FF - Absolute Return Multi Strategy Fund I-ACC-USD – Fidelity

Popis

Cíl: Cílem fondu je ve střednědobém až dlouhodobém horizontu poskytovat absolutně pozitivní návratnost s nízkou korelací s tradičními třídami aktiv.Investiční zásady: Fond využívá k dosažení svého cíle kombinaci řady investičních strategií včetně arbitráže, zajištění akcií, fixních výnosů a makrostrategií. Strategie budou implementovány primárně formou expozicí ve formě dlouhých a krátkých pozic vůči řadě tříd cenných papírů, jako jsou akcie, korporátní a vládní dluhopisy s ratingem nad a pod investičním stupněm, infrastruktura, nemovitosti, komodity, ziskové tržní nástroje a měny, a to kdekoli na světě včetně rozvojových trhů. Tyto investice mohou být denominovány v libovolné měně.Fond může v souladu s uvedenými procenty investovat do následujících aktiv:čínské akcie třídy A a B a kotované onshore dluhopisy (včetně městských investičních dluhopisů) (přímo a/nebo nepřímo): méně než 30 %zajištěné a sekuritizované dluhové nástroje: méně než 20 %expozice vůči vhodným komoditám: až 10 %hybridní a konvertibilní podmíněné dluhopisy: méně než 30 %, přičemž konvertibilní podmíněné dluhopisy musí činit méně než 20 %SPAC: méně než 5 %.Fond také může investovat do čínských offshorových dluhopisů (včetně dluhopisů dim sum).Expozice fondu vůči rizikovým cenným papírům je omezena na 10 % jeho aktiv. Cílem investičního manažera je překonat srovnávací index.Investiční proces: Během aktivní správy fondu investiční manažer zkombinuje kvalitativní a kvantitativní analýzu trhu do disciplinovaného procesu sestavení portfolia, kdy bude investice alokovat do nejrůznějších strategií, jako jsou dlouhé/krátké pozice u akcií, arbitráž, fixní příjem a makrostrategie.Cílem arbitráží je zisk z cenového rozdílu mezi nástroji, které spolu souvisejí a jsou považovány za podceněné. Může sem patřit souběžný nákup a prodej souvisejících finančních nástrojů.Cílem strategie zajištěných akcií je zisk z určení podhodnocených akcií a buď prodeje nadhodnocených akcií, nebo zajištění tržních rizik spojených s podhodnocenými akciemi.Strategie s pevným příjmem a makro strategie jsou zařazeny do stejné skupiny, protože mohou zasahovat do obou oblastí. Cílem strategie pevného příjmu je vytvořit soustavné výnosy buď v rámci trhů s pevnými výnosy, nebo prostřednictvím strategií relativní hodnoty na trzích, jako jsou korporátní dluhopisy a dluhopisy rozvíjejících se trhů. Makro strategie tradičně využívají přístup shora dolů, který studuje makroekonomické a politické faktory za účelem investování do různých tříd aktiv na všech globálních trzích. Investiční manažer zohledňuje rizika v oblasti udržitelnosti během investičního procesu. Další informace naleznete v části „Udržitelné investování a integrace ESG“.Deriváty a techniky: Fond může deriváty využívat ke snížení rizika, k zajištění efektivního řízení portfolia a pro investiční účely. Referenční hodnota: Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Využití: srovnání výkonnosti, překonání výkonnosti a výpočet poplatku za výkonnost.