Velký investiční seriál: Jak sestavit fondové portfolio

Aleš Tůma | rubrika: Seriál | 10. 9. 2014 | 1 komentář
O výběru fondů byla řeč v jednom z předchozích dílů našeho seriálu. Teď si ještě povíme, jak z nich poskládat portfolio, aby to nedopadlo jako dort od Pejska a Kočičky.

Přidat nový příspěvek

Diskuze na webu www.penize.cz se vždy věnují pouze tématu, k němuž se vztahují. Rozhodně nesuplují funkci Poradny. Máte-li proto jakýkoliv dotaz, obraťte se prosím přímo na naše odborníky, kteří vám rádi pomohou. Na dotazy vložené do Poradny standardně odpovídáme do čtyř pracovních dnů, obvykle se ale dočkáte reakce mnohem dříve. Pokud dotaz vložíte do diskuze, s velkou pravděpodobností na něj nikdo nezareaguje. Děkujeme za pochopení.

Další příspěvky v diskuzi (celkem 1 komentářů)

28. 5. 2015 13:52 | Marek P.

Vážený pane Tůmo,
máte pěkné články, ale v tomto článku máte jednu podstatnou chybu. Pokud máte 2 fondy, které jdou tak řečeno proti sobě, řekněme stejný akciový koš, jeden úspěšný klasický akciový fond na "long only" a jeden kvalitní hedgeový na "short only", potom by Vaše portfolio nemělo dělat žádné zázraky ve výkonosti, neboť jeden fond brzdí ten druhý, podle konjunktury, resp. recese.
Jenže, musíme brát též faktor způsobu likvidace/spotřeby portfolia. Většina hráčů na trhu směřuje investiční strategie k cca 65. věku investora, kde uvažuje s likvidací portfolia. Ale co bude tento senior-junior dělat s takovým kapitálem, když má před sebou, dá li zdraví, dalších 20 let+ života?
Neuvažujme pro většinu případů likvidaci celého portfolia v jeden okamžik, ale možnost výběru prodeje konkrétního produktu / fondu v závislosti na aktuální stav trhů. Jinými slovy - prodávejme v době recese z fondu "short only", neb je v zisku a prodávejme v době konjunktury z fondu "long only", neb je v zisku.
Ostatně, cost-average efekt funguje stejně dobře při pravidelném nákupu, jako při pravidelné výplatě renty.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  13 173 369 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Články na Heroine.cz

Potřebujeme ty nejlepší lidi. O mýtu meritokracie a jeho škodlivosti

Potřebujeme ty nejlepší lidi. O mýtu meritokracie a jeho škodlivosti

Nebyl by svět krásný, kdyby každý měl šanci uspět zcela jen podle svých schopností a snahy?...více

Děti kvůli covidu nezhloupnou. Otázka je, jak dobře je budeme učit, až se vrátí do škol

Děti kvůli covidu nezhloupnou. Otázka je, jak dobře je budeme učit, až se vrátí do škol

Rozhovor s lingvistkou Evou Lehečkovou a odbornicí na vzdělávání Kateřinou Šormovou o...více

Nebojte se investovat. Jde to ekologicky a odpovědně

Nebojte se investovat. Jde to ekologicky a odpovědně

Pokud chceme pomáhat světu, musíme začít nejdříve sami u sebe. Peníze řídí svět, a pokud...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Miroslav Jakubec

podnikatel, Servis Climax

Václav Klaus

politik

Miroslav Jakubec
ÚSPĚŠNOST
63,04 %

z 46 duelů
×
Václav Klaus
ÚSPĚŠNOST
42,47 %

z 73 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.