Diskuze: Šest zažraných mýtů o podílových fondech

Myslím, že daňovou povinnost upravuje dnes ještě jedna podmínka - a to příjem ve výši 100 000 Kč. Navíc při pravidelném investování do podílových fondů se za datum nákupu z hlediska zdanění pokládá za datum nákupu datum prvního nákupu daného titulu.

Myslím, že fondy jsou jednou z možností, jak diverzifikovat investici. Investice do akcií na českých trzích je technicky jednoduchá, z hlediska poplatků nepříliš náročná. Problém je v tom, že se tu obchoduje pouze málo kvalitních titulů, zbytek je spíše "křoví" "do počtu". Když hodnotím tituly, které nesou dividendy, je to snad ještě horší. Navíc dividendy z některých akciových titulů podléhají vyššímu zdanění (kterému se dá vyhnout doložením daňového domicilu, ale už to je další - tentokrát administrativní - komplikace).

Aktivním obchodováním s podílovými listy jím procházíte taky znovu a znovu.

Možná to autor myslet tak, že nákupem podílové listu si 3-letým časovým testem projdete jednou, kdežto aktivním obchodováním s akciemi jím procházíte znovu a znovu.

Jakou daň platí fond? 5% daň ze zisku?

"Výhoda" je ta, že platíte daň dvakrát. Jednou jako podílník a jednou jako fond. Celý článek a následná diskuze je slušná demagogie prodavačú fondů.

Pokud mohu přispět svou zkušeností do diskuze, tak já bych se investici do fondů vyhnul širokým obloukem... Taky jsem podlehl iluzi, že fond je to pravé pro začátečníka a drobného investora. Investoval jsem celkem do 6-ti různých fondů (4 smíšené)a výsledek i po několika letech je žalostný. Já sám jako laik jsem dosáhl přímou investicí do cenných papírů lepších výsledků... Fond se chová (a v podstatě se tak chovat musí) neefektivně. Kopíruje chování většiny investorů. V době paniky prodává a v době růstů nakupuje ...

Hm. Dobrý postřeh! Podle mě platí časový test 3 roky na každý cenný papír - podílový list podílového fondu, stejně tak jako akcie. Tím pádem informace v článku je nesmysl a žádná výhoda fondů se nekoná.

Můžu se bystřejších zeptat, jak je to myšleno s tou daňovou výhodou v souvislosti s prodloužením časového testu na 3 roky? (oproti akciím napřímo...) Díky za info

já mám špatnou zkušenost s KB - vložil jsem před lety 100 000 do zajištěného fondu Max, potvrdikli mi, že vrátí celou investovanou částku, pro fond je zajištěný,ale ale jaksi mi zapomněli dodat, že se to nevztahuje na správní poplatek, takže mi po stržení poplatku 3% vrátili jen 97 tisíc.- v tom moměntě mě odchytla makléřka KB, jež mě přesvědčovala že s fondem Akcent se mi ty tři tisíce zase vydělají zpátky - přinejmenším tři tisíce. Vložil jsem tedy 97 tisíc do Akcentu. Nyní v létě Akcent expiroval a dostal jsem jen 96 999 kč.Paráda. KB už nikdy.

To se na mě nezlobte, ale asi nevybíráte vhodné banky. Vzhledem k tomu, jak vytrvale roste cena akcií a dalších finančních nástrojů, tak buď máte neskutečný pech anebo při prvním poklesu prodáváte a tím se připravujete o budoucí zisky. Jinak to není možné.

Dobrý den, domnívám se, že Váš případ souvisí spíše s principy jak funguje banka (minimální motivace, aby klient byl spokojený), než s podílovými fondy. Vždy je lepší řešit své finance s někým, kdo je motivovaný Vaší dlouhodobou spokojeností.

od r. 90 mně v žádné bance za 20 let zatím nikdy můj vklad do podílového fondu nezhodnotila (+0,5% nic není). Bankéři by se měli za takovou nekvalitní práci stydět. Proti lidi ukládají peníze raději jinde !

Takže podle vás má běžný, finančním trhem jinak nepolíbený, investor investovat na burze? Vždyť by prodělal kalhoty, ve fondech se mu o to aspoň někdo stará. To je jako byste radil, že auto má spravovat autoservis jen první rok, ale další roky si to už bude řidič dělat sám, aby nenechal vydělat opraváře. Bože, to je ptákovina.

To s poplatkem za správu rozhodně není mýtus. I jedno procento ročně je děsivě moc, zvlášť když chce někdo fondy využívat jako dlouhodobou konzervativní investici. Kolik to pak dělá za 20 let? Navíc to, že většina fondů nedosahuje ani výkonnosti indexů je strohá realita, s tím se ani autor nepokouší polemizovat, pouze chabě argumentuje příkladem jakéhosi jednotlivého fondu, kterému se daří index překonávat, jeden fond je jako plivnutí do moře.

Pokud budu mít kapitalizačně vážený index třeba 10 akcií a nechám lidi vytvářet z těchhle 10 akcií portfolia s různými (i nulovými) vahami jednotlivých akcií, tak vždycky někdo skončí POD výnosem indexu a někdo NAD výnosem indexu. Zkrátka někdo se trefí do lepších firem a někdo do horších. Na tom není nic zvláštního.
Důležitá je jiná věc. Jak ví i začínající gymnazista, má průměr takovou vlastnost, že součet odchylek průměrovaných hodnot od průměru je roven nule. Součet nadprůměrných výnosů a podprůměrných výnosů je tím pádem nulový.
Jinak řečeno - pokud existuje někdo, kdo systematicky překonává průměrný výnos, musí existovat někdo, kdo systematicky vydělává míň než průměr.
Jedna věc je jistá. Podílníci indexových fondů to být nemůžou. Ti vydělávají průměr.

Fondy jsou jen pro lidi neschopné si vybrat akcie. Fondy jsou jen pro lidi, kteří nechtějí dostávat na konto každý měsíc dividendy, ale raději přispějí manažerovi na konto, aby on vydělal každý rok milion korun nebo milion euro pro sebe. Pokud se s investicí na burze začíná, tak do fondu investovat jen jeden rok a pak přejít už na akcie. Člověk pak musí hledat fond v tom prvním roce se vstupním poplatkem max. 2% a nejlépe platit jen poplatek 10 euro za ETF na DAX na Xetra Frankfurt.