Jak funguje investiční životní pojištění V.

Mezi základní práva pojistníka patří změna investiční strategie v průběhu trvání smlouvy. Tu lze realizovat dvěma způsoby, respektive jejich kombinací:

1. Změna alokace
   Klient nově určí, v jakém poměru má být nově příchozí pojistné investováno do jednotlivých fondů. Většina produktů umožňuje libovolně kombinovat všechny fondy, příkladem je třeba alokace 50 % do fondu světových akcií, 30 % do fondu středoevropských akcií a 20 % do českých dluhopisů. Některé produkty vlastní sestavení portfolia neumožňují, místo něj klientovi nabízí předem nastavené investiční programy (konzervativní, růstový, dynamický a pododbně). Klient se může rozhodnout právě pro jeden z nich.
2. Přesun mezi fondy (switch)
   Změna alokace se týká pouze nově příchozího pojistného. Pokud chce pojistník přesunout do té doby investované pojistné, musí provést přesun mezi fondy (například 100 % jednotek akciového fondu do dluhopisového fondu). Pojišťovny při tomto přesunu neuplatňují tzv. rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (neúčtují poplatek 5 %).

Částečný odkup

Na rozdíl od kapitálového pojištění lze u IŽP snadno realizovat tzv. částečný odkup. Klient si určí buď částkou v Kč nebo počtem jednotek výši odkupu a z kterého fondu (fondů) má být odkup realizován. Odkoupená částka je mu zaslána na účet. Je ovšem dobré si uvědomit následující:

• Protože vstupní poplatek je většinou 5 %, znamená odkup po krátké době od investování ztrátu pro klienta (zhodnocení za krátkou dobu nemohlo "dohnat" tento poplatek).
• U produktu, který používá takzvané počáteční jednotky, není možné uskutečnit odkup v prvních dvou letech, odkup je možný až ve třetím roce pojištění. (Výjimkou je případ, kdy v tomto období bylo zaplaceno mimořádné pojistné).
• Některé produkty vyžadují minimální zůstatek na podílovém účtu, který je dán buď absolutní částkou (například 30 000 Kč) nebo jinou podmínkou (zůstatek postačuje na krytí nákladů a pojistného na alespoň 2 roky).

Částečný odkup je zdaněn 15 % z daňového základu, ten je roven výši odkupu bez zaplaceného pojistného. Zákon o dani z příjmů fyzických osob (DPFO) pro účely daně označuje částečný odkup jako "jiný příjem z pojištění osob, které není pojistným plněním a nezakládá zánik pojistné smlouvy".

Protože zákon o DPFO nestanovuje podmínku zpětně zdanit předchozí daňové odpočty v případě částečných odkupů jako to činí u předčasného zrušení smlouvy, je možné současně čerpat daňové odpočty a provádět částečné odkupy. Dodejme ovšem, že se jedná pouze o převažující výklad, o jehož správnosti může rozhodnout pouze soud.

Mimořádné pojistné

Kromě běžně placené smlouvy může pojistník během trvání smlouvy zaplatit i takzvané mimořádné pojistné (MP). Za toto pojistné jsou nakoupeny podílové jednotky stejně jako za běžné pojistné. Klient má právo si zvolit fondy do nichž se MP neinvestuje nezávisle na alokaci běžného pojistného. Produkty se liší v těchto vlastnostech:

• Dohromady, nebo samostatně
  Pojišťovna buď podílové jednotky nakoupené za mimořádné pojistné eviduje odděleně od jednotek nakoupených za běžné pojistné, nebo tyto jednotky nerozlišuje.
• Kdykoliv, nebo po oznámení
  Téměř všechny produkty umožňují zaplatit MP kdykoliv, aniž by klient musel předem informovat pojišťovnu. Pojistné se většinou zasílá na stejné číslo účtu, pouze variabilní symbol se liší od čísla pro běžné pojistné. Pouze výjimečně je nutno MP předem ohlásit pojistiteli.
• Minimální výše pojistného
  Pojišťovny stanovují různou výši minimálního pojistného, pohybují se od 1 000 Kč do 10 000 Kč.

V současné době neexistuje jednotný výklad, zda o zaplacené mimořádné pojistné lze snížit daňový základ v rámci daňových odpočtů životního pojištění. Nejasnosti může ukončit případná novela zákona, která tuto možnost přímo připustí nebo vyloučí. Dodejme, že obdobou mimořádného pojistného v penzijním připojištění je jednorázové navýšení měsíčního příspěvku na konci roku a jeho snížení od ledna následujícího roku. V tomto případě je takto zaplacený příspěvek daňově odečitatelný.

Splacený stav a přerušení

Splacený stav u investičního pojištění je obdobou redukce u kapitálového pojištění. V okamžiku, kdy je smlouva převedena do splaceného stavu, již není pojistník povinen platit sjednané pojistné. Pokud u produktu byly počáteční jednotky, sníží se jejich počet o všechny srážky až do konce pojištění a zbylé se přemění na normální jednotky. Dále se pouze strhává měsíční poplatek a samozřejmě poplatek za správu fondů (management fee). Měsíční poplatek ve splaceném stavu bývá nižší než u normální smlouvy. Jednotlivé produkty se liší v následujícím:

• Podmínka převodu do splaceného stavu
  Některé pojišťovny umožňují převod až od určitého roku trvání pojištění, jiné požadují alespoň minimální výši fondu (např. 20 000 Kč).
• Pojistná ochrana ano/ne
  Při převodu do splaceného buď dojde ke zrušení všech připojištění a pojistná částka pro případ smrti se vynuluje (v případě smrti je pak vyplacena aktuální hodnota fondu) nebo je pojistná částka ponechána (resp. snížena) a někdy dochází i k zachování připojištění. Pojistné za ně je hrazeno srážkou jednotek.
• Mimořádné pojistné ano/ne
  Většina produktů umožňuje platbu mimořádného pojistného i ve splaceném stavu, některé ale ne.

Při přerušení placení zůstává pojistná ochrana zachována, pojistník se zavazuje, že po určité době opět začne platit pojistné. Podmínkou přerušení placení je stejně jako u splaceného stavu dostatečná výše podílového účtu. V pojistných podmínkách se lze setkat napříklas s tímto typem omezení: "Přerušení placení je možné maximálně 3krát za celou dobu trvání, maximální délka jednoho přerušení je 1 rok."