Reálné zhodnocení: Jak jsme na tom?

Reálné zhodnocení: Jak jsme na tom?
Pokles úrokových sazeb přinesl otázku. Vyplatí se šetřit? Kolik nám z každé koruny vezme inflace? A jak dopadá srovnání vkladových produktů s podílovými fondy…

Přestože úrokové sazby dosáhly v letošním roce svého minima a jsou dokonce nižší než v zemích eurozóny, výnosy očištěné od vlivu inflace jsou letos nejvyšší od roku 1999. Cenová hladina má podle prognóz České národní banky (profil, názory) růst tento rok o 1,8 – 3,2 procenta. Jsou-li tedy výnosové míry z termínovaných vkladů 2,35 %, vkladatelé v nejlepším případě vydělají 0,55 % z vložené částky. Při vkladu pěti milionů korun to bude činit 27 500 Kč. Dluhopisové fondy přinesou svým investorům reálný výnos 2,3 %. Na pět milionů přibližně 115 000 Kč.

Vůbec nejvýnosnější rok byl z pohledu termínovaných vkladů i podílových fondů rok 1999. Zatímco průměrná inflace dosáhla 2,1 %, výnosy finančních produktů, které jsou odvozeny od sazeb vyhlašovaných centrální bankou, ještě neklesly. Naopak vůbec nejnižší reálné výnosy nabídl loňský rok. S výjimkou dluhopisových fondů inflace vklady klientům znehodnotila.

 Reálné zhodnocení investice nad 1 000 000 Kč (% p. a.)

   Termínované vklady  Fondy peněžního trhu  Dluhopisové fondy
 1997

 2,681

 4,53

 3,77

 1998

 0,647

 4,00

 6,33

 1999

 3,727

 6,65

 9,00

 2000

 0,454

 0,34

 0,88

 2001

 -0,895

 -0,63

 3,24

Zdroj údajů: Průměrná roční míra inflace (Ministerstvo financí ČR), Průměrné roční úrokové sazby z TV (ČNB), roční výnosnost fondů ISČS Sporoinvest a ISČS Bondinvest

Banka nebo fond

Rozdíl mezi čistou výnosností termínovaných vkladů a dluhopisových fondů je přibližně jedno procento. Zatímco úroková sazba po zdanění u vkladu nad jeden milion korun připadá na 2,0 %, stejná investice do fondu přinese investorovi roční výnos 3,10 %. Rozdíl na investovaných pět milionů korun tak činí více než 55 000 Kč. Při srovnání termínovaných vkladů s fondy peněžního trhu bude výnos na stejnou částku mírně pod 43 000 Kč.

 Srovnání výnosů u vkladů nad jeden milion korun

   Výnosnost (% p.a.)  Výnosnost po zdanění (% p.a.)  Výnos (Kč) na 5 milionů Kč 

Term. vklad - 6 měsíců

 2,24

 1,90

 95 200

Term. vklad - 1 rok

 2,35

 2,00

 99 875

Fond peněžního trhu

 3,45

 2,85

 142 500

Dluhopisový fond

 4,10

 3,10

 155 000

Poznámka: U TV se jedná o sazby Komerční banky (profil, názory), u fondů o ABN AMRO.

Rozdíl mezi výnosy se projevil v nárůstu zájmu o podílové fondy. Zatímco v prvním pololetí loňského roku byly nakoupeny podílové listy v hodnotě 3,1 mld. Kč, letos již investoři vložili do tohoto instrumentu více než 14,5 mld. Kč.

Myslíte, že je prostor pro další snižování úrokových sazeb? Dali byste peníze raději do banky, do podílového fondu nebo domů pod polštář? Podělte se s ostatními o své názory.

Srovnávat se vyplatí

Srovnávat se vyplatí

Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění a financí. My počítáme, vy šetříte.

Sdílejte článek, než ho smažem

Líbil se vám článek?

-3
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 9 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

5. 9. 2002 19:38, CSrypatschek

...ve svém konečném důsledku ten Váš ideální stav vede k totální závislosti domácího hovada, z kterého, pravda, prasátko divoké i ten zajíček může profitovat, he, he, hééé, jen být u toho správnýho lizu, dnes tam třeba jsou, myslím, z tej Českej spořitelny aspol....

Zobrazit celé vlákno

+4
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

3. 9. 2002 20:51, teimlm

No a co takhle až jednoho krásného dne bude výplatní termín 10. pro ostatní a ne pro vás, protože přijdete o místo. Z čeho uhradíte vypůjčené peníze - respektive dopředu utracené nevydělané peníze? Prozraďte mi svého sponzora a zachránce - ale stát to nebude!

-3
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (9 komentářů) příspěvků.

Nejlevnější aplikace na trhu. Zpracujte si daňové přiznání pro fyzické osoby v roce 2024 v jednoduché online aplikaci. Pro naše čtenáře exkluzivní sleva 10 %.

DníHodinMinutVteřin
Slevový kód: PENIZE1O
Vyplnit přiznání

Pokud chcete řešit daně po staru, máme pro vás chytré formuláře.

A tohle už jste četli?

Bitcoin koupíte i u Tipsportu. Musk ale věří dogecoinu. Týden v kryptu

16. 3. 2024 | Tomáš Krause | 2 komentáře

Bitcoin koupíte i u Tipsportu. Musk ale věří dogecoinu. Týden v kryptu

Bitcoin má větší kapitalizaci než stříbro, Craig Wright není Satoshi, bitcoin koupíte nově i v sázkovce, ethereum má za sebou další upgrade a novou Teslu prý můžete zaplatit dogecoiny.... celý článek

Kofola bude vařit pivo. Koupi pivovarů schválily úřady

11. 3. 2024 | redakce Peníze.CZ

Kofola bude vařit pivo. Koupi pivovarů schválily úřady

Společnost Kofola ČeskoSlovensko dokončila nákup většinového podílu ve společnosti Pivovary CZ Group, pod kterou spadají značky Holba, Zubr a Litovel. Stalo se to krátce po té, co akvizici... celý článek

Petr Stuchlík o korporátních dluhopisech: Abyste se poučili, musíte se spálit

11. 3. 2024 | Martin Vlnas | 1 komentář

Petr Stuchlík o korporátních dluhopisech: Abyste se poučili, musíte se spálit

Postavil finanční portál. Spoluzaložil, řídil a víc než za miliardu prodal finančněporadenskou společnost Fincentrum. Rozjel Corrency, systém pro oživení lokálních ekonomik. A taky... celý článek

Nejasnosti u DIPu. Pozor na daňové potvrzení a přesuny peněz

11. 3. 2024 | Kateřina Hovorková | 1 komentář

Nejasnosti u DIPu. Pozor na daňové potvrzení a přesuny peněz

Poskytovatelé dlouhodobého investičního produktu nemají povinnost oddělovat příspěvky zaměstnance a zaměstnavatele. To může přinést komplikace při ročním potvrzení pro daňové účely.... celý článek

Bitcoin je nejdražší v historii. Kupuje ho zase i Tesla? Týden v kryptu

9. 3. 2024 | Tomáš Krause

Bitcoin je nejdražší v historii. Kupuje ho zase i Tesla? Týden v kryptu

Bitcoin překonal vrchol z roku 2021, Arizona ho chce do penzijních fondů, Tesla ho prý znovu nakupuje, zákazníkům ho nejspíš nabídnou maďarské banky. Rekordy ale překonával i stablecoin... celý článek

Partners Financial Services