Malé peníze: Průvodce začínajícího investora (na příkladu Conseq Horizont Invest)

Pěkný článek. Je třeba nezapomínat na to, že přes 80 % populace nebude nikdy pravidelně sledovat finanční trhy a nikdy nebudou zcela rozumět ani základním rozdílům mezi akciemi a podílovými listy, protože se vyznají v úplně jiných věcech. Většina těchto lidí si ani nebude číst tento a podobné články a přesto tito lidé potřebují mít investice, které jim zhodnotí prostředky například na důchod. Takže pro převážnou většinu lidí je program, který je nastavený tak, že za ně investuje někdo jiný, vhodným řešením. Celkové náklady času na vzdělání v oboru financí a pravidelné sledování svých investic by pro ně byly příliš vysoké a s nejistým výsledkem. Mimochodem, osobně si myslím, že vstupní poplatek 2 - 5 % je v normě a naopak management fee u dynamického programu s aktivní správou ve výši 0,5 % je velmi slušný poplatek.

Dobrý den Oto,

souhlasím s Vámi, že 80% populace trhy nesleduje (pokud se op nich zrovna nepíše každý den v MFD),ale to asi není případ typického čtenáře tohoto serveru. Naopak, chodí sem celá řada poradců, pro které je Horizont nejčastější investiční nástroj a často ani nic jiného nanabízí. Je skvělé, že analýza dobře probírá zrovna tento široce rozšířený produkt ze všech stran.

Co bych autorovi vytkl:

- poradci si stěžují na nízkou aktivu při správě. POhled autora článku je statický a vůbec se nesnaží analyzovat, co klient za 0,50% p.a. od správce dostává. Ale rozumím, že článek je psaný neutrálně, aby se pan Vedral neurazil. (nic ve zlém).
- není popsané zdvojení poplatků. Vedle 0,50% za samotný Horizont klienti platí ještě správcovský poplatek na podkladových fondech. Syntetický TER (celková nákladovost takové struktury se pravděpodobně pohybuje někde okolo 2% p.a., a to je celkem dost).

Přes tyto výhrady považuji článek za dobrý příspěvek ke vzdělávání té časti populace, která má o finanční informace zájem.