Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Džungle jménem forex

Foreign exchange – zkráceně forex – je anglický název pro měnovou burzu. Pro mnoho lidí je forex spojený s vidinou snadných výdělků, pro jiné s realitou snadného prodělku. A pro jiné téměř synonymem hazardní hry, která může stejně rychle přinést obojí. Jak to funguje?
Džungle jménem forex

Na měnové burze, jak název napovídá, se obchoduje s měnami. Základním pojmem je měnový pár, poměr cen jakýchkoli dvou měn, například eura a dolaru nebo dolaru a české koruny. Vydělává se (nebo prodělává) na změnách tohoto poměru.

Obyčejný člověk nemá na měnovou burzu volný přístup, pro vstup na burzu využíváme služeb prostředníka, takzvaného forexového brokera. Broker vám dnes poskytne platformu (program v počítači), s jejíž pomocí pak sami můžete provádět zamýšlené obchody, tedy spekulovat na růst či propad jedné měny vůči druhé. Klíčová otázka je, jak odhadnout, kdy bude cena daného měnového páru klesat a kdy stoupat.

Základy

V zásadě to není složité: Na základě informací, analýzy nebo třeba náhlého vnuknutí budeme předpokládat posilování amerického dolaru. Pro spekulaci použijeme měnový pár USD/CZK, který takzvaně koupíme. To jest: nakupujeme první měnu páru (USD) za druhou měnu páru (CZK). Pokud je aktuální kurz například dvacet korun za jeden dolar, za milion korun získáme 50 tisíc dolarů. Máme nakoupeno a čekáme. V branži se říká, že jsme v pozici. Pokud nás informace, analýza či náhlé vnuknutí nezklamou a dolar skutečně posílí, řekněme, že cena dolaru vzroste na 21 korun, proměníme dolary zpátky na koruny. Za 50 tisíc dolarů už ale dostaneme milion korun a padesát tisíc navrch. A světácky budeme říkat, že „jsme pozici uzavřeli se ziskem“.

V praxi dokonce můžeme směňovat (nakupovat i prodávat) měny, které ani nevlastníme – v (například pár EUR/USD), výsledek obchodu je pouze připsán na náš účet nebo z něj odebrán.

Vydělávat víc a prodělávat rychleji nám pak umožňuje takzvaná finanční páka, ale tu si necháme na jindy. S dalšími pojmy (kterými jsme se ale snažili spíš šetřit) pomůže náš malý slovníček.

Vydělat na forexu může jen ten, komu se daří předpovědět vývoj trhu. Samozřejmě také nic předpovídat nemusíte, můžete si šťastně tipnout, není to ale rozhodně strategie, která by mohla vést k dlouhodobějšímu úspěchu a kterou by bylo možné doporučit. Kdo vývoj trhu predikovat nedokáže, prodělá. Kdo dokáže předpovídat z polovičky přesně, taky prodělá: při každém vstupu či výstupu z obchodu se totiž platí poplatky brokerovi (často jsou sice skryté ve spreadu, ale vždy ovlivní výsledek pro nás negativně).

Jediná možnost, jak vydělávat, je tedy častěji uzavírat ziskové obchody než ztrátové. Řekne se to snadno, ale daleko hůř provádí. Pro predikci vývoje trhu můžeme použít celou řadu různě vystavěných analýz, nakolik nám ale pomůžou opravdu „vidět do budoucnosti“, je otázka.

► Technická analýza

Jedná se o asi nejpoužívanější přístup (alespoň pro začínající a drobné obchodníky), a to především proto, že jde na první pohled o přístup nejjednodušší. Při provádění technické analýzy obchodník používá pouze informace o ceně a množství obchodů provedených na daném měnovém páru. Tyto informace využije pro výpočet určitých ukazatelů a na konec odhadne, kterým směrem by se podle něj měl trh asi ubírat. Problém ovšem je, že do vývoje na trhu měn zasahuje příliš mnoho proměnných, které technická analýza nebere, nemůže brát v potaz. Je namístě otázka, zda je vůbec možné předpovídat vývoj tak komplexního – a pro tuto složitost prakticky nepředpověditelného – jevu, jako je pohyb měnového trhu, pouze na základě ceny. Můj osobní názor je, že jen s pomocí technické analýzy na forexovém trhu dlouhodobě vydělávat téměř nejde.

► Fundamentální analýza

Tento přístup do rozhodování o koupi či prodeji daného páru zahrnuje i další informace – hospodářské výsledky daných zemí, názory a myšlenky a výroky státníků či představitelů významných finančních institucí, nálady firem a investorů... vlastně veškeré dostupné informace. Problém fundamentální analýzy je v množství. Vstupů může být teoreticky neomezený počet, je potřeba vybrat ty důležité a z nich pak vyvodit, k jakým pohybům bude mít trh tendenci. Ještě víc než u technické analýzy záleží na znalostech a zkušenostech obchodníka, proto se fundamentální analýza nedoporučuje začátečníkům. Ani zkušený obchodník ale nemá ani s fundamentální analýzou zaručený výsledek, stále se jedná pouze o předpovídání nepředvídatelného, jen s větším množstvím vstupních informací.

TIP REDAKCE

Widget s kurzy ČNB

Vypadá to asi takto. Chcete i vy svým čtenářům umožnit rychlou orientaci ve světě peněz? Vylepšete své webové stránky a umístěte na ně aktuální kurzovní lístek ČNB, vybrat si můžete z až 35 měn – podle toho, co zajímá vaše čtenáře.
Tým Peníze.cz pro vás připravil widget, jehož html kód si jednoduše zkopírujete na svůj web či blog – jen předtím nezapomeňte zaškrtnout, o které měny máte zájem.

Kód ke stažení je k dispozici zde

Učení z nebe nepadají. Nepoučení spadnou na pusu každou chvíli

Bohužel střízlivý postoj k forexovému obchodování není příliš rozšířený. Stačí se jen porozhlédnout po internetu. Zjistíte, že vlastně stačí navštívit několikahodinové školení, kde začátečníka naučí všechno potřebné, a po příchodu domů už zbývá jen sednout k počítači a za pár měsíců plánovat dovolenou na Havaji.

Bylo by to krásné, každý by byl šťastný, měl by spoustu volného času a tučné konto v bance. Není to ale možné už z toho důvodu, že peníze se na forexové burze nevyrábějí, jde o „hru s nulovým součtem“. To znamená, že každou korunu, kterou někdo vydělá, musí jiný prodělat a naopak.

Není žádné tajemství, že na této burze prodělává většina obchodníků, a to právě ku prospěchu několika lepších, zkušenějších a důslednějších. Co ale stojí za úspěchem těch úspěšných? Existuje mnoho důvodů: špatný money management, nedůslednost, špatná či žádná strategie, neznalost, nedostatek zkušeností, malý počáteční kapitál... Ovšem ani odstranění těchto nedostatků ještě není klíčem k úspěchu. Jestli totiž nějaký klíč k úspěchu existuje, potom to jsou ne hodiny, ale léta a desetiletí dřiny, učení se a testování na plný úvazek.

Nejdřív je trénink!

Malá rada: Existují tréninkové programy, prakticky každá platforma nabízí takzvaný demo účet, kde si můžete zkoušet obchodovat nanečisto. Pokud se chcete do forexu pustit, trénujte opravdu hodně dlouho, než „dáte z ruky“ opravdové peníze. Být v plusu po sto obchodech ještě neznamená, že se nejedná pouze o štěstí a náhodu. Po pěti stech obchodů...? Možná...

Proč vás má broker rád

Slovníček

Spread: rozdíl mezi kurzem nabídky a poptávky. V každý okamžik existují pro každý měnový pár dva kurzy, prodejní a nákupní. Například při nákupu dolarů za koruny bude použit kurz nákupní (vyšší), za dolar zaplatíme například 20,1 koruny. Při prodeji dolarů a nákupu korun bude použit prodejní (nižší) kurz. Pokud tedy provedeme nákup dolarů a hned i jejich prodej, dolar koupíme za 20,1 koruny a prodáme za 19,9 koruny, rodíl – spread (0,2 koruny) bude naše ztráta. Spread tedy pro obchodníka představuje jakýsi poplatek za realizaci pokynu a vždy hraje proti němu.

Obchodní platforma: počítačový program, poskytovaný brokerem, pomocí kterého lze na forexu obchodovat

Pozice: jinak řečeno obchod. Buď typu nákup (dlouhá pozice), nebo prodej (krátká pozice)

Otevřít/zavřít pozici: začít s obchodem/přestat obchodovat

Likvidita: množství a velikost aktuální nabídky a poptávky, v praxi možnost uzavřít či otevřít obchod. Její omezení znamená více nevýhodné vstupování a vystupování z obchodu a omezení maximální velikosti objemu obchodu

Stop-loss: v překladu „zastavení ztrát“. Obchodníkova pojistka, při nákupu měny si může nastavit hranici, kam až nechá kurz ve svůj neprospěch dojít, nemůže tedy ztratit víc, než si předem dovolí.

ECN: zkratka pro electronic communication networks. ECN Broker je zprostředkovatel, který nabízí klientovi přístup na mezibankovní trh pomocí elektronické komunikační sítě.

Kotace: kurz daného aktiva

Nic z toho, co jsem právě napsal výš, vám váš broker nejspíš nepoví. Ten se o vás bude krásně starat, připraví pro vás školení, se kterým to zvládnete bez měsíců příprav, bude vás povzbuzovat k obchodům, trpělivě bude odpovídat na všechny dotazy.

S nejvyšší pravděpodobností to nedělá z vrozené dobroty srdce, ale kvůli něčemu jinému. Kvůli penězům samozřejmě.

Brokery můžeme rozdělit na základní dva typy podle principů, kterým se obchod provádí.

► ECN broker

Nejdřív si ve zkratce povězme, jak funguje forexová burza. ECN broker totiž vystupuje jako prostředník mezi obchodníkem a burzou.

Kurzy se tvoří na takzvaném mezibankovním trhu: několik nejvýznamnějších světových bank v každé milisekundě vypisuje kurzy nabídky (kurz, za který lze nakoupit daný měnový pár) a poptávky (kurz pro prodej páru). ECN broker má smlouvu s několika z těchto bank a klientovi nabídne vždy nejvýhodnější dostupný kurz, který zatíží svojí provizí.

Broker typu ECN je tedy opravdu motivován sehnat klienty, kteří budou ziskoví a budou dlouhý čas využívat jeho služby a přinášet mu provizní zisk.

► Market maker

Jak jsem už zmínil, drobní obchodníci ziskoví velmi často nebývají, spíš peníze prodělávají. Na tomto faktu je postaven koncept market makera, v překladu tvůrce trhu. Logika je jednoduchá, pokud klient prodělá, jeho protistrana musí ty samé peníze vydělat. Proč by tedy broker pouze zprostředkovával obchod mezi klientem a bankou, když se může stát sám protistranou klienta a vydělat nejen na poplatcích, ale také na špatných tazích klienta? Jaký je ale potom zájem brokera? Pokud bude klient dlouhodobě ziskový, bude sice broker získávat peníze na poplatcích, víc ale ztratí při ziskových obchodech. Logika je tu jednoduchá, buď bude v zisku broker, nebo klient, žádné peníze se nikde netvoří a v zásadě jde jen o to, kdo na kom vydělá.

Anketa

Hráli jste někdy na forexu?

Je tu ještě důležité poznamenat, že kurzy, za které může klient u brokera typu market maker obchodovat, broker získává do své platformy z mezibankovního trhu. A pozor – je na jeho poctivosti, zda tyto kurzy „nepoupraví“ ve svůj prospěch. Jedná pak samozřejmě protizákonně, ale výjimečná praxe to není. A přes tvrdé pokuty ji orgány provádějící dozor nad brokery nedokázali vymýtit.

V pokračování článku se zaměříme právě na takové šelmy, které v džungli jménem forex číhají na neopatrné cestovatele...
Autor si vyžádal publikaci pod smyšleným jménem, jeho identita je pochopitelně redakci známa

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+10
Ano
Ne

Diskuze

19. 6. 2012 | 9:48 | krakra

Ano, je nesmysl to paušalizovat tak jak to napsal autor. Metod jak vydělat je více. více

19. 6. 2012 | 8:29 | David Růžička

"Jediná možnost, jak vydělávat, je tedy častěji uzavírat ziskové obchody než ztrátové." Což samozřejmě není pravda. Důležité je mít DLOUHODOBĚ poměr Risk Reward Ratio tak vysoký, aby při určité úspěšnosti vydělával - takže...více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Starobní penze, Likvidita, Politický cyklus, banky, andrej babiš, finanční správa, petr fiala, unicredit, podnikatelská půjčka, evropské trhy, Sigmundur Gunnlaugsson, gambler, účastník (člen) centrálního depozitáře, jaroslaw kaczynski, McKinsey, nemovitosti, kurz koruny, ARES

2AL1046, 1BI9218, 4AP7213, 3SA1172, 1BI9218

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK