Byty, domy a pozemky dál rekordně zdražují. Nová čísla

O 4% má být jako hodně? A o kolik se snížila nabídka nájmů? Nemovitostní fondy kupují byty přímo od developera nebo od měst, je to levnější.

Kdo investuje do nemovitostniho fondu? Investoři (pracháči, pracujcí co mají penzijní fond atd.) fond není nejaká mystická bytost co generuje peníze ze vzduchu. Pokud lidé posílají fondu peníze tak fond může kupovat více nemovitostí tlačit tím cenu nahorů a to přiláká více peněz od investorů, protože fond je ziskový a fond začne nakupovat zase více nemovitostí a vytvoří se pozitivní smyčka co tlačí ceny do nebez, ale toto platí stejný způsobem směrem dolů. Investoři budou potřebovat časem vybrat peníze, protože jdou třeba do důchodu nebo musí platit účty, protože jejich platy nestíhají růst s inflací a musí financovat svůj životní styl ze svých investic nebo se uskromnit což může vesést k tomu, že příjdou o práci a budou muset vybrat ještě více peněz ze svých investi toto bude tlačit na fond, aby začal prodavat nemovitosti a začne tlačit hodnoty nemovitostí dolů hodnota fondu půjde dolů a to vyděsí další investory co budou chtít vytáhnout peníze z fondu, aby zabránili dalším ztrátam a fond bude nucen prodat ještě více nemovitostí a spirála začne fungovat opačný směrem.


Také fondy kupují nemovitosti na dluh, aby mohli zvednou ziskovost svého fondu pomocí páky a budou více atraktivní pro investory a potom jak se směr otočí tak tyto fondy můžou klidně zbankrotovat a všechny nemovitosti co vlastní půjdou do portfolia banky co je pravděpodobně prodá, protože nemá kapacitu na to operovat nemovitostní fond.


Chápů, že po 10ti letech bull marketu a levných peněz je těžké si představit, že ceny mužou jít dolů a firmy bankrotovat, ale taková bude brzo situace.


Co dělali ceny nemovitostí mezi rokem 2008-2012? Byli dole cca o 20%

Asi ich ale nekupujú dosť, za 6 mesiacov narástla nabídka bytov na predaj v Prahe o 33%. V celej ČR narástla nabídka o takmer 4% len za posledné tri týždne od zavedenia nových pravidiel na schválenie hypoték. Aspoň podľa realitných portálov v ČR. Viete mi prosím uviesť zdroj ktorý by tvrdil opak?

A hlavně taky řeśit něco s územnima plánama! Protože dneska sehnat parcelu pro RD na je nemožné. Prostě nejsou.....

Hodně bytů, které ještě nejsou ani postavené kupují nemovitostní fondy, stejně tak pozemky. Fondy zaměřené na rezidenční nemovitosti. Postupně to bude tak, jak s realitkou Heimstaden Bostad, která nabízí nájmy. Developeři počítají s tím, že velkou část bytů prodají rovnou fondům nájemního bydlení. Nabídka bytů se zmenší a zase poroste cena. Co bude stát dělat nevím, zatím vláda schválila roční odklad účinnosti části stavebního zákona, takže to ještě zhoršili.
Stát by měl snížit DPH na stavební práce, urychlit stavební zákon a stavební řízení a rychle začít stavět byty.

Platy jsou nahoře o 4% takže lidé májí o 10% nižší kupní sílu než měli minulý rok. Takže očekáváš, že když bude inflace dále ožebračovat pracující lidi tak ceny pozemků a nemovitostí budou nadále růst? A stát bere peníze odkud? Pokud bude chtít dotovat vyšší nájmy, energie, potraviny atd. Tak odkud vezme ty peníze? Buď bude muset zvedat daně nebo bude muset jít více do dluhu a platit vysoké úroky, které se musí platit opět z daní. Takže stát nebude pomáhat do nekonečna jinak skončíme jako Řecko.

Pěkný... Pěkný... Tak by mohly ceny za nájem jít nahoru.. Od příštího roku o 2 až 3k...

Inflace 14%, dluhopis 5.8%, ceny bytů se zvýšily o 20% a pozemky o 24%. Každé zvýšení pozemků se promítne do ceny nových bytů a tím pak porostou ceny starých bytů. Hlavně se nezvýšila nabídka, takže poptávka bude růst a až skončí válka, vrátí se Rusáci, kteří kupovali 30% nemovitostí. Takže se cena ještě zvýší.

Ceny bytů klesat nebudou, protože si neuvědomuješ, že byty které se pronajímají, tak ty zvýšené náklady jako nájem, energie zaplatí stát na příspěvcích. Takže lidé tak nespadnou do chudoby. Nájem se letos ale zvýší o 20-30%. Pokud někdo bude platit vyšší hypo, naúčtuje to nájemníkům. A těch 500 tis. Ukrajinců bude někde taky potřebovat bydlet.

Podle čeho si myslíš, že se určuje státní dluhopis? ČNB rozhoduje jaký je nejkratší dluhopis, takže jednoletý je velice blízko tomu co určuje ČNB a Rusnok nedávno říkal, že se budou dále zvedat sazby, takže 6%-10% není vůbec nereálné podle dnešní inflace a dluhopisy jsou hlavní nepřítel hodnoty akcii a nemovitostí, protože dluhopis je 100% "zisk" a ten se musí započítat do rovnic pokud chce člověk kupovat akcie nebo nemovitosti. Akcie nebo nemovitosti můsi mít vyšší očekávanou návratnost než státní dluhopis a dnešní ceny nemovitostí jsou tak vysoké, že nájem dělá cca 2-3% zisku a člověk musí doufat, že ceny nemovitostí půjdou stále nahorů zatím co blbý dluhopis dělá 6% bez rizika.

http://www.worldgovernmentbonds.com/country/czech-republic/



1Y bond je na 5.8%

A kolik bude pěnez v těch fondech, až budou ceny nemovistostí klesat? Investovaní co REITu je jednoduché peníze se dají lehce investovat a vybrat, ale pokud budou peníze více odtékat než přitékat tak fond je nucet prodavat nemovitosti. Toto funguje na obě strany když je bull market tak fondy kupují nemovitosti a způsobují nedostatek nabídky, ale jak se situace otočí tak to funguje na opak a bude totalní přebytek nemovitostí, protože fondy jsou nuceny vyplatit své investory v určitém čase.


A co se bude dít, když budou akcie o 50%-70% dole? Lidi co sedí v REITech si řeknou, že mužou použít cash co mají REITu a budou kupovat akcie.

on je teď úrok na statním dluhopise 6-10%, když to srovnáváš?

Růst je poháněn poptávkou a nedostatkem bytů a tato situace se nezměnila. Takže ceny stále porostou. Plus se zvýšila cena stavebního materiálu a energie.

Protože v Česku existuje tolik akcionářů co vlastní akcie v hodnotě několika milionů. Česko je stát kde 95% investuje primárně do cihel a jejich bohactví je odvozeno z dostupné hypotéky.

Poptávka je odvozena výplatou lidí co si pořizují nemovitost na hypotéku a je extrémní rozdíl si pořídit nemovitost za 10M teď a rok zpět.


situace v roce 2021 nemovitosti 10M 1M ze svého 9M hypo za 2% (splátka 33k)


situace dnes nemovitosti 10M 2M ze svého 8M hypo za 6% (splátka 48k)



to je rozdíl 45% na splátkách a zvedli se příjmy lidí v ČR o 50%? Ne! Dále je tu inflace 15% a lidí musí začít omezovat spotřebu, aby mohli platit základní potřeby jako energie, jídlo a hypotéky. Omezování spotřeby znanemá, že firmy budou méně vydělávat a začne se propouštět hlavně v sektorech do nejsou životně důležité a lidé nebudou mít peníze na platbu hypotéky a zvedne se nabídka a poptávka půjde dolů, protože lidé se budou bát o svojí práci a poslední co budou chtít je pořizovat si nemovitosti na 6%-10% hypotéku.


Co budou dělat investoři co budou sedět na penězích? Akcie teď zažívají celkem solidní horskou dráhu, protože centrální banky po světě chtějí bojovat s inflací, takže tam to není super bezpečné. Tak to zůstane mezi nemovitostma a dluhopisy a pokud budou nemovitosti stagnovat nebo dokonce klesat a úrok na statním dluhopise bude 6-10% tak co si investor zvolí 100% zisk na dluhopisu nebo zisk 3% z nájmu kde musí řešit problémy ohledně nemovitosti a nájemníka?

Bohatí právě vlastní ty nemovitosti ve fondech. :-))

Sadzby ovplyvňujú aj hotovostné nákupy bohatých ľudí čo chcú zaparkovať peniaze (o fondoch s LTV bežne cez 60% ani nehovorím). Ak mám vysoké výnosy napr. na dlhopise, tehly stratia svoje čaro ktoré doteraz mali (zápor na dlhopise vs 2% pa. na nájme) Nehnuteľnosť je aktívum ako každé iné, dobre to vidno na korelácií ich ceny a úroku. S vysokým úrokom klesá nákupná cena dlhopisov, akcií aj nehnuteľností. S klesajúcim úrokom zase stúpa. Ich trh je ale pomalý a na zmeny podmienok reaguje ako posledný. Všetky triedy aktív ale teraz idú dole, takže to nie je nič proti nehnuteľnostiam a do portfólia určite patria. Ak niekto robí Dollar Cost Averaging cez realitné fondy, tak je v pohode.

Btw ma hypotéku se investovalo dříve, když byly úroky 2%. Ale to neznamená, že nemá uložené volné prostředky za vyšší úrok. Mohl by hypo splatit, ale je výhodnější si půjčit levné prachy za 2%, když je inflace 14%. Na tebe to bude ale asi složité.

Tak ve fondech mají 700 miliard. Na účtech 3 biliony, Někdo má, někdo nemá. Ceny bytů rostou, takže stále převyšuje poptávka a ceny jsou nahoru.