Průběh obou schůzek jsme popsali v minulém díle. Nyní se tedy podívejme, jaký finanční plán poradce připravil. Zopakujme ale nejprve,ú že poradce připravil plán pouze na základě velice hrubých a někde i neúplných čísel.
Oproti zadání, s kterým poradci v našich testech pracují a které uvádíme dále ve sloupku, poradce OVB neměl k dispozici přesné výdaje za byt 4 500 Kč, stravu a ostatní 7 000 Kč, cílovou částku manželčina stavebního spoření 170 000 Kč, pojistnou částku 500 000 Kč na pojištění bytu, výši ročního pojistného na pojištění bytu 2 500 Kč a pojištění odpovědnosti občanů 300 Kč za rok. Nechtěl je znát.
Zadání a cíl finančního plánu |
Tříčlenná rodina s pětiletou dcerou s průměrným čistým příjmem cca 26 000 Kč u manžela a 18 000 Kč u manželky. Majetek rodiny se skládá z družstevního bytu 2+1, osobního auta Škoda Fabia pořízeného na leasing s měsíční splátkou 6 500 Kč (konec splácení za 1,5 roku). Nájem + poplatky činí asi 4 500 Kč měsíčně, výdaje na stravu a ostatní zhruba 7 000 Kč. Rodina je schopna měsíčně spořit asi 10 000 Kč. V bance má jeden termínovaný půlroční revolvingovaný vklad ve výši 300 000 Kč, uzavřená dvě stavební spoření na cílové částky 300 000 Kč a 170 000 Kč, pojištěný byt na pojistnou částku 500 000 Kč při ročním pojistném 2 500 Kč a pojištění odpovědnosti za škody občanů s pojistným 300 Kč za rok.
Cílem finančního plánu je pořízení většího bytu, auta a vybavení dětského pokoje v časovém horizontu tří let, kdy je také počítáno s druhým dítětem. |
Poradce nám připravil finanční plán skládající se ze šesti fází - budoucnosti, zajištění příjmu, bydlení, podpory dětí, kapitálových vkladů a státních dotací a daňových úlev. Celkově podle tohoto plánu budeme vkládat měsíčně částku 7 259 Kč, od státu dostaneme ročně na dotacích 3 240 Kč, banka nám zúročí peníze 4-8 % a daňové odpočty budeme mít ve výši 10 080 Kč.
-
První fáze: budoucnost Do svých 67 let, do kterých je plán kvůli 25leté
hypotéce čerpané za dva roky vypočten, do něj celkem vložím
2 899 800 Kč a výnos bude činit
2 333 200 Kč. Pokud si z něj během té doby nic nevyberu, celkem budu mít k dispozici
5 200 000 Kč. Je ale možné čerpat z něj mimořádnými výběry (například pro splacení úvěru). V 67 letech se mohu rozhodnout, jestli si budu nechávat 30 let vyplácet měsíční rentu 25 019 Kč (
reálně 15 250 Kč) nebo 18 867 Kč (
reálně 11 500 Kč) po neomezeně dlouhou dobu. V případě, že bych se konce vyplácení renty nedožil, bude vyplacena mým dětem.
Takto spokojené stáří si zajistím
Investičním životním pojištěním u pojišťovny
Uniqa (profil, názory).
-
Druhá fáze: zajištění příjmu U stejné pojišťovny budu kvůli hypotéce pojištěn na riziko smrti na částku 1 200 000 Kč a trvalé následky úrazu v rozsahu 500 000 Kč - 2 500 000 Kč v závislosti na rozsahu poškození mé tělesné schránky.
Manželka, jakožto rodič s nižším příjmem, bude pojištěna na riziko smrti pouze na částku 500 000 Kč, ale trvalé následky úrazu bude mít pojištěny ve stejném rozsahu, tzn. od 500 000 - 2 500 000 Kč. Na rozdíl ode mě však bude mít své
Investiční životní pojištění (IŽP) sjednáno u pojišťovny
Generali (profil, názory).
Drobné úrazy, pracovní neschopnost a závažné nemoci poradce doporučil řešit nikoliv pojištěním, které by bylo neúměrně drahé, ale formou finanční rezervy.
-
Třetí fáze: bydlení Financování bydlení by poradce řešil
hypotékou. To ale až za dva roky. Nyní však již bude nastartován výše zmíněný spořící a zajišťující program (IŽP), který nám jednak začne vytvářet rezervu na řešení nenadálých situací, ale také nám umožní použít vytvořené prostředky na rychlejší splacení úvěru, a to již po sedmém roce jeho splácení.
-
Čtvrtá fáze: podpora dětí Protože pětiletá dcera, jakožto držitelka rodného čísla, nemá založené
stavební spoření, bylo mi doporučeno této skutečnosti využít a založit ji stavební spoření u stavební spořitelny
Wűstenrot (profil, názory). Přestože na stavební spoření nemusím spořit pravidelně, při ideálních vkladech 20 000 Kč bude mít ve svých 18 letech k dispozici jen ze stavebního spoření přibližně 369 000 Kč.
-
- Šestá fáze: státní dotace a daňové úlevy (do 67 let trvání programu)
Daňové úlevy: 272 160 Kč
Státní dotace: 87 480 Kč
Celkem: 359 640 Kč
Součástí finančního plánu bylo také založení dvou penzijních připojištění, buď u Winterthur (profil, názory) (dříve Credit Suisse Life & Pensions) nebo u České pojišťovny (profil, názory). Příspěvky by byly ve výši 1 500 Kč u manžela a 300 Kč u manželky.
Co a kdy bychom tedy celkově platili?
Všechny dokumenty, které klientovi poradce předal, včetně svého komentáře, najdete zde. |
V prvních dvou letech bychom tedy platili měsíčně 2 900 Kč na investiční životní pojištění, 2 x 1 500 Kč na dvě stavební spoření (třetí dceřino by se vždy platilo na konci roku podle toho, kolik by v rodinné peněžence zbylo) a 1 800 Kč na dvě penzijní připojištění. Částku 2 300 Kč zbývající do 10 000 Kč, které můžeme měsíčně spořit, máme investovat konzervativně do otevřeného peněžního fondu.
Od třetího roku (po přidělení hypotečního úvěru) bychom již spořících 2 300 Kč měsíčně přesunuli na splátku hypotéky, která bude činit 9 554 Kč. Následujících sedm let nás čeká splácet 17 254 Kč měsíčně.
Celkové náklady našeho finančního plánu jsou následující:
- poplatky za vyřízení a vedení hypotéky: 44 450 Kč
- spoření (penzijní připojištění a stavební spoření): 1 927 200 Kč
- daňová úleva z penzijního připojištění: -103 680 Kč
- zajištění a spoření (investice a investiční životní pojištění): 939 600 Kč
- daňová úleva z investiční životní pojištění: -168 480 Kč
- úroky a splátky hypotéky: 2 866 159 Kč
- daňová úleva ze splácení hypotéky: -373 171 Kč
- zbývá na účtu: -5 205 799 Kč
Celkové náklady tedy budou: -73 721 Kč
Po 27 letech, respektive po 25 letech splácení hypotéky budeme mít dva byty a na kontě navíc 5 205 799 Kč.
Testy finančních poradců |
Přemýšlíte o tom, že byste využili služeb finančního poradce? Rádi byste věděli, jak dopadly námi testované poradenské firmy? Otevřete si sekci finančních poradců. Otestovali jsme pro vás společnosti: MBI, Fincentrum, AWD, Slon, TriMan, Sophia Finance a OVB. |
A co na navržené řešení říká naše porota?
PETR SYROVÝ (analytik, Fichtner a Hofrichter)
Analýza cílů, potřeb, majetku a stávajících smluv proběhla nedostatečně a velmi nepřesně. Mnoho potřebných údajů si poradce od klienta nezjistil, a když je klient přinesl na druhou schůzku, už byl plán hotov. Na základě velice nepřesných čísel chtěl dělat přesné závěry: v 67 letech budete mít dva byty a 5 207 799 Kč.
Budí to na mě dojem, že poradce sáhl do šuplíku a vytáhl jedno z připravených řešení, které se nabízí každému. Jenom se trochu upravil některá čísla.
U každého cíle by si měl zjistit, kdy ho klient plánuje a v jaké přibližné výši. V našem případě by se měl ptát na cenu bytu, cenu auta, dobu pořízení auta. Stejně tak by měl věnovat větší pozornost příjmům a výdajům. Když se posčítají příjmy rodiny a výdaje, dojdeme k tomu, že klient může spořit více než zmiňovaných 10 000 Kč měsíčně.
Někteří poradci toto odhalili, viz naše minulé testy.
Zajištění
Poradce neřeší zajištění pojištění pro případ smrti a invalidity jako zajištění rodiny. Navrhuje pojištění jenom z důvodů hypotéky, aby v případě smrti byl splacen hypoteční úvěr. Neřeší, jestli by rodině stačily příjmy, pokud by někdo z rodičů zemřel nebo byl invalidní. Řešení této oblasti v plánu chybí.
Správa a tvorba kapitálu
Poradce správně radí, že je vhodnější odložit peníze do fondu peněžního trhu než je držet na termínovaném vkladu. Správně doporučuje vytvářet dlouhodobou rezervu. Spořit si peníze na důchod a potom čerpat rentu. Tento bod ve většině předchozích řešení chyběl. Nepoužívá však ideální produkty.
Investiční životní pojištění je dražší způsob zhodnocování kapitálu než klasické otevřené podílové fondy s podobnou rizikovostí portfolia. Životní pojištění má sice možnost daňových odpočtů, ale ve srovnání s náklady pojišťoven to jsou jenom drobné.
Podobné je to s penzijním připojištěním. Pro mladší účastníky jsou fondy výnosnější alternativou. Kapitálové zhodnocení a úroky z úroků (nebo výnosy z výnosů) jsou daleko zajímavější než státní podpory.
V řešení se vůbec neobjevuje investice do akcií (myšleno akciových trhů, nikoli jednotlivých titulů). Pokud se poradce zaměřuje na dlouhodobost svého řešení, měla by být v akciích značná část dlouhodobého portfolia.
Poradce počítá se zhodnocením 7 % ročně. Chybí mi komentář k tomu, na jakém základě se s tímto zhodnocením počítá. Nikde jsem také nenašel zmínku o riziku - také to tak dopadnout nemusí.
Práce s dluhem
Poradce správně využívá hypoteční úvěr pro financování budoucí koupě nemovitosti. Kdyby měl poradce více informací o stavebním spoření klienta, možná by stálo za úvahu použít úvěry ze stavebního spoření. Bez detailnějších znalostí smluv klienta není možné o tom rozhodnout.
Vzít si dlouhodobý úvěr a zároveň vlastní peníze investovat je zajímavá možnost. Napsalo se mnoho článků o tom, že hypotéka spolu s kapitálovým životním pojištěním není to pravé. Investiční životní pojištění je o něco lepší. Zde je šance, že budeme mít za 25 let naspořeno více peněz než kolik bychom zaplatili.
K tomu by bylo třeba znát další detaily produktů, které poradce doporučil. Určitě by bylo třeba mluvit o riziku - plánovaných 7 % se nakonec nemusí dosáhnout. Investiční životní pojištění není nejvhodnější produkt na dlouhodobé investice.
Při jakýchkoli výpočtech není možné srovnávat současné a budoucí peníze. Není možné srovnávat dnešní půjčku 1 200 000 Kč s naspořenou částkou za 25 let ve výši 5 200 000 Kč. Je to podobné, jako by poradce srovnal svůj dnešní výdělek s výdělkem před 25 lety. (Samozřejmě nominálně "podle výplatní pásky".)
Rozvržení mezi jednotlivými oblastmi
Největší váhu hraje životní pojištění, dále se využívá stavební spoření a penzijní připojištění. Ostatní produkty jako investice do fondů se nevyužívají.
Celkové hodnocení Petra Syrového |
Poradce na mě působí jako jeden z řady těch, kteří prodávají životní pojištění ve všech jeho podobách - na zajištění, na spoření, na splácení hypotéky. Jako by životní pojištění bylo všelék a ostatní produkty hrají jenom podřadnou roli. (Aby řešení vypadalo komplexně.)
Služby tohoto poradce bych nevyužil, ani bych ho nedoporučil mým známým. |
PETR ŠAFRÁNEK (finanční analytik)
Hodnocení:
-
Požadavek na kontakty ve fázi, kdy poradce neodvedl ještě žádnou práci a navíc s tím, že klient má svým známým říkat, jak je to zajímavé - nelze v žádném případě hodnotit jako seriózní přístup.
-
Poradce se vůbec nevěnoval oblasti zajištění majetku - neprovedl vyhodnocení pojištění majetku a odpovědnosti.
-
Zajištění příjmů je orientováno pouze na splacení hypotéky, na zajištění příjmů pro rodinu není vůbec pomýšleno, není řešena invalidita v důsledku nemoci a dlouhodobá nemoc (denní dávka při pracovní neschopnosti).
-
Spoření na dítě je řešeno optimálně. Jen není jasné, proč je stavební spoření projektováno jako produkt s neomezenou dobou trvání se stále stejnými podmínkami - bylo by zajímavé vidět, jakou by poradce zvolil cílovou částku
-
Nákup auta není řešen vůbec.
-
Není kalkulováno s poklesem příjmů do rodiny při plánovaném druhém dítěti.
-
Není zřejmé, jak poradce přišel k potřebě hypotéky ve výši právě 1,7 miliónu Kč.
-
Investiční životní pojištění je navrženo, aniž by klient byl seznámen s jeho principy (zejména s tím, že nese plné investiční riziko) a aniž by byl vypracován jeho rizikový profil - bylo by zajímavé, jakou alokaci pojistného do fondů by poradce zvolil.
-
IŽP je prodáváno jako produkt se zaručeným výnosem - nikde ani zmínka o rizicích.
-
Vlastní použití IŽP je velmi diskutabilní - zvláště pak, pokud platba přesahuje 1 000 Kč měsíčně na jedno rodné číslo - pravidelné investice do obdobného portfolia otevřených podílových fondů v kombinaci s rizikovým životním pojištěním by nutně musely být výnosnější (velké poplatky v IŽP výrazně snižují výnosnost).
-
Pozitivně lze hodnotit to, že poradce uvažoval o anuitě splácené hypotéce, nikoliv o odložené splátce jistiny.
-
Není zřejmé, proč je program sestavován na 25 let, tedy do 67 let - je to podle mého názoru příliš, volil bych 20 let.
-
Není kalkulováno s možností stávající byt prodat nebo pronajmout a použít příjmy z prodeje či pronájmu.
-
Jsou kalkulovány konstantní podmínky pro daňové odpočty na 25 let dopředu - to je velmi odvážné!
-
Do plánu financování bydlení nejsou zahrnuta stávající stavební spoření.
-
Není zřejmé, proč je u penzijního připojištění manželky částka pouze 300 Kč, tedy není ani na maximum využit státní příspěvek. Naopak ve fázi přípravy na financování bydlení je sporná částka 1 500 Kč u manžela.
Celkové hodnocení Petra Šafránka |
Lze jen velmi těžko hovořit o optimalizaci finančního plánu pro klienta, spíše lze vysledovat optimalizaci provize pro poradce - dvě IŽP na 25 let s celkovou platbou 2 900 Kč měsíčně představují velmi zajímavou provizi (asi 52 000 Kč získatelské provize pro firmu, kolik dostane poradce, záleží na jeho pozici u firmy). Navíc zde chyběla nutná odborná péče - tedy seznámení klienta s investičními riziky spojenými s IŽP. Pokud by obdobný plán byl postaven na pravidelných investicích do OPF v kombinaci s RŽP, bude klient nést úplně stejné investiční riziko, ovšem díky nižším poplatkům (počátečním i pravidelným), dosáhne při stejném vývoji kapitálového trhu mnohem lepšího efektu. Pouze poradce by dostal podstatně nižší provizi... |
Souhlasíte s poznámkami našich porotců? Máte vlastní výtky či pochvaly? Jak byste klientovu situaci řešili vy? Nechali byste si tímto poradcem zpracovat osobní finanční plán?
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
9. 3. 2006 11:26
Prosil bych redakci aby uplatnila své právo uvedené v záhlaví...
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
6. 3. 2006 14:10, nasranej klient jednoho takovyho hajzla
Hajzli so to ... jenom cloveka ojebat!
V diskuzi je celkem (119 komentářů) příspěvků.