Podílové fondy. Poplatek zleva, poplatek zprava – investice K. O.

Mnozí investoři zřejmě myslí, že nejdůležitější pro výběr fondu je to, jak byl poslední dobou úspěšný. Jenže minulé výnosy neříkají vůbec nic o výnosech – nebo ztrátách! – budoucích. Pohled na poplatkovou strukturu napoví víc: řekne, o kolik peněz budete pravidelně přicházet. Nemusí to být málo – poplatky se na výnosech umějí podepsat řádně.

Přidat nový příspěvek

Diskuze na webu www.penize.cz se vždy věnují pouze tématu, k němuž se vztahují. Rozhodně nesuplují funkci Poradny. Máte-li proto jakýkoliv dotaz, obraťte se prosím přímo na naše odborníky, kteří vám rádi pomohou. Na dotazy vložené do Poradny standardně odpovídáme do čtyř pracovních dnů, obvykle se ale dočkáte reakce mnohem dříve. Pokud dotaz vložíte do diskuze, s velkou pravděpodobností na něj nikdo nezareaguje. Děkujeme za pochopení.

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

14. 3. 2013 8:23, Pavel Filip

Ukazatele nákladovosti vybraných fondů VANGUARD:

VANGUARD Prime Money Market Fund (VMMXX) 0,16 %
VANGUARD Total Bond Market Index Fund (VBMFX) 0,22 %
VANGUARD Total Stock Market Index Fund (VTSMX) 0,18 %
VANGUARD Total International Stock Index Fund (VGTSX) 0,22 %

+4
+-
Reagovat na příspěvek

Další příspěvky v diskuzi (celkem 7 komentářů)

7. 10. 2014 9:01

Komerční banka od letoška nabízí indexový akciový fond Amundi Index Equity North America s fyzickou replikací, do kterého lze investovat v korunách a který je částečně měnově zajištěný. Vstupní poplatek činí 3 %, tj. 30 Kč za 1000 Kč. Při malých částkách je vstupní poplatek menší než typický poplatek za nákup ETF (např. 5 USD = 100 Kč český broker Lynx, 4 USD = 80 Kč americký Interactive Brokers). Nákladovost Amundi Index Equity North America za r. 2013 byla 0,38 %.
+1
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

25. 4. 2013 16:08 | investor

Pánové z Ertrag und Sicherheit už jsou těmi svými žvásty docela trapní. Management fee se neplatí zprostředkovateli, ale fondu, a je započítané v ceně podílového listu.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

14. 3. 2013 8:23 | Pavel Filip

Ukazatele nákladovosti vybraných fondů VANGUARD:
VANGUARD Prime Money Market Fund (VMMXX) 0,16 % VANGUARD Total Bond Market Index Fund (VBMFX) 0,22 % VANGUARD Total Stock Market Index Fund (VTSMX) 0,18 % VANGUARD Total International Stock Index Fund (VGTSX) 0,22 %
+4
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

14. 3. 2013 8:18 | Pavel Filip

Pro zájemce, kteří čtou tuto diskusi, připojuji odkaz na SKUTEČNĚ kvalitní fondy. Pochopitelně nehorázně LEVNÉ:
https://personal.vanguard.com/us/funds/vanguard/core
(Hledejte údaj "expense ratio" v boxech vpravo. Je to ekvivalent našeho TER. Ano, nákladovost těchto fondů je skutečně taková, jakou vidíte, přátelé. Požadujte tedy hromadně tyto nebo aspoň vzdáleně podobné fondy po firmě Partners. Jistě rádi vyhoví, myslí-li jejich analytici své články upřímně!)
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

11. 3. 2013 6:05 | Pavel Filip

Neříkáte pravdu. Jak vidíte na ilustrovaném příkladě dluhopisového portfolia Dimensional, právě Váš výrok, že "obecně řečeno transakční náklady (...) snižují výnosy investorů", neplatí.
Neměl jsem na mysli ETF a Vy to víte. Měl jsem na mysli levné podílové indexové fondy, jejichž nákladovost se pohybuje do 1 % ročně, které svým investorům po započtení poplatků vydělávají více než aktivně spravované fondy a do kterých by mohli investovat běžní lidé v této republice ve své měně. Nabízí firma Partners běžným občanům kvalitní, levné indexové podílové fondy v české měně? Pokud ne, jakým právem zrovna Vy, pane, jako analytik firmy Partners, kážete obyčejným lidem o nákladovosti fondů?!?
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

10. 3. 2013 0:34 | Martin Tománek

Dobrý den, nejsem poradce, ale nevadí. ETF jsme schopni zprostředkovat, nicméně koupit si je můžete také prostřednictvím nějakého obchodníka s cennými papíry. Nabídka je velmi široká, jen s tou korunou bude problém. Pokud vím, tak ETF nejsou obchodovány v korunách. Pro korunového investora tak mohou být obecně vhodné podílové fondy, které zajišťují měnové riziko do CZK. V posledních letech se jejich nabídka neustále rozšiřuje. Případně lze oba přístupy kombinovat, tj. koupit si nějaký kvalitní podílový fond s měnovým zajištěním a potom na burze nějaké ETF v euru nebo dolaru.
Co se týče těch transakčních nákladů, tak Váš zdroj mluví o pevně úročených cenných papírech, zatímco já mám na mysli především akciové fondy. Jednoduše řečeno, když některé dluhopisy v portfoliu nahradím dluhopisy s vyšším očekávaným výnosem do splatnosti, a tento vyšší výnosový potenciál bude bohatě kompenzovat poplatky spojené s transakcí, potom to může mít přínos. Ale ono je to ještě trochu složitější. Obecně řečeno ale transakční náklady zvyšují celkovou poplatkovou zátěž a tudíž snižují výnosy investorů, což platí zejména u akciových fondů. Na druhé straně je pravda, že třeba v USA jsou poplatky spojené s obchodováním obecně nižší než v Evropě a na rozvíjejících se trzích je obchodování zpravidla ještě o poznání dražší. Jinými slovy, jiný dopad na výnosy investorů bude mít fond s hodnotou turnover 100 % zaměřující se na U.S. akcie, a jiný dopad bude mít stejně aktivní fond (resp. manažer) investující v zemích BRIC. Tak jako tak je lepší koupit fond, který drží akcie dlouhodobě.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

7. 3. 2013 8:01 | Pavel Filip

Dvě poznámky: První - http://www.dfaeurope.com/library/faqs.html#faq_196 (dle Dimensional neznamená vyšší PTR nezbytně vyšší náklady). Druhá - brojíte-li proti poplatkům a jste-li současně poradcem Partners, nabízí se otázka, zda byste mi mohl nabídnout indexové fondy. Jak bych do nich mohl investovat za nízký poplatek přes Partners? Prosím pokud možno v korunách, neboť nechci platit vysoké náklady na směnu korun za eura nebo dolary.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  11 198 704 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Články na Heroine.cz

Jak Terminátoři přicházejí o maminky

Jak Terminátoři přicházejí o maminky

Do kin jde šestý Terminátor. A možná zajímavější než to, že Arnold tentokrát řekne: Už...více

Advokátka Hrdá: O domácím násilí na seniorech se nedozvíte

Advokátka Hrdá: O domácím násilí na seniorech se nedozvíte

Když na pokojové dveře narazí další prázdná plechovka od piva, ještě hlouběji se vtiskne...více

Pražský drag: „Moje identita je víc než jen žena nebo muž“

Pražský drag: „Moje identita je víc než jen žena nebo muž“

Můžete je potkat na drag show i na burlesce. Mnohé z nich inspirovala slavná reality show...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Roman Šmucler

podnikatel

Renáta Kadlecová

ředitelka Fondu pojištění vkladů

Roman Šmucler
ÚSPĚŠNOST
58,70 %

z 46 duelů
×
Renáta Kadlecová
ÚSPĚŠNOST
66,67 %

z 33 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services
 
 

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.