Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Vyšší daně pro investiční fondy! Pro vaše naštěstí ne

| rubrika: Co se děje | 3. 11. 2014 | 6 komentářů
Ministerstvo financí si došlápne na zneužívání fondů pro soukromé podnikatelské projekty. Běžných investorů se vyšší zdanění nedotkne.
Vyšší daně pro investiční fondy! Pro vaše naštěstí ne

Minulý týden mě vyděsila zpráva, že Senát schválil společně s vyšší slevou na dani pro druhé a třetí dítě také vyšší zdanění investičních fondů. Místo stávající snížené sazby ve výši pěti procent by fondy měly platit standardní sazbu daně z příjmů ve výši 19 procent jako všechny právnické osoby. Cituji ze serveru iDnes.cz:

Vláda navrhla upravit zdanění investičních fondů tak, aby investice prováděné prostřednictvím investičních fondů měly z pozice investora srovnatelné daňové zatížení s investicemi prováděnými individuálně, tedy 19 procent.

Který břídil mohl navrhnout takovou kravinu? říkal jsem si. Vždyť to je úplný nesmysl. Na jednu stranu stát chce, aby si lidé spořili na důchod, ale pak si vezme pětinu z výnosů. A když někdo prodá podíly ve fondu dřív než za tři roky, bude ještě platit daň z příjmu z prodeje cenných papírů. To úplně degraduje smysl fondů. Přece není fér, aby se platily daně na úrovni fondu a pak ještě na úrovni jednotlivých investorů a správce fondu. To je klasické dvojí zdanění.

Jan Traxler

Jan Traxler – ekonom, ředitel FINEZ Investment Management

Odborník na akcie, zakladatel a ředitel společnosti FINEZ Investment Management, poskytující privátní investiční poradenství.

Publikuje pravidelně v deníku E15, v měsíčníku Finanční řízení & controlling v praxi, na Investujeme.cz, Finmagu a Peníze.cz a příležitostně v dalších médiích.

Na vlastní oči

Nic se naštěstí nejí tak horké, jak se to v redakcích někdy uvaří. Ve zmiňovaném článku se dále také píše: „U vybraných typů investičních fondů, například fondů rizikového kapitálu, má zdanění sníženou pětiprocentní sazbu.“ A tak jsem si raději sám dohledal a prostudoval konkrétní návrh zákona, o kterém senát hlasoval, abych měl jistotu, kterých fondů se vyšší daň tedy týká a kterých ne.

Je to všechno trochu jinak. Návrh – který ještě musí podepsat prezident, aby vešel v platnost – zavádí nový terminus technicus základní investiční fond. Mezi základní investiční fondy se řadí všechny klasické otevřené podílové fondy a dokonce i některé speciální fondy, pokud investují v souladu se statutem minimálně 90 procent hodnoty svého majetku do investičních cenných papírů (akcie, dluhopisy apod.)

Sazba daně pro tyto základní investiční fondy zůstává nezměněných pět procent. Pořád je to dvojí zdanění, ale aspoň se daň nezvyšuje. Jiné fondy, takové, které nemají charakteristiky základního investičního fondu, by ale opravdu měly platit daň z příjmu ve výši 19 procent. Fakticky se jedná zejména o různé fondy kvalifikovaných investorů, které investují do nemovitostí, fotovoltaických elektráren a podobně.

Anketa

Máte peníze v podílových fondech?

Správné hlavičky

Po důkladnějším studiu návrhu zákona se pocitům, které ve mně původně vyvolal novinový článek, zcela změnilo znamínko: tvůrcům novely tleskám, tohle kladivo skutečně dopadne na hlavičky správných hřebíků. Vyšší daň totiž v reálu postihne různé soukromé podnikatelské projekty, pro které si někteří velcí investoři založili vlastní fond, aby obešli daňový systém a platili jen pětiprocentní sazbu. Nejčastějším případem jsou developeři, kteří si poslední dobou zvykli na každý větší projekt zakládat samostatný fond kvalifikovaných investorů. Stačí už jen jeden podpis a tahle praxe skončí.

Běžný investor – zopakujme raději ještě jednou – nemusí mít obavy, že by se ono vyšší zdanění fondů nějak promítlo do výnosů jeho investic. Veřejně dostupných fondů se vyšší daň netýká, ty budou patřit mezi takzvané základní investiční fondy, pro které nadále bude platit zdanění v současné pětiprocentní výši.

Následuje přesná definice základního investičního fondu z novely zákona o daních z příjmu, jak ji schválily Sněmovna i Senát Parlamentu České republiky:

Základní investiční fond

(1) Základním investičním fondem se pro účely tohoto zákona rozumí

a) investiční fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, jehož akcie nebo podílové listy jsou přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu,

b) otevřený podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, je-li tato společnost fondem kolektivního investování,

c) podfond akciové společnosti s proměnným základním kapitálem podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, je-li tato společnost fondem kolektivního investování,

d) investiční fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy investující v souladu se svým statutem více než 90% hodnoty svého majetku do

1. investičních cenných papírů,

2. cenných papírů vydaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem,

3. účastí v kapitálových obchodních společnostech,

4. nástrojů peněžního trhu,

5. finančních derivátů podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy,

6. práv vyplývajících ze zápisu věcí uvedených v bodech 1 až 5 v evidenci a umožňujících oprávněnému přímo nebo nepřímo nakládat s touto hodnotou alespoň obdobným způsobem jako oprávněný držitel,

7. pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu,

8. úvěrů a zápůjček poskytnutých investičním fondem,

e) zahraniční investiční fond srovnatelný s fondem uvedeným v písmenech a) až d) pokud

1. je jeho domovským státem podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy členský stát Evropské unie nebo stát tvořící Evropský hospodářský prostor,

2. prokáže, že je obhospodařován na základě oprávnění srovnatelného s oprávněním k obhospodařování investičního fondu vydávaného Českou národní bankou a obhospodařovatel podléhá dohledu srovnatelnému s dohledem České národní banky,

3. má statut nebo dokument srovnatelný se statutem, ze kterého lze zjistit, že se jedná o zahraniční fond srovnatelný s fondem uvedeným v písmenech a) až d), a

4. prokáže, že se podle práva jeho domovského státu jeho příjmy ani z části nepřičítají jiným osobám.

Zdroj: Zákony pro lidi, partner sekce Zákony na Peníze.cz

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+12
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

4. 11. 2014 19:17, az

Je to trochu jinak. Banka sama si nic nezhodnotí, ale už v okamžiku, kdy jim peníze svěříte, část si z nich vezme. A zbytek zhodnocuje, nejprve aby bylo na strhnutý poplatek, a pak případně zbylo i něco pro Vás. Nebo nezbylo, ale to nevadí, banka své má. Prostě kouzlo garantovaných fondů.

Reagovat

 

+4
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (denis 04. 11. 2014 15:11)

Další příspěvky v diskuzi (6 komentářů)

15. 11. 2014 | 18:21 | Marek

Autor to vysvětluje, veřejně obchodovaných fondů se tato úprava nedotkne. Osobně jsem 5% daň u FKI vnímal pozitivně. Přece jen tento model pomáhá ve financování jednotlivých projektů. více

4. 11. 2014 | 19:17 | az

Je to trochu jinak. Banka sama si nic nezhodnotí, ale už v okamžiku, kdy jim peníze svěříte, část si z nich vezme. A zbytek zhodnocuje, nejprve aby bylo na strhnutý poplatek, a pak případně zbylo i něco pro Vás. Nebo nezbylo,...více

4. 11. 2014 | 15:11 | denis

To mně napadlo jako fantazie a je to pravda. "Osobní bankéř" (šmejd z ČSOB) mi vnutil fond, co mi nakonec nic nevynesl, jen pro banku nezasloužený poplatek. Tak jsem začal z legrace tvrdit, jaký to mají šikovný trik , peníze...více

3. 11. 2014 | 22:43

Zkuste to ještě jednou. Myslím přečíst. více

3. 11. 2014 | 21:12 | Zdeněk

ano, napsáno jako omluva pos..anců, kteří vlastní fotovoltaiku a nestrpí fondy, kteří spekulují. Vždyt investice jsou spekulace všechny ! Jak to lze dělit ? je to jen první krok jak vybrat další daně!! Nejlépe aby platili...více

Čtenáři také navštívili

10. 6. 2014 |  | 6 komentářů

Velký investiční seriál: Výnosy z investic a daně

Kolik vám při investování do cenných papírů sebere ze zisku stát? Jak správně investovat, aby to bylo co nejméně? To se dozvíte v dalším pokračování Velkého investičního seriálu.

16. 12. 2013 |  | 11 komentářů

Chcete si zaspekulovat? Spěchejte, časový test od ledna prodloužen!

V době politického bezvládí došlo k podstatné změně pro investory. Časový test pro osvobození od daně z příjmů byl prodloužen na tři roky. S účinností od 1. ledna 2014.

30. 8. 2013 |  | 5 komentářů

Očima expertů: Nová zdanění investic. Prospějou někomu?

Prodloužení časového testu, (ne)zrušení daně z dividend a úprava zdanění investičních fondů. Jak se na navrhované změny dívá ekonom Lukáš Kovanda, investor Jaroslav Šura, analytik Jaroslav Brychta a další...

18. 3. 2008 |  | 19 komentářů

Z čeho a kdy platí daně drobný investor

Investice do cenných papírů jsou v módě. Počty malých investorů prudce stoupají, a to i v nynější bouřlivé době. Roste tak i počet lidí, kteří vyplňují přiznání k dani z příjmu z kapitálového majetku,...

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Geometrický plán, Čisté obchodní jmění fondu, Odkupní cena, zaměstnavatel, porušení pracovních povinností, výpověď, zaměstnání, výpověď pro nadbytečnost, podvojné účetnictví, cenová mapa, podmínka, sociální inženýrství, elektrické spotřebiče, Ludvík Hovorka, svatba, ČSOB bond mix, leasingové firmy, cesta

6C65876, 4E08944, 5J18110, 1L93909, 4E08944

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK