Jak měřit riziko investice do fondu

Roman Stuchlík | | 25. 10. 2005 | 4 komentáře
Jedním z největších rizik, které hrozí investorům do otevřených podílových fondů, je riziko kolísání kurzu fondu. Zjistit jak se kurz v minulosti "vlnil" nahoru a dolů, je pro investory při výběru fondu nutností. Nejjednodušším způsobem, jak získat povědomí o kolísavosti kurzu daného fondu, je zjištění informace o maximálním poklesu za určité období. Vyberte si.

Přidat nový příspěvek

Diskuze na webu www.penize.cz se vždy věnují pouze tématu, k němuž se vztahují. Rozhodně nesuplují funkci Poradny. Máte-li proto jakýkoliv dotaz, obraťte se prosím přímo na naše odborníky, kteří vám rádi pomohou. Na dotazy vložené do Poradny standardně odpovídáme do čtyř pracovních dnů, obvykle se ale dočkáte reakce mnohem dříve. Pokud dotaz vložíte do diskuze, s velkou pravděpodobností na něj nikdo nezareaguje. Děkujeme za pochopení.

Další příspěvky v diskuzi (celkem 4 komentářů)

25. 10. 2005 13:23 | V. Spinka

A co si prostě spočítat value at risk? Vezmu 1-3 roční časovou řadu cen, střední hodnotu, rozptyl a (hodně si to zjednoduším) inverzní normální rozdělení. Pak budu vědět, že s pravděpodobností 5% (či 1%) klesne cena o -x% za den, měsíc... Není to zase tak těžké a hodnoty výnos a VaR mi hezky řeknou, kdo postupuje jaké riziko pro svůj výnos.
+28
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

25. 10. 2005 12:07 | Jirka

Pod tento příspěvek se mohu podepsat. Jen bych netvrdil, že diverzifikace je jedinou cestou, jak snížit kolísavost. Aktivní správa portfolia snižuje nejen kolísavost, ale současně zvyšuje výnos. Diverzifikace výnos pouze průměruje. Jde jen o to, aby investor správně odhadl svoji schopnost rozpoznat změnu vývoje v jednotlivých složkách portfolia a podle toho jejich míru rozumně redukoval nebo navyšoval. Není tak nemožné zjistit, že určitá oblast ekonomiky začíná podléhat krizi. V takovém případě je zbytečné držet tuto složku v portfoliu. A naopak.
+11
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

25. 10. 2005 10:09 | Zachrdla - TriMan

Dobrý článek. Jednoduchá metoda srozumitelná i laické veřejnosti. Nejjednodušší způsob jak seznámit klienta s investičním rizikem konkrétního fondu. Je ale nutno vždy dodat, že historický vývoj nezaručuje …..
+7
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

25. 10. 2005 9:06 | hildo

Historický vývoj je historický vývoj - tento pohled na věc je třeba brát v potaz jen orientačně. To, že nějaký fond za posledních 11 let vykázal max. měsíční pokles 10%, ještě neznamená, že to hned v příštím měsíci nemusí být 11,5%.
Jedinou obranou proti kolisani je diverzifikovat portfolio. Tim nemyslim nakupovat vice produktů ze stejného oboru - když nakoupím akcie 20ti podniků, tak je efekt minimální, páč když zavládne na akciovém trhu panika, klesá prakticky vše bez rozdílu. Je třeba investovat zcela různými směry. VŽDYCKY je totiž v každém okamžiku něco, na čem se dá vydělat.
Důležitá je korelace výnosu/poklesu mezi jednotlivými druhy investic. Korelace (podobnost vývoje) by měla být minimální. Když si například vedle sebe dáte průbeh kursu nějakých peněžních, dluhopisových a akciovým fondů, tak zjistíte, že kursy se vyvíjí dosti "podobně" - korelují. Když klesají dlouhodoběji akcie, tak je velmi pravděpodobné, že je budou co nevidět následovat dluhopisy či peněžáky...
+33
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  14 429 974 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Doporučujeme

Polky v českých továrnách: zahálkou a šmelinou proti socialismu

Polky v českých továrnách: zahálkou a šmelinou proti socialismu

Zpočátku nezáživně působící historická studie přináší fascinující vhled do působení polských...více

Kam se hrabe covid. Nejdražší projekt v historii lidstvo teprve čeká

Kam se hrabe covid. Nejdražší projekt v historii lidstvo teprve čeká

Kam se hrabe světová válka, pandemie covidu či černý mor. Nejdražší projekt v historii...více

Nevhodné poznámky mě staví do ponižující role, kterou nechci přijímat, říká Linda Bartošová...

Nevhodné poznámky mě staví do ponižující role, kterou nechci přijímat, říká Linda Bartošová v Hlasu Heroine

Novinářka a moderátorka České televize Linda Bartošová se rozhodla, že už nebude přecházet...více

Co jsi to za matku! Mother-shaming tu byl s námi odjakživa

Co jsi to za matku! Mother-shaming tu byl s námi odjakživa

Každá žena se musí určitým způsobem vyrovnat s rolí matky. Ať má děti své, nevlastní nebo...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Petr Fejk

manažer

Marek Dospiva

podnikatel, Penta

Petr Fejk
ÚSPĚŠNOST
40,54 %

z 37 duelů
×
Marek Dospiva
ÚSPĚŠNOST
27,78 %

z 36 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.