Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Strategie pro trhy, kde ceny létají nahoru a dolů

| rubrika: Jak na to | 5. 12. 2008 | 2 komentáře
Strategie pro trhy, kde ceny létají nahoru a dolů
I pro nynější velké kolísání na trzích existuje vhodná obchodní strategie, na níž se dá vydělat. Je možné použít třeba strategii Double Diagonal. Zobchodovali jsme jí na akciích Wall Mart Stores.
Matrix – údaje o obchodu

Matrix – údaje o obchodu


Grafická analýza pozice

Grafická analýza pozice


Denní graf akcie WMT

Denní graf akcie WMT


Denní graf akcie WMT

Denní graf akcie WMT


Grafická analýza obchodu z 1.12.

Grafická analýza obchodu z 1.12.

Kliknutím na obrázek jej můžete zvětšit

Už jsme popisovali směrovou strategii Diagonál a možnost jejího využití. Strategie Diagonál je sestavená jen z put nebo call opcí. Jestliže dáme diagonál zároveň na put i call stranu, dostaneme strategii, které se říká double diagonál. A na rozdíl od Diagonálu, který patří mezi směrové strategie, double Diagonal se počítá mezi strategie neutrální.

Jak je obchod sestavený? Obvykle je koupená opce umístěná ve vzdálenějším měsíci dál out-the-money a koupená opce je v bližším měsíci a blíže out-the-money. K určení striku jedné z vypisovaných opcí volíme první standardní deviaci.

Double Diagonál má vysokou pravděpodobnost úspěchu a těží z časového úbytku k expiraci. Strategii pomáhá nárůst volatility s tím, že cena podkladového aktiva zůstane mezi vypsanou call a put opcí.

To nám povrdí řecká písmena . Theta, vliv časového úbytku, je pro daný obchod kladná. Vega, vliv volatility, je také kladná.

Podívejme se na denní graf akcie Wal-Mart Stores a graf analýzy našeho obchodu. Na denním grafu jsou vyznačené nulové body sestaveného obchodu. Jestliže cena zůstane v tomto rozsahu do doby expirace (za 26 dní) a nenastane velmi výrazný pokles volatility, docílili bychom zisku, který je číselně napsaný v grafické analýze dole.

Na druhou stranu, pozice může ztratit ve dvou případech. Volatilita jde dolů moc rychle a cena podkladového aktiva se dostane za nulové body. Protože se jedná o neutrální strategii, kde nechceme nečekané, výrazné směrové pohyby, jako podkladové aktivum nevybíráme biotechnologické nebo farmaceutické tituly.

Do pozice jsme vstoupili v úterý 25.11. a hned v pondělí 1.12. trh výrazně poklesl, kdy index S&P 500 ztratil 8,9 % a sledovaná akcie Wal-Mart Stores 5,1 %.

Jak vypadala naše pozice k 1. prosince, se přesvědčíme z analýzy. Akcie se stále pohybovala ve vyznačeném prostoru. Do skončení platnosti opčních vypsaných kontraktů zbývá 18 dní. Máme stanovený reálný cíl pro zisk, tj. 10 % z požadovaného marginu a dále víme, kdy obchod uzavřeme i v případě ztráty, tj. na nulových bodech.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+45
Ano
Ne

Diskuze

6. 12. 2008 | 19:25 | P.C.


Ano, jsou pouze dva problémy - pro významný výdělek na kapitálovém trhu je potřeba významný počáteční kapitál a k tomu se propracovat dá docela fušku (případy, kdy si ho někdo nakrade nebo nahrabe v politice nepočítám)...
více

5. 12. 2008 | 4:25

Kdyby to bylo tak jednoduchý, sme tu samej multimilionář více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Užitek, Home banking, Burzovní výbory, česká spořitelna, michal wantulok, daň z příjmů, restaurace, psd2, Verizon, volební kampaň, uspořené prostředky, R/R Ratio, korunoví investoři, práva exekutora, Jan Kratochvil, NYMEX, ekonomická situace, KOPM

4C40689, C00LPAD5, 1K111111, 4C40689, 8S76068

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK