Jak měřit riziko investice do fondu

Roman Stuchlík | | 25. 10. 2005 | 4 komentáře
Jedním z největších rizik, které hrozí investorům do otevřených podílových fondů, je riziko kolísání kurzu fondu. Zjistit jak se kurz v minulosti "vlnil" nahoru a dolů, je pro investory při výběru fondu nutností. Nejjednodušším způsobem, jak získat povědomí o kolísavosti kurzu daného fondu, je zjištění informace o maximálním poklesu za určité období. Vyberte si.

Abychom udrželi kvalitu diskuze pro slušné čtenáře, je nutné se před vložením komentáře přihlásit. Jste tu poprvé? Pak se nejdřív musíte zaregistrovat. (Už jsem, ale zapomněl jsem heslo!)

Přihlásit se

Další příspěvky v diskuzi (celkem 4 komentářů)

25. 10. 2005 13:23 | V. Spinka

A co si prostě spočítat value at risk? Vezmu 1-3 roční časovou řadu cen, střední hodnotu, rozptyl a (hodně si to zjednoduším) inverzní normální rozdělení. Pak budu vědět, že s pravděpodobností 5% (či 1%) klesne cena o -x% za den, měsíc... Není to zase tak těžké a hodnoty výnos a VaR mi hezky řeknou, kdo postupuje jaké riziko pro svůj výnos.
+28
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

25. 10. 2005 12:07 | Jirka

Pod tento příspěvek se mohu podepsat. Jen bych netvrdil, že diverzifikace je jedinou cestou, jak snížit kolísavost. Aktivní správa portfolia snižuje nejen kolísavost, ale současně zvyšuje výnos. Diverzifikace výnos pouze průměruje. Jde jen o to, aby investor správně odhadl svoji schopnost rozpoznat změnu vývoje v jednotlivých složkách portfolia a podle toho jejich míru rozumně redukoval nebo navyšoval. Není tak nemožné zjistit, že určitá oblast ekonomiky začíná podléhat krizi. V takovém případě je zbytečné držet tuto složku v portfoliu. A naopak.
+11
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

25. 10. 2005 10:09 | Zachrdla - TriMan

Dobrý článek. Jednoduchá metoda srozumitelná i laické veřejnosti. Nejjednodušší způsob jak seznámit klienta s investičním rizikem konkrétního fondu. Je ale nutno vždy dodat, že historický vývoj nezaručuje …..
+7
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

25. 10. 2005 9:06 | hildo

Historický vývoj je historický vývoj - tento pohled na věc je třeba brát v potaz jen orientačně. To, že nějaký fond za posledních 11 let vykázal max. měsíční pokles 10%, ještě neznamená, že to hned v příštím měsíci nemusí být 11,5%.
Jedinou obranou proti kolisani je diverzifikovat portfolio. Tim nemyslim nakupovat vice produktů ze stejného oboru - když nakoupím akcie 20ti podniků, tak je efekt minimální, páč když zavládne na akciovém trhu panika, klesá prakticky vše bez rozdílu. Je třeba investovat zcela různými směry. VŽDYCKY je totiž v každém okamžiku něco, na čem se dá vydělat.
Důležitá je korelace výnosu/poklesu mezi jednotlivými druhy investic. Korelace (podobnost vývoje) by měla být minimální. Když si například vedle sebe dáte průbeh kursu nějakých peněžních, dluhopisových a akciovým fondů, tak zjistíte, že kursy se vyvíjí dosti "podobně" - korelují. Když klesají dlouhodoběji akcie, tak je velmi pravděpodobné, že je budou co nevidět následovat dluhopisy či peněžáky...
+33
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  16 584 154 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Interaktivní grafiky

Nemáte v peněžence poklad? Tyhle koruny jsou vzácné

Nemáte v peněžence poklad? Tyhle koruny jsou vzácné

Zlatý svatováclavský pětidukát z roku 1937, který se před týdnem vydražil za rekordních...více

Co zdražilo úplně nejvíc? Tohle jsou skokani roku

Co zdražilo úplně nejvíc? Tohle jsou skokani roku

Auta. Benzin. Citrony. Droždí. Elektrika. Fšecko. Zdražuje se. Ostře. Meziroční inflace...více

Tyhle řetězce mizí z Česka. Nepřežily covidové peklo

Tyhle řetězce mizí z Česka. Nepřežily covidové peklo

Dva roky s covidovými omezeními a uzavírkami znamenaly pohromu jak pro mnoho menších kamenných...více

Takhle vám vysajou účet. Podívejte se na triky podvodníků

Takhle vám vysajou účet. Podívejte se na triky podvodníků

Přijde e-mail, SMS, zpráva na Facebooku. Píše banka, doručovací služba nebo i finanční...více

Doporučujeme

Na Česko se valí sociální bouře. Smete i vládu?

Na Česko se valí sociální bouře. Smete i vládu?

Vláda konečně naznačila, jak chce zvládnout energetickou krizi. Podoba a výsledek jejího...více

Tvůrci série Pozadí událostí nevidí, v čem je problém. A to je právě ten problém

Tvůrci série Pozadí událostí nevidí, v čem je problém. A to je právě ten problém

Uvedení detektivní minisérie v režii Jana Hřebejka vyvolalo u části kritiky značné pobouření....více

Priske v podcastu: Kuchtovi s Čvančarou věřím, 4-4-2 může fungovat

O výsledkově nepovedeném startu a detailech, které rozhodovaly v neprospěch jeho týmu....více

Dôchodky sa v roku 2023 radikálne menia: Toto môžete očakávať + kalkulačka

Dôchodky sa v roku 2023 radikálne menia: Toto môžete očakávať + kalkulačka

Systém so zastrešeným dôchodkovým vekom schválený vládou v roku 2019 sa bude opäť meniť....více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Tomio Okamura

senátor a podnikatel

Jaroslav Zavadil

politik a odborář

Tomio Okamura
ÚSPĚŠNOST
62,61 %

z 115 duelů
×
Jaroslav Zavadil
ÚSPĚŠNOST
59,30 %

z 86 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.