Jak měřit riziko investice do fondu

Roman Stuchlík | | 25. 10. 2005 | 4 komentáře
Jedním z největších rizik, které hrozí investorům do otevřených podílových fondů, je riziko kolísání kurzu fondu. Zjistit jak se kurz v minulosti "vlnil" nahoru a dolů, je pro investory při výběru fondu nutností. Nejjednodušším způsobem, jak získat povědomí o kolísavosti kurzu daného fondu, je zjištění informace o maximálním poklesu za určité období. Vyberte si.

25. 10. 2005 9:06 | hildo

Historický vývoj je historický vývoj - tento pohled na věc je třeba brát v potaz jen orientačně. To, že nějaký fond za posledních 11 let vykázal max. měsíční pokles 10%, ještě neznamená, že to hned v příštím měsíci nemusí být 11,5%.
Jedinou obranou proti kolisani je diverzifikovat portfolio. Tim nemyslim nakupovat vice produktů ze stejného oboru - když nakoupím akcie 20ti podniků, tak je efekt minimální, páč když zavládne na akciovém trhu panika, klesá prakticky vše bez rozdílu. Je třeba investovat zcela různými směry. VŽDYCKY je totiž v každém okamžiku něco, na čem se dá vydělat.
Důležitá je korelace výnosu/poklesu mezi jednotlivými druhy investic. Korelace (podobnost vývoje) by měla být minimální. Když si například vedle sebe dáte průbeh kursu nějakých peněžních, dluhopisových a akciovým fondů, tak zjistíte, že kursy se vyvíjí dosti "podobně" - korelují. Když klesají dlouhodoběji akcie, tak je velmi pravděpodobné, že je budou co nevidět následovat dluhopisy či peněžáky...
Reagovat | Citovat

Nahlásit nevhodný příspěvek

+33
Líbí
Nelíbí

25. 10. 2005 10:09 | Zachrdla - TriMan

Dobrý článek. Jednoduchá metoda srozumitelná i laické veřejnosti. Nejjednodušší způsob jak seznámit klienta s investičním rizikem konkrétního fondu. Je ale nutno vždy dodat, že historický vývoj nezaručuje …..
Reagovat | Citovat

Nahlásit nevhodný příspěvek

+7
Líbí
Nelíbí

25. 10. 2005 12:07 | Jirka

Pod tento příspěvek se mohu podepsat. Jen bych netvrdil, že diverzifikace je jedinou cestou, jak snížit kolísavost. Aktivní správa portfolia snižuje nejen kolísavost, ale současně zvyšuje výnos. Diverzifikace výnos pouze průměruje. Jde jen o to, aby investor správně odhadl svoji schopnost rozpoznat změnu vývoje v jednotlivých složkách portfolia a podle toho jejich míru rozumně redukoval nebo navyšoval. Není tak nemožné zjistit, že určitá oblast ekonomiky začíná podléhat krizi. V takovém případě je zbytečné držet tuto složku v portfoliu. A naopak.
Reagovat | Citovat

Nahlásit nevhodný příspěvek

+11
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (hildo 25. 10. 2005 09:06)

25. 10. 2005 13:23 | V. Spinka

A co si prostě spočítat value at risk? Vezmu 1-3 roční časovou řadu cen, střední hodnotu, rozptyl a (hodně si to zjednoduším) inverzní normální rozdělení. Pak budu vědět, že s pravděpodobností 5% (či 1%) klesne cena o -x% za den, měsíc... Není to zase tak těžké a hodnoty výnos a VaR mi hezky řeknou, kdo postupuje jaké riziko pro svůj výnos.
Reagovat | Citovat

Nahlásit nevhodný příspěvek

+28
Líbí
Nelíbí

Přidat nový příspěvek

Diskuze na webu www.penize.cz se vždy věnují pouze tématu, k němuž se vztahují. Rozhodně nesuplují funkci Poradny. Máte-li proto jakýkoliv dotaz, obraťte se prosím přímo na naše odborníky, kteří vám rádi pomohou. Na dotazy vložené do Poradny standardně odpovídáme do čtyř pracovních dnů, obvykle se ale dočkáte reakce mnohem dříve. Pokud dotaz vložíte do diskuze, s velkou pravděpodobností na něj nikdo nezareaguje. Děkujeme za pochopení.

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  10 767 868 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Články na Heroine.cz

Socioložka Kateřina Nedbálková. „Žena a zločin nejde dohromady.“

Socioložka Kateřina Nedbálková. „Žena a zločin nejde dohromady.“

Kateřina Nedbálková umí psát vědecké texty, které uhranou i neakademiky. V ženských věznicích...více

Euphoria. Stoprocentní emoce ve světě plném úzkostí

Euphoria. Stoprocentní emoce ve světě plném úzkostí

„Seš jako trip,“ říká drogový dealer Fez sedmnáctileté Rue, své nejoblíbenější klientce,...více

Kdopak to (ne)mluví. No platforming po česku

Kdopak to (ne)mluví. No platforming po česku

Pozvání Germaine Greerové, kontroverzní intelektuálky a feministky, na Festival spisovatelů...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Karel Komárek

podnikatel, KKCG

Pavel Skřivánek

podnikatel, agentura Skřivánek

Karel Komárek
ÚSPĚŠNOST
23,81 %

z 21 duelů
×
Pavel Skřivánek
ÚSPĚŠNOST
47,06 %

z 17 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services
 
 

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.