocit, že jste vlastně pěkný sobec nemyslící na rodinu, nemáte-li tento produkt ještě uzavřen, vám tato často emotivně...

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Klíčová slova

příjmy, investice, státní příspěvek, časový test, ekonomie štěstí, soupis exekutora, Mostecká uhelná společnost, trubka, registr realitních zprostředkovatelů, účty pro děti, pojistné triky, prémiová klientela, kapitalizace, sehraný tým, letiště

2B09330, 3T98383, 3S25015, 3T98383, 1SL2506, 2J10880, 1L80955, 1T92193, 1M89883, 2S12377, 2J10881, 2K25780, 1U94899, 2S12378, 2Z06169
Usetri panel

Poradíme zdarma s výběrem finančních produktů

Najdeme vám nejvýhodnější finanční produkty. Zdarma!

Usetri tlačítko

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2014 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.