Malé peníze: Mám svých půl milionu svěřit makléři k investicím do akcií?

Desatero je krásné ale hlavní průšvih je, že jsou makléři a IZ placený z poplatků za nákup a prodej. Dejte si podmínku důrazná diverzifikace, žádné nákupy na páku-margin a jejich odměna bude jen podíl ze zisku a ne z objemu proinvestovaných peněz. Jsem přesvědčen, že skoro všichni buď hned odpadnou, nebo budou tvrdit, že takto to nejde případně se budou snažit poplatky skrýt do obchodů. Pokud budete hledat určitě najdete i takového co na toto přistoupí a bude hrát fér hru.

Naprosto s Vámi souhlasím,
Mám volné finanční prostředky, a tak jsem se rozhodl část z nich svěřit do rukou ověřenému IM. Samozřejmě jsem se s ním dohodl na provizích ze zisku. Jiná alternativa mi ani nepřišla do hlavy. =) Ihned asi 85% mnou oslovených firem odpadlo. Je to skvěle nastavený filtr, který mi nabídl pouze kvalitní a zkušené IM s několikaletými výsledky.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Vrták 16.11.2011 08:32)

I provize ze zisku má svoje úskalí.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Jeicop 16.11.2011 09:16)

No, i provize ze zisku může být zlatým dolem pro makléře a konečnou pro investora. Pokud bude makléř placený provizí ze zisku (a nebude se podílet na ztrátě, na což nepřistoupí žádný), tak prostě bude investovat do nejrizikovějších (a tedy nejvýnosnějších) aktiv. Ze zisku má podíl, a ztráta mu nevadí, že.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Vrták 16.11.2011 08:32)

Budete se divit, ale přistoupí.
Mluvím tady i nejserioznějších makléřích, které mi doporučli moji dobří přátelé z vyšších vrstech. Tato firma spravuje takové aktiva od klientů a má tak kvalitní a vzdělané lidi (nemluvím tu o 22ti-letých IM na ŽV kteří si tak přivydělávají na studium), kteří vykazují desítky procent čistého zhodnocení za rok. V případě, že mají v sebesama absolutní důvěru, tak přistoupí - nejlepší důkaz profesionality a pravdy v trhu.
Ale souhlasím, že je jich na finančním trhu řekněme 2% a jsou nedostupní "běžným" střadatelům (ani ne po fiannční stránce, ale prostě je to jako najít zlatý důl...kolika lidem o něm řeknete?)
Přeji hezký víkend

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Pavel 16.11.2011 13:36)

V tom desateru podle mě chybí ta nejdůležitější zásada. NIKDY bych totiž neinvestoval VŠECHNY své volné peníze (a ani jejich větší část). Pokud by se mi stalo, že bych měl to štěstí, že bych měl volného půl milionu, tak bych z něj určitě do akcií nedal víc než nějakých 30 procent - zbytek bych si nechal na spořicím účtu v bance. Každý, kdo trochu sleduje dění na trzích v poslední době musí uznat, že jediná jistota je ta, že není jistého vůbec nic... I v případě, že se vám podaří najít férového makléře, který bude investovat podle svého nejlepšího rozumu, při tom, co se dnes na trzích děje to vůbec ještě nezaručuje, že vám ty peníze opravdu zhodnotí.

Vykazovat desítky procent čistého zhodnocení za rok je dlouhodobě prakticky nemožné (zvláště v posledních letech). A pokud by někdo takhle úspěšnou strategii měl, tak nemá důvod, proč by měl obchodovat cizí peníze (ve smyslu dělení se o zisk, ne ve smyslu marginu).

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Jeicop 16.11.2011 16:07)

Pokud mým jediným finančním majetkem bude půl milionu tak nedám do akciových podílových fondů ani korunu. Maximálně bych mohl uvažovat o přímém nákupu akcií. 0,5 mil. jsou směšně malé peníze na takový druh investice.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Vodník Česílko 17.11.2011 10:16)

neverim ti ani slovo.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Jeicop 16.11.2011 16:07)

Hodně lidí bohužel špatně chápe roli makléře vůči drobnému investorovi. Makléř je pouhý prostředník, který vykonává, co Vy si přejete. Nic víc, veškerá rozhodnutí musí být pouze od Vás (a měli byste vědět, proč je činíte). Maximálně Vás může upozornit, když si myslí, že Vaše rozhodnutí jsou nesprávná, ale nic víc. Rozhodovat musíte Vy. Necítíte-li se na to, zvolte akciový fond, nebo ještě lépe, zůstaňte u bankovních produktů jako jsou spořící účty nebo termínované vklady. Alespoň (tolik) neproděláte.

Ti, kdo svěří makléři (kterému 100% nevěří, a kdo ho umí najít?) peníze s pokynem "zhodnoťte mi je co nejlépe", činí finanční kamikaze a skoro si zaslouží o ty peníze přijít.

Také nemám moc rád akciové podílové fondy. S objemy to je ale naopak než píšete. Půl mil. je pro investici do fondů docela slušný peníz. Na vytvoření diverzifikovaného akciového portfolia to ale nestačí.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Pavel 17.11.2011 15:39)

Ono se to dá, svěřit někomu peníze, aby je zhodnotil co nejlépe. Také se to dělá, i když ne s půl milionem. Jenže to musí mít určitá pravidla. Přinejmenším smluvně stanovené maximální riziko, které nesmí portfolio manager překročit. Také se dohodnou povolené třídy investic, měny ve kterých je možné investovat, případně se stanoví benchmarky. Dále se musí vyplnit tzv. investiční dotazník, který má právě sloužit ke stanovení max. možného rizika konkrétního investora. Pokud vás někdo skutečně brutálně oškube, můžete si stěžovat u ČNB. Ta to vždy řeší, je ale schopná kontrolovat většinou jen formální pochybení při správě portfolií. Na pochopení podstaty složitějších věcí kontroloři nemají chuť ani kvalifikaci. Výsledky profesionálních správců portfolií ale, nehledě na rizika spojená s tím, že své prostředky svěříte cizímu člověku, bývají převážně lepší, než když se amatér snaží obchodovat sám.

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Skrblík 18.11.2011 14:12)

Ano, vím, že se to dá a že to nemusí vždy skončit katastrofou. Dokonce bych asi i věděl, na koho se obrátit. Ale radějí mám věci pod kontrolou, pokud to jen trochu jde. Avšak i amatér má šanci, musí jen některé věci chápat. Např: Jakýkoliv obchod je pro něj bezprostředně ztrátový (kvůli poplatkům) -> obchodovat co nejměně (to je v rozporu se zájmy makléře!). Proto má smysl jen dlouhodobá investice (min. 1/2 roku, ale raději mnohem více). Diverzifikace sice snižuje riziko, ale zvyšuje náklady. Pokud investuje s dlouhodobou vizí a co nejméně aktivně, má v průměru šaňci, že dopadne víceméně průměrně (= lépe než s profesionály, neboť se s nimi nemusí dělit o zisk, či jim platit za správu portfolia). A to nejdůležitější: Hlavně musí počítat s tím, že může přijít o celou investici (resp. že mu zůstane jen zlomek hodnoty). Ani diverzifikace ho nezachrání - podívejte se např. na kurz hodně diverzifikovaného fondu fondů Global Stocks FF od Investiční společnosti České spořitelny - za 10 let 1/3 hodnoty!

Zobrazit komentovanou zprávuSkrýt komentovanou zprávu (Petr 19.11.2011 00:06)