Na měnové burze, jak název napovídá, se obchoduje s měnami. Základním pojmem je měnový pár, poměr cen jakýchkoli dvou měn, například eura a dolaru nebo dolaru a české koruny. Vydělává se (nebo prodělává) na změnách tohoto poměru.
Obyčejný člověk nemá na měnovou burzu volný přístup, pro vstup na burzu využíváme služeb prostředníka, takzvaného forexového brokera. Broker vám dnes poskytne platformu (program v počítači), s jejíž pomocí pak sami můžete provádět zamýšlené obchody, tedy spekulovat na růst či propad jedné měny vůči druhé. Klíčová otázka je, jak odhadnout, kdy bude cena daného měnového páru klesat a kdy stoupat.
V zásadě to není složité: Na základě informací, analýzy nebo třeba náhlého vnuknutí budeme předpokládat posilování amerického dolaru. Pro spekulaci použijeme měnový pár USD/CZK, který takzvaně koupíme. To jest: nakupujeme první měnu páru (USD) za druhou měnu páru (CZK). Pokud je aktuální kurz například dvacet korun za jeden dolar, za milion korun získáme 50 tisíc dolarů. Máme nakoupeno a čekáme. V branži se říká, že jsme v pozici. Pokud nás informace, analýza či náhlé vnuknutí nezklamou a dolar skutečně posílí, řekněme, že cena dolaru vzroste na 21 korun, proměníme dolary zpátky na koruny. Za 50 tisíc dolarů už ale dostaneme milion korun a padesát tisíc navrch. A světácky budeme říkat, že „jsme pozici uzavřeli se ziskem“.
V praxi dokonce můžeme směňovat (nakupovat i prodávat) měny, které ani nevlastníme – v (například pár EUR/USD), výsledek obchodu je pouze připsán na náš účet nebo z něj odebrán.
Vydělávat víc a prodělávat rychleji nám pak umožňuje takzvaná finanční páka, ale tu si necháme na jindy. S dalšími pojmy (kterými jsme se ale snažili spíš šetřit) pomůže náš malý slovníček.
Vydělat na forexu může jen ten, komu se daří předpovědět vývoj trhu. Samozřejmě také nic předpovídat nemusíte, můžete si šťastně tipnout, není to ale rozhodně strategie, která by mohla vést k dlouhodobějšímu úspěchu a kterou by bylo možné doporučit. Kdo vývoj trhu predikovat nedokáže, prodělá. Kdo dokáže předpovídat z polovičky přesně, taky prodělá: při každém vstupu či výstupu z obchodu se totiž platí poplatky brokerovi (často jsou sice skryté ve spreadu, ale vždy ovlivní výsledek pro nás negativně).
Jediná možnost, jak vydělávat, je tedy častěji uzavírat ziskové obchody než ztrátové. Řekne se to snadno, ale daleko hůř provádí. Pro predikci vývoje trhu můžeme použít celou řadu různě vystavěných analýz, nakolik nám ale pomůžou opravdu „vidět do budoucnosti“, je otázka.
Jedná se o asi nejpoužívanější přístup (alespoň pro začínající a drobné obchodníky), a to především proto, že jde na první pohled o přístup nejjednodušší. Při provádění technické analýzy obchodník používá pouze informace o ceně a množství obchodů provedených na daném měnovém páru. Tyto informace využije pro výpočet určitých ukazatelů a na konec odhadne, kterým směrem by se podle něj měl trh asi ubírat. Problém ovšem je, že do vývoje na trhu měn zasahuje příliš mnoho proměnných, které technická analýza nebere, nemůže brát v potaz. Je namístě otázka, zda je vůbec možné předpovídat vývoj tak komplexního – a pro tuto složitost prakticky nepředpověditelného – jevu, jako je pohyb měnového trhu, pouze na základě ceny. Můj osobní názor je, že jen s pomocí technické analýzy na forexovém trhu dlouhodobě vydělávat téměř nejde.
Tento přístup do rozhodování o koupi či prodeji daného páru zahrnuje i další informace – hospodářské výsledky daných zemí, názory a myšlenky a výroky státníků či představitelů významných finančních institucí, nálady firem a investorů... vlastně veškeré dostupné informace. Problém fundamentální analýzy je v množství. Vstupů může být teoreticky neomezený počet, je potřeba vybrat ty důležité a z nich pak vyvodit, k jakým pohybům bude mít trh tendenci. Ještě víc než u technické analýzy záleží na znalostech a zkušenostech obchodníka, proto se fundamentální analýza nedoporučuje začátečníkům. Ani zkušený obchodník ale nemá ani s fundamentální analýzou zaručený výsledek, stále se jedná pouze o předpovídání nepředvídatelného, jen s větším množstvím vstupních informací.
Jasně, nachystat se na stáří. Dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval lacino dobroty.
Ale k tomu pořád investovat a šetřit.
Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat. U vybraných podílových fondů neplatíte vstupní poplatek.
Bohužel střízlivý postoj k forexovému obchodování není příliš rozšířený. Stačí se jen porozhlédnout po internetu. Zjistíte, že vlastně stačí navštívit několikahodinové školení, kde začátečníka naučí všechno potřebné, a po příchodu domů už zbývá jen sednout k počítači a za pár měsíců plánovat dovolenou na Havaji.
Bylo by to krásné, každý by byl šťastný, měl by spoustu volného času a tučné konto v bance. Není to ale možné už z toho důvodu, že peníze se na forexové burze nevyrábějí, jde o „hru s nulovým součtem“. To znamená, že každou korunu, kterou někdo vydělá, musí jiný prodělat a naopak.
Není žádné tajemství, že na této burze prodělává většina obchodníků, a to právě ku prospěchu několika lepších, zkušenějších a důslednějších. Co ale stojí za úspěchem těch úspěšných? Existuje mnoho důvodů: špatný money management, nedůslednost, špatná či žádná strategie, neznalost, nedostatek zkušeností, malý počáteční kapitál... Ovšem ani odstranění těchto nedostatků ještě není klíčem k úspěchu. Jestli totiž nějaký klíč k úspěchu existuje, potom to jsou ne hodiny, ale léta a desetiletí dřiny, učení se a testování na plný úvazek.
Malá rada: Existují tréninkové programy, prakticky každá platforma nabízí takzvaný demo účet, kde si můžete zkoušet obchodovat nanečisto. Pokud se chcete do forexu pustit, trénujte opravdu hodně dlouho, než „dáte z ruky“ opravdové peníze. Být v plusu po sto obchodech ještě neznamená, že se nejedná pouze o štěstí a náhodu. Po pěti stech obchodů...? Možná...
Spread: rozdíl mezi kurzem nabídky a poptávky. V každý okamžik existují pro každý měnový pár dva kurzy, prodejní a nákupní. Například při nákupu dolarů za koruny bude použit kurz nákupní (vyšší), za dolar zaplatíme například 20,1 koruny. Při prodeji dolarů a nákupu korun bude použit prodejní (nižší) kurz. Pokud tedy provedeme nákup dolarů a hned i jejich prodej, dolar koupíme za 20,1 koruny a prodáme za 19,9 koruny, rodíl – spread (0,2 koruny) bude naše ztráta. Spread tedy pro obchodníka představuje jakýsi poplatek za realizaci pokynu a vždy hraje proti němu.
Obchodní platforma: počítačový program, poskytovaný brokerem, pomocí kterého lze na forexu obchodovat
Pozice: jinak řečeno obchod. Buď typu nákup (dlouhá pozice), nebo prodej (krátká pozice)
Otevřít/zavřít pozici: začít s obchodem/přestat obchodovat
Likvidita: množství a velikost aktuální nabídky a poptávky, v praxi možnost uzavřít či otevřít obchod. Její omezení znamená více nevýhodné vstupování a vystupování z obchodu a omezení maximální velikosti objemu obchodu
Stop-loss: v překladu „zastavení ztrát“. Obchodníkova pojistka, při nákupu měny si může nastavit hranici, kam až nechá kurz ve svůj neprospěch dojít, nemůže tedy ztratit víc, než si předem dovolí.
ECN: zkratka pro electronic communication networks. ECN Broker je zprostředkovatel, který nabízí klientovi přístup na mezibankovní trh pomocí elektronické komunikační sítě.
Kotace: kurz daného aktiva
Nic z toho, co jsem právě napsal výš, vám váš broker nejspíš nepoví. Ten se o vás bude krásně starat, připraví pro vás školení, se kterým to zvládnete bez měsíců příprav, bude vás povzbuzovat k obchodům, trpělivě bude odpovídat na všechny dotazy.
S nejvyšší pravděpodobností to nedělá z vrozené dobroty srdce, ale kvůli něčemu jinému. Kvůli penězům samozřejmě.
Brokery můžeme rozdělit na základní dva typy podle principů, kterým se obchod provádí.
Nejdřív si ve zkratce povězme, jak funguje forexová burza. ECN broker totiž vystupuje jako prostředník mezi obchodníkem a burzou.
Kurzy se tvoří na takzvaném mezibankovním trhu: několik nejvýznamnějších světových bank v každé milisekundě vypisuje kurzy nabídky (kurz, za který lze nakoupit daný měnový pár) a poptávky (kurz pro prodej páru). ECN broker má smlouvu s několika z těchto bank a klientovi nabídne vždy nejvýhodnější dostupný kurz, který zatíží svojí provizí.
Broker typu ECN je tedy opravdu motivován sehnat klienty, kteří budou ziskoví a budou dlouhý čas využívat jeho služby a přinášet mu provizní zisk.
Jak jsem už zmínil, drobní obchodníci ziskoví velmi často nebývají, spíš peníze prodělávají. Na tomto faktu je postaven koncept market makera, v překladu tvůrce trhu. Logika je jednoduchá, pokud klient prodělá, jeho protistrana musí ty samé peníze vydělat. Proč by tedy broker pouze zprostředkovával obchod mezi klientem a bankou, když se může stát sám protistranou klienta a vydělat nejen na poplatcích, ale také na špatných tazích klienta? Jaký je ale potom zájem brokera? Pokud bude klient dlouhodobě ziskový, bude sice broker získávat peníze na poplatcích, víc ale ztratí při ziskových obchodech. Logika je tu jednoduchá, buď bude v zisku broker, nebo klient, žádné peníze se nikde netvoří a v zásadě jde jen o to, kdo na kom vydělá.
Je tu ještě důležité poznamenat, že kurzy, za které může klient u brokera typu market maker obchodovat, broker získává do své platformy z mezibankovního trhu. A pozor – je na jeho poctivosti, zda tyto kurzy „nepoupraví“ ve svůj prospěch. Jedná pak samozřejmě protizákonně, ale výjimečná praxe to není. A přes tvrdé pokuty ji orgány provádějící dozor nad brokery nedokázali vymýtit.
V pokračování článku se zaměříme právě na takové šelmy, které v džungli jménem forex číhají na neopatrné cestovatele...
Autor si vyžádal publikaci pod smyšleným jménem, jeho identita je pochopitelně redakci známa
Penzijko s finančním bonusem
Založte si penzijko Conseq a získejte nejen státní příspěvky a daňovou úsporu, ale i bonus pro věrné klienty.
Sdílejte článek, než ho smažem
